3 cổ phiếu AI đáng mua cho “Một trong những cơ hội đầu tư lớn nhất trong lịch sử loài người”, theo một số nhà phân tích Phố Wall
Vào tháng 6, ngân hàng đầu tư Thụy Sĩ UBS đã công bố một báo cáo ước tính trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ bổ sung 1,2 nghìn tỷ đô la hàng năm vào nền kinh tế toàn cầu vào năm 2027. Các nhà phân tích chia chuỗi giá trị AI thành ba lớp:
-
Các lớp cho phép bao gồm các công ty cung cấp chip và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu cần thiết để đào tạo mô hình và xây dựng ứng dụng. Doanh thu hàng năm sẽ đạt 516 tỷ đô la vào năm 2027.
-
Các lớp thông minh bao gồm các công ty cung cấp công cụ quản lý dữ liệu và mô hình AI hỗ trợ phát triển ứng dụng. Doanh thu hàng năm sẽ đạt 255 tỷ đô la vào năm 2027.
-
Các lớp ứng dụng bao gồm các công ty sử dụng mô hình ngôn ngữ lớn và các mô hình học máy khác để xây dựng các sản phẩm AI. Doanh thu hàng năm sẽ đạt 395 tỷ đô la vào năm 2027.
Báo cáo cũng dự đoán rằng “AI sẽ là cải tiến sâu sắc nhất và là một trong những cơ hội đầu tư lớn nhất trong lịch sử loài người”. Lớp ứng dụng có thể mang lại tiềm năng kiếm tiền lớn nhất theo thời gian, nhưng UBS tin rằng các công ty trong lớp hỗ trợ sẽ là bên hưởng lợi lớn nhất trong ba năm tới.
Nhà sản xuất chip Nvidia (NASDAQ: NVDA) Và Broadcom (NASDAQ: AVGO) và nhà sản xuất máy chủ Máy tính siêu nhỏ (NASDAQ: SMCI) rơi vào thể loại đó.
1. Nvidia
Bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia là tiêu chuẩn công nghiệp trong việc tăng tốc khối lượng công việc phức tạp của trung tâm dữ liệu như các ứng dụng AI. Nghiên cứu Forrester gần đây đã viết, “Nvidia đang định hình cơ sở hạ tầng AI trên toàn thế giới. Nếu không có GPU Nvidia, AI hiện đại sẽ không thể tồn tại.”
Nvidia đã củng cố vị thế dẫn đầu và tăng cường khả năng kiếm tiền từ AI bằng cách mở rộng sang các danh mục sản phẩm khác. Danh mục đầu tư của công ty bao gồm phần cứng liền kề, như bộ xử lý trung tâm (CPU) và thiết bị mạng, cũng như phần mềm đăng ký và dịch vụ đám mây hỗ trợ phát triển ứng dụng AI.
Toshiya Hari tại Goldman Sachs coi đó là một điểm khác biệt quan trọng. “Chúng tôi tin rằng Nvidia sẽ vẫn là tiêu chuẩn công nghiệp thực tế trong tương lai gần với lợi thế cạnh tranh bao gồm cả khả năng phần cứng và phần mềm”, ông viết trong một lưu ý gửi khách hàng. “Việc Nvidia giới thiệu sản phẩm và nền tảng mới hàng năm tạo nên tốc độ đổi mới giúp công ty luôn đi đầu trong ngành”.
Phố Wall kỳ vọng Nvidia sẽ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP (nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) ở mức 38% hàng năm cho đến hết năm tài chính 2027 (kết thúc vào tháng 1 năm 2027). Ước tính đồng thuận đó khiến định giá hiện tại của công ty là 66,7 lần thu nhập đã điều chỉnh có vẻ khả thi. Các nhà đầu tư nên cảm thấy thoải mái khi mua một vị thế nhỏ trong cổ phiếu bán dẫn này ngay hôm nay.
2. Công ty Broadcom
Broadcom cung cấp nhiều giải pháp CNTT, nhưng công ty này nổi tiếng nhất với vị thế dẫn đầu về chip mạng trung tâm dữ liệu (cho bộ chuyển mạch và bộ định tuyến) và mạch tích hợp ứng dụng cụ thể (ASIC). Cụ thể, Broadcom nắm giữ 80% thị phần chip mạng trung tâm dữ liệu và ít nhất 55% thị phần ASIC. Nhu cầu về AI sẽ là động lực thúc đẩy trong cả hai trường hợp.
Bộ chuyển mạch và bộ định tuyến di chuyển thông tin giữa các máy chủ trung tâm dữ liệu và các mạng khác, và khả năng thực hiện của chúng phụ thuộc vào thông lượng bán dẫn. Do lượng dữ liệu khổng lồ liên quan, chip nhanh là điều cần thiết khi liên quan đến các ứng dụng AI và Broadcom có chip nhanh nhất trên thị trường. JPMorgan Chase cho biết chi tiêu cho chip mạng trung tâm dữ liệu sẽ tăng 20% đến 30% hàng năm trong vài năm tới.
