Xu hướng quay trở lại tại TE Connectivity (NYSE:TEL) Không hấp dẫn
Nếu chúng ta muốn tìm một cổ phiếu có thể sinh sôi trong dài hạn, chúng ta nên tìm kiếm những xu hướng cơ bản nào? Thông thường, chúng ta sẽ muốn nhận thấy xu hướng ngày càng tăng trở lại về vốn sử dụng (ROCE) và cùng với đó là sự mở rộng căn cứ về vốn sử dụng. Điều này cho chúng ta thấy rằng đó là một cỗ máy tính lãi kép, có thể liên tục tái đầu tư thu nhập của mình vào hoạt động kinh doanh và tạo ra lợi nhuận cao hơn. Tuy nhiên, sau khi điều tra Kết nối TE (NYSE:TEL), chúng tôi không cho rằng xu hướng hiện tại phù hợp với khuôn mẫu của một hãng đóng gói đa năng.
Hiểu về lợi nhuận trên vốn sử dụng (ROCE)
Nếu bạn chưa từng làm việc với ROCE trước đây, thì ROCE sẽ đo lường 'lợi nhuận' (lợi nhuận trước thuế) mà một công ty tạo ra từ vốn sử dụng trong hoạt động kinh doanh của mình. Các nhà phân tích sử dụng công thức này để tính toán cho TE Connectivity:
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng = Thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) ÷ (Tổng tài sản – Nợ ngắn hạn)
0,16 = 2,8 tỷ USD ÷ (23 tỷ USD – 5,2 tỷ USD) (Dựa trên 12 tháng kéo dài đến tháng 3 năm 2024).
Vì thế, TE Connectivity có ROCE là 16%. Về mặt tuyệt đối, đó là mức lợi nhuận khả quan, nhưng so với mức trung bình 11% của ngành Điện tử thì con số này tốt hơn nhiều.
Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về TE Connectivity
Trong biểu đồ trên, chúng tôi đã so sánh ROCE trước đây của TE Connectivity với hiệu suất trước đó của nó, nhưng tương lai được cho là quan trọng hơn. Nếu quan tâm, bạn có thể xem dự đoán của các nhà phân tích trong miễn phí báo cáo phân tích của TE Connectivity.
Xu hướng trả lại như thế nào?
Mọi thứ khá ổn định tại TE Connectivity, với số vốn được sử dụng và lợi nhuận trên số vốn đó không thay đổi trong 5 năm qua. Điều này cho chúng ta biết rằng công ty không tái đầu tư vào chính mình, vì vậy việc nó đã qua giai đoạn tăng trưởng là hợp lý. Vì vậy, trừ khi chúng tôi thấy có sự thay đổi đáng kể tại TE Connectivity về mặt ROCE và các khoản đầu tư bổ sung đang được thực hiện, chúng tôi sẽ không nín thở khi coi đây là một công ty đa năng.
ROCE của TE Connectivity của chúng tôi
Chúng tôi có thể kết luận rằng liên quan đến lợi nhuận trên vốn sử dụng của TE Connectivity và các xu hướng, không có nhiều thay đổi để báo cáo. Mặc dù thị trường hẳn đang kỳ vọng những xu hướng này sẽ được cải thiện vì cổ phiếu đã tăng 78% trong 5 năm qua. Tuy nhiên, trừ khi những xu hướng cơ bản này chuyển biến tích cực hơn, chúng ta sẽ không đặt hy vọng quá cao.
Một điều nữa, chúng tôi đã phát hiện 1 biển cảnh báo đối mặt với TE Connectivity mà bạn có thể thấy thú vị.
Mặc dù TE Connectivity hiện có thể không kiếm được lợi nhuận cao nhất nhưng chúng tôi đã tổng hợp danh sách các công ty hiện kiếm được hơn 25% lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu. Kiểm tra cái này miễn phí danh sách ở đây.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Quan tâm đến nội dung? Liên lạc trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi email cho nhóm biên tập (at) Simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất chung chung. Chúng tôi chỉ đưa ra bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp không thiên vị và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi mong muốn mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
