Vanguard S&P 500 ETF có còn là Mua không? Đây là những gì lịch sử nói và tại sao bạn nên bỏ qua nó
Thị trường chứng khoán Mỹ đang bùng cháy. Các S&P 500 chỉ số này, một chuẩn mực cho chứng khoán Hoa Kỳ, đã đạt mức cao mới mọi thời đại trong năm nay và giao dịch ở mức đáng kinh ngạc cao hơn 70% so với mức trung bình lịch sử khi được đo bằng tỷ lệ P/E được điều chỉnh theo chu kỳ 10 năm, được nhiều người gọi là Shiller P. / Tỷ lệ E.
Câu hỏi đặt ra trong đầu nhiều nhà đầu tư là liệu đây có phải là lúc để rút lại các khoản đầu tư vào cổ phiếu hay không, đặc biệt là những khoản theo dõi chỉ số chuẩn này như chỉ số chứng khoán. Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: CHUYẾN BAY).
Để trả lời câu hỏi này, chúng ta phải xem xét những bài học quá khứ trong bối cảnh nhân loại đang bước vào một kỷ nguyên chưa từng có tiền lệ.
Những gì quá khứ có thể dạy chúng ta
Trong lịch sử, việc mua vào S&P 500 ở mức cao nhất mọi thời đại là một hành động thông minh. Các số liệu định giá như tỷ lệ P/E của Shiller thiếu khả năng dự đoán biến động cổ phiếu hoặc chỉ số trong ngắn hạn, thường là dưới một năm.
Thay vào đó, động lượng thị trường là một chỉ báo đáng tin cậy hơn trong khoảng thời gian ngắn hơn một thập kỷ, với các chỉ số thường tăng thêm 12,7% trong 12 tháng sau khi đạt được mức cao nhất mọi thời đại.
Hiện tượng này được thúc đẩy bởi “khuynh hướng gần đây”, trong đó các nhà đầu tư ưu tiên diễn biến thị trường gần đây hơn các nguyên tắc cơ bản dài hạn, có khả năng dẫn đến định giá quá cao và điều chỉnh thị trường sau đó.
Vì vậy, mặc dù Tỷ lệ Shiller P/E hiện tại của S&P 500 là 34,7, cao hơn đáng kể so với mức trung bình thời hiện đại là 20,3, nhưng có lẽ không phải là lúc để chuyển sang các tài sản phi rủi ro như trái phiếu hoặc tài khoản thị trường tiền tệ lãi suất cao.
Xét cho cùng, đà tăng tiếp theo của thị trường cho thấy sắp có những mức tăng tiếp theo. Điều đó cho thấy, các thị trường giá lên của S&P 500 dẫn đến các chỉ số định giá bị kéo dài thường dẫn đến thị trường giá xuống trong nhiều năm, đặc trưng bởi hiệu suất vượt trội của các tài sản phi rủi ro so với cổ phiếu.
Ngược lại, lịch sử cho thấy động thái chuyên nghiệp là tiếp tục mua các quỹ cốt lõi như Vanguard S&P 500 ETF trong hai đến ba quý nữa trong khi vẫn để mắt đến thị trường trái phiếu hoạt động kém hiệu quả. Một phân tích sâu hơn cho thấy cổ phiếu có thể sẵn sàng phá vỡ đường xu hướng này, mở đường cho một đợt tăng giá kéo dài của S&P 500 trong vài năm tới.
Tương lai có thể nắm giữ điều gì
Chúng ta đang chứng kiến một giai đoạn đặc biệt trong lịch sử tài chính. Những đổi mới công nghệ có thể khiến các xu hướng trong quá khứ trở nên không còn phù hợp và làm đảo lộn lối suy nghĩ thông thường.
Sự ra đời của trí tuệ nhân tạo (AI), phương tiện tự hành và tự động hóa các công việc sử dụng nhiều lao động sẽ cách mạng hóa xã hội trong vòng 5 năm tới.
Ví dụ, sự dịch chuyển công việc đang diễn ra của AI, với Goldman Sachs dự đoán rằng 300 triệu việc làm toàn thời gian có thể bị thay thế, nhấn mạnh tầm quan trọng của sự chuyển đổi này.
Sự phát triển công nghệ nhanh chóng này đòi hỏi phải đánh giá lại các khái niệm truyền thống như giá trị của bằng đại học bốn năm và tương lai của các ngành như bảo hiểm ô tô và việc làm ở cấp độ đầu vào.
Tất cả những vấn đề cấp bách này sẽ có tác động không nhỏ đến định giá thị trường chứng khoán trong những năm tới. Vì vậy, khi chúng ta điều hướng kỷ nguyên AI này, cách tiếp cận định giá đầu tư của chúng ta cũng có thể cần phải điều chỉnh.
Thị trường chứng khoán dường như đang đoán trước được những thay đổi này, với các nhà sản xuất chip như Nvidia (NASDAQ: NVDA) đi đầu trong sự thay đổi này. Xét cho cùng, cổ phiếu của Nvidia, vốn nằm ở trung tâm của cuộc cách mạng AI, đã làm được điều đó. cái này trong năm năm qua:
Nói tóm lại, những tiến bộ công nghệ này đã và đang định hình lại thị trường chứng khoán Mỹ.
Ý nghĩa của nó đối với nhà đầu tư
Đầu tư vào kỷ nguyên AI mang lại cả những thách thức to lớn và cơ hội thay đổi cuộc sống.
Mặc dù các xu hướng lịch sử có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị nhưng hoàn cảnh đặc biệt của thị trường hiện tại và tác động mang tính chuyển đổi của các công nghệ mới nổi đòi hỏi một góc nhìn mới về chiến lược đầu tư.
Diễn biến hiện tại của thị trường chứng khoán Mỹ có thể là điềm báo về một kỷ nguyên mới trong đầu tư. Các thước đo định giá truyền thống có thể phải được bổ sung bằng sự hiểu biết sâu sắc hơn về những tiến bộ công nghệ và những thay đổi xã hội.
Ngược lại, chủ đề mới nổi này sẽ giúp cổ phiếu vốn hóa lớn của Mỹ tăng cao hơn trong thời gian dài. Do đó, Vanguard S&P 500 ETF được xếp vào danh sách mua hàng đầu, bất chấp mức định giá cao và có xu hướng quay trở lại mức trung bình khi định giá của nó phá vỡ tiền lệ lịch sử.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Vanguard S&P 500 ETF ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu Vanguard S&P 500 ETF, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Vanguard S&P 500 ETF không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $652,342!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 13 tháng 5 năm 2024
George Budwell có các vị thế trong Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool có các vị thế và đề xuất Nvidia và Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Vanguard S&P 500 ETF có còn là Mua không? Đây là những gì lịch sử nói và tại sao bạn nên bỏ qua nó ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
