Tỷ phú Stan Druckenmiller đang bán Nvidia, Apple và Microsoft và thay vào đó mua những cổ phiếu trả cổ tức có lợi suất cao này
Stan Druckenmiller đã nhìn thấy tiềm năng cho làn sóng trí tuệ nhân tạo tiếp theo khá sớm. Điều đó khiến ông nắm giữ một vị trí lớn trong Nvidia vào quý IV năm 2022. Ông nói thêm Microsoft vào quý đầu tiên của năm 2023, sau khi tăng cổ phần của mình trong công ty AI tạo sinh hàng đầu OpenAI. Vào đầu năm nay, ông bắt đầu thu lợi nhuận từ khoản đầu tư Nvidia của mình và đưa một số vào Quả táo.
Nhưng Druckenmiller đã nhanh chóng thay đổi quan điểm của mình về ba công ty lớn nhất thế giới. Ông đã bán cổ phiếu của Nvidia, Apple và Microsoft trong quý thứ hai, theo hồ sơ 13F mới nhất của ông với SEC. Thay vào đó, ông tập trung vào các cổ phiếu trả cổ tức lợi suất cao, tất cả đều có thể thấy giá cổ phiếu của họ được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang.
Fed bắt đầu chu kỳ nới lỏng này vào ngày 18 tháng 9 với mức cắt giảm 0,5 điểm phần trăm đối với lãi suất quỹ liên bang. Thị trường kỳ vọng hai lần cắt giảm 0,25 điểm phần trăm trong ba tháng tới và thậm chí còn cắt giảm thêm nữa vào năm 2025. Sau đây là ba cổ phiếu mà Druckenmiller đang mua để tận dụng.
1. Philip Morris
Trong quý thứ hai, Druckenmiller đã mua 889.355 cổ phiếu của Philip Morris (NYSE: Thủ tướng)ngoài các quyền chọn mua cho phép ông có quyền mua thêm 963.000. Tổng cộng, toàn bộ vị thế này có giá trị 187,7 triệu đô la vào cuối tháng 6.
Philip Morris là công ty hàng đầu thế giới trong một ngành công nghiệp đang suy thoái. Khi các nguy cơ sức khỏe của thuốc lá được dạy cho các thế hệ mới, ngày càng ít người tiêu dùng trẻ mua thuốc lá. Nhưng Philip Morris cam kết thay thế thuốc lá bằng các sản phẩm thay thế không khói thuốc.
Danh mục sản phẩm không khói thuốc của công ty thuốc lá bao gồm các loại que nhiệt phổ biến Iqos và túi đựng nicotine Zyn. Hiện tại, công ty ước tính có 36,5 triệu khách hàng đang sử dụng các sản phẩm không khói thuốc này. Thương hiệu Iqos sẽ ra mắt tại Hoa Kỳ vào quý 4, điều này có thể thúc đẩy doanh số bán hàng của công ty.
Ngay cả khi Philip Morris tập trung vào tương lai của các sản phẩm nicotine, công ty vẫn có thể duy trì doanh số bán thuốc lá thông qua sức mạnh định giá ổn định. Sự thống trị thị trường của công ty, bao gồm các thương hiệu như Marlboro và Parliament, mang lại cho công ty sức mạnh định giá mạnh mẽ, cho phép công ty bù đắp doanh số bán hàng theo đơn vị đang giảm.
Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức giá khoảng 17,5 lần ước tính thu nhập tương lai và mang lại lợi suất khoảng 4,5%. Đó là mức giá hợp lý cho một công ty có khả năng liên tục tăng trưởng thu nhập và cổ tức khi quản lý quá trình chuyển đổi hiện tại trong ngành.
2. Trẻ em Morgan
Druckenmiller đã thêm 2.872.665 cổ phiếu Kinder Morgan (NYSE: KMI) vào danh mục đầu tư của mình trong quý 2. Sau khi mua ban đầu 3.880.500 cổ phiếu trong quý 1. Tổng giá trị vị thế của tỷ phú này tính đến cuối quý 2 là 134,2 triệu đô la.
