Tỷ phú Steve Cohen đang bán cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) hấp dẫn này
Đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) đã trở thành chủ đề chính trên thị trường vào năm 2023 và 2024, đồng thời có thể cũng sẽ là xu hướng vào năm 2025. Một trong những cổ phiếu AI hàng đầu được nhiều nhà đầu tư đổ vào là Broadcom (NASDAQ: AVGO). Cổ phiếu đã tăng khoảng 60% trong năm nay, khiến nó trở thành công ty hoạt động tốt nhất trên thị trường.
Tuy nhiên, không phải nhà đầu tư nào cũng tự tin rằng Broadcom có thể tiếp tục hoạt động. Point72, do tỷ phú Steve Cohen điều hành, đã cắt giảm cổ phần nắm giữ Broadcom trong quý hai, bán 2/3 cổ phần. Sau khi bán, vị thế này hiện chiếm 0,79% tổng số cổ phần nắm giữ. Vì vậy, tỷ trọng ban đầu khá đáng kể, đặc biệt khi xem xét rằng tỷ lệ nắm giữ lớn nhất hiện tại của Point72 chiếm 1,98% danh mục đầu tư của nó.
Bắt đầu buổi sáng của bạn thông minh hơn! Thức dậy với Tin tức bữa sáng trong hộp thư đến của bạn mỗi ngày thị trường. Đăng ký miễn phí »
Với một nhà đầu tư cực kỳ thành công khi bán cổ phiếu AI đang hot này, bạn có nên làm theo không? Hay quỹ phòng hộ này chỉ thu lợi nhuận?
Các quỹ phòng hộ có những thước đo thành công khác với các nhà đầu tư cá nhân. Bởi vì các quỹ phòng hộ cần cho khách hàng thấy rằng họ đang hoạt động tốt mỗi quý nên họ thường đưa ra những quyết định thông minh trong ngắn hạn nhưng có thể không mang lại hiệu quả về lâu dài.
Tôi nghĩ động thái bán Broadcom của Steve Cohen nhìn chung có thể là khôn ngoan.
Broadcom có nhiều hoạt động và sản phẩm khác nhau trong ngành phần cứng và phần mềm. Về mặt phần mềm, nó có các giải pháp an ninh mạng, phần mềm máy tính lớn và phần mềm doanh nghiệp, nhưng sản phẩm đáng chú ý nhất là VMware. Broadcom đã mua lại VMware vào năm ngoái với giá khổng lồ 69 tỷ USD.
VMware cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào máy tính ảo, cho phép một máy tính chạy nhiều máy tính để bàn. Điều này có thể giúp khách hàng sử dụng sức mạnh tính toán của máy chủ hiệu quả hơn và đây là một sản phẩm rất phổ biến.
Về mặt phần cứng, VMware gắn liền với AI hơn. Các thiết bị chuyển mạch mạng của nó, như Tomahawk 5 và Jericho3-AI, được nhiều công cụ siêu quy mô AI sử dụng trong các trung tâm dữ liệu để điều hướng lưu lượng mạng nhằm đạt hiệu quả tối đa. Họ cũng thiết kế các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh, giống như các bộ tăng tốc được sử dụng bởi Bảng chữ cái (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)để mang lại hiệu năng tính toán AI tốt hơn so với GPU.
Đơn vị kinh doanh này đã bùng nổ, với hoạt động kinh doanh chuyển mạch ethernet tăng trưởng hơn 300% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 và các bộ tăng tốc AI tăng hơn 250%. Vấn đề là Broadcom quá lớn đến nỗi các mảng kinh doanh hoạt động kém khác đã lấn át tác động của những mảng hoạt động mạnh mẽ này.
Doanh thu tăng 47% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 3 năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 4 tháng 8), đây có vẻ là một quý mạnh mẽ. Tuy nhiên, nếu loại bỏ những ảnh hưởng của việc mua lại VMware, mức tăng trưởng đó sẽ giảm xuống chỉ còn 4%. Đó không phải là mức tăng trưởng quá mạnh nếu xét đến doanh thu của VMware được mua lại, điều này khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng rằng Broadcom có thể không tận dụng được xu hướng AI vì hoạt động kinh doanh của họ quá rộng.