ASIC đề cập đến silicon được thiết kế riêng cho các trường hợp sử dụng chuyên biệt như AI. Ví dụ, Broadcom giúp Bảng chữ cáiGoogle và Nền tảng Meta xây dựng chip AI tùy chỉnh và gần đây đã công bố một khách hàng thứ ba (chưa được nêu tên) có thể là Amazon, Quả táohoặc công ty mẹ của TikTok là ByteDance, theo nhiều nhà phân tích. ASIC chiếm chưa đến 10% chip AI hiện nay, nhưng UBS cho biết thị trường sẽ vượt qua doanh số bán GPU trong những năm tới, chẳng hạn như ASIC sẽ chiếm 30% chip AI vào năm 2027.
Phố Wall kỳ vọng Broadcom sẽ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP ở mức 21% hàng năm cho đến hết năm tài chính 2027 (kết thúc vào tháng 10 năm 2027). Ước tính đó khiến mức định giá hiện tại là 36,7 lần thu nhập đã điều chỉnh có vẻ khá hợp lý. Các nhà đầu tư kiên nhẫn nên cảm thấy thoải mái khi mua một vài cổ phiếu Broadcom ngay hôm nay.
3. Máy tính siêu nhỏ
Super Micro Computer xây dựng nền tảng điện toán hiệu suất cao cho các trung tâm dữ liệu. Danh mục đầu tư của công ty bao gồm máy chủ và hệ thống lưu trữ được tối ưu hóa cho các trường hợp sử dụng như phân tích và AI, cũng như phần mềm quản lý máy chủ và hệ thống con máy chủ (khung máy, bo mạch chủ, nguồn điện) có thể được lắp ráp thành các giải pháp hoàn chỉnh.
Supermicro là công ty dẫn đầu về máy chủ AI và thị phần của công ty đang tăng lên nhờ khả năng sản xuất nội bộ và phương pháp tiếp cận mô-đun đối với thiết kế sản phẩm. Để giải thích rõ hơn, công ty có thể nhanh chóng xây dựng nhiều loại máy chủ có chip mới nhất bằng cách sử dụng các khối xây dựng chung và lắp ráp hầu hết các máy chủ đó tại Thung lũng Silicon. Điều đó cho phép tạo mẫu nhanh và triển khai sản phẩm.
Thật vậy, Supermicro thường có thể đưa công nghệ mới ra thị trường trước các đối thủ cạnh tranh, thường là sớm hơn từ hai đến sáu tháng. Hans Mosesmann tại Rosenblatt Securities gần đây đã nhấn mạnh lợi thế đó. “Super Micro đã phát triển một mô hình đưa ra thị trường rất, rất nhanh. Họ thường có danh mục sản phẩm rộng nhất khi một sản phẩm mới ra mắt từ Nvidia hoặc Bộ xử lý AMD hoặc Trí tuệ“
Supermicro chiếm 10% doanh số bán máy chủ AI vào năm 2023, nhưng Ngân hàng Hoa Kỳ các nhà phân tích dự đoán con số đó sẽ đạt 17% vào năm 2026. Tom Blakely tại KeyBanc thậm chí còn lạc quan hơn. Ông cho rằng Supermicro có thể chiếm 23% thị phần máy chủ AI vào năm 2025. Dù thế nào đi nữa, những dự báo đó đều mang lại lợi ích cho các cổ đông. JPMorgan Chase cho biết thị trường máy chủ AI sẽ tăng trưởng 460% trong giai đoạn 2023-2027.
Phố Wall kỳ vọng thu nhập trên mỗi cổ phiếu không theo GAAP của Supermicro sẽ tăng 41% hàng năm cho đến hết năm tài chính 2026 (kết thúc vào tháng 6 năm 2026). Ước tính đồng thuận đó khiến định giá hiện tại của công ty là 42,3 lần thu nhập đã điều chỉnh có vẻ hợp lý. Một lưu ý là các nhà đầu tư nên theo dõi các đối thủ cạnh tranh như Công nghệ Dell Và Doanh nghiệp Hewlett Packard để đảm bảo Supermicro duy trì được thị phần của mình. Nhưng tôi tin rằng các cổ đông của Supermicro sẽ được đền đáp bằng lợi nhuận vượt trội so với thị trường trong ba năm tới.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 741.989 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 15 tháng 7 năm 2024
Bank of America là đối tác quảng cáo của The Ascent, một công ty của Motley Fool. Suzanne Frey, một giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. JPMorgan Chase là đối tác quảng cáo của The Ascent, một công ty của Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. John Mackey, cựu CEO của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Trevor Jennewine nắm giữ các vị trí tại Amazon và Nvidia. The Motley Fool nắm giữ các vị trí và khuyến nghị tại Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Apple, Bank of America, Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase, Meta Platforms và Nvidia. The Motley Fool khuyến nghị Broadcom và Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua Intel với giá 45 đô la vào tháng 1 năm 2025 và bán quyền chọn mua Intel với giá 35 đô la vào tháng 8 năm 2024. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
3 cổ phiếu AI nên mua cho “Một trong những cơ hội đầu tư lớn nhất trong lịch sử loài người”, theo một số nhà phân tích Phố Wall ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