Kinder Morgan chịu trách nhiệm vận chuyển khoảng 40% lượng khí đốt tự nhiên tiêu thụ tại Hoa Kỳ. Tuy nhiên, động lực tăng trưởng hiện tại của công ty là các cơ sở xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng (LNG).
Ban quản lý dự kiến nhu cầu về khí đốt tự nhiên sẽ tăng đáng kể từ nay đến năm 2030. Xuất khẩu khí đốt tự nhiên hóa lỏng có thể tăng gấp đôi trong giai đoạn đó. Trên hết, chủ tịch Richard Kinder đã thảo luận về tiềm năng của AI trong việc thúc đẩy nhu cầu năng lượng trong cuộc gọi thu nhập quý 2 của công ty.
Khi các công ty xây dựng nhiều trung tâm dữ liệu AI hơn, họ sẽ cần cung cấp năng lượng cho chúng và năng lượng tái tạo chưa đạt đến mức có thể theo kịp nhu cầu. Việc đào tạo và chạy các mô hình AI tiên tiến đòi hỏi rất nhiều năng lượng, ngay cả khi các nhà sản xuất chip đang nỗ lực để thiết kế của họ tiết kiệm điện hơn.
Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức giá trị doanh nghiệp là 12,2 lần thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) và mang lại khoảng 5,3%. Mức định giá đó gần với mức cao nhất của các công ty tương đương, nhưng có thể đáng giá đối với một công ty có vị thế thống lĩnh như Kinder. Tăng trưởng dòng tiền tự do ổn định của công ty sẽ hỗ trợ cổ tức trong nhiều năm tới.
3. Cộng đồng căn hộ Mid-America
Mua lớn cuối cùng của Druckenmiller từ quý thứ hai là Cộng đồng căn hộ Mid-America (NYSE: TRÁI ĐẤT). Ông đã nắm giữ 644.190 cổ phiếu của quỹ đầu tư bất động sản (REIT), trị giá 91,9 triệu đô la vào cuối tháng 6.
MAA tập trung vào các bất động sản nhà ở nhiều hộ gia đình. Hiện tại, công ty sở hữu 103.600 căn hộ trên khắp khu vực Sunbelt. MAA tập trung vào các thị trường có tăng trưởng việc làm mạnh mẽ, dân số mở rộng và tỷ lệ hình thành hộ gia đình cao. Kết quả là nhu cầu nhà ở mạnh mẽ, cho phép MAA tăng giá thuê nhanh hơn thị trường.
Là một REIT, công ty có thể hưởng lợi từ việc lãi suất giảm. Điều đó có nghĩa là chi phí nợ thấp hơn trong khi lợi tức cổ phiếu trông hấp dẫn hơn so với đầu tư trái phiếu. Nhưng MAA không chờ lãi suất giảm để đầu tư vào tương lai. Công ty có 1 tỷ đô la trong đường ống phát triển của mình.
Cổ phiếu này được giao dịch với giá khoảng 17,4 lần quỹ từ hoạt động kinh doanh (FFO) trên mỗi cổ phiếu. Con số này gần như tương đương với các quỹ đầu tư bất động sản nhà ở khác. Nhưng với các khoản đầu tư trong tương lai, công ty có thể chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ về tiền thuê và FFO. Và, với cổ phiếu hiện đang mang lại lợi nhuận khoảng 3,6%, có thể đáng để các nhà đầu tư quan tâm đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình bằng REIT xem xét kỹ hơn.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Philip Morris International ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Philip Morris International, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Philip Morris International không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 710.860 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 16 tháng 9 năm 2024
Adam Levy có vị thế tại Apple và Microsoft. The Motley Fool có vị thế tại Apple, Kinder Morgan, Microsoft, Mid-America Apartment Communities và Nvidia. The Motley Fool khuyến nghị Philip Morris International và khuyến nghị các lựa chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 395 đô la cho Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 405 đô la cho Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Tỷ phú Stan Druckenmiller đang bán Nvidia, Apple và Microsoft, và thay vào đó mua những cổ phiếu trả cổ tức có lợi suất cao này ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
