Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 9 cổ phiếu Dow tốt nhất để mua theo các nhà phân tích.Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Intel Corp. (NASDAQ:INTC) đứng ở đâu so với các cổ phiếu Dow khác.
Kể từ khi được giới thiệu vào năm 1896, chỉ số Dow Jones đã trải qua những thay đổi đáng kể nhưng vẫn là một chuẩn mực phổ biến để đo lường nền kinh tế và triển vọng chung của thị trường chứng khoán. Mặc dù Chỉ số này đã tăng 13% từ đầu năm đến nay nhưng vẫn tụt hậu so với S&P 500, tăng 21% so với cùng kỳ.
Sự kém hiệu quả đáng kể là do chỉ số Dow chủ yếu bao gồm các công ty blue-chip của Mỹ, hầu hết đều phải chịu áp lực trong bối cảnh kinh tế vĩ mô đang xấu đi. Mặc dù Chỉ số này chủ yếu bao gồm các công ty dịch vụ tài chính ở mức 23%, tiếp theo là công nghệ ở mức 20%, nhưng chỉ số này đã phải gánh chịu toàn bộ gánh nặng của điều kiện kinh tế đang xấu đi.
ĐỌC CŨNG: 8 cổ phiếu công nghệ hoạt động kém nhất năm 2024 Và 10 cổ phiếu Blue Chip hoạt động kém nhất năm 2024.
Nền kinh tế Mỹ đang quay cuồng vì ảnh hưởng của lãi suất cao, dẫn đến thị trường lao động chậm lại và lĩnh vực sản xuất đã ảnh hưởng đáng kể đến chỉ số Dow nắm giữ. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị gia tăng ở Trung Đông đã làm lung lay tâm lý của các nhà đầu tư, khiến hầu hết họ tránh xa cổ phiếu để chuyển sang trú ẩn an toàn như trái phiếu và kho bạc.
Sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Mỹ sắp tới chỉ làm tình hình trở nên trầm trọng hơn, khi các nhà đầu tư tránh xa những cổ phiếu sẽ bị ảnh hưởng chủ yếu bởi sự thay đổi chính sách khi có sự thay đổi lãnh đạo tại Nhà Trắng. Theo các nhà phân tích tại Bank of America, người vào Nhà Trắng và Quốc hội có thể có tác động đáng kể đến các góc quan trọng của thị trường chứng khoán.
“Việc tăng tốc lợi nhuận quan trọng hơn nhiều so với việc ai đang ngồi trong Phòng Bầu dục. Nhưng chính trị có thể tạo ra hoặc phá vỡ các phân ngành,” công ty viết trong một báo cáo nghiên cứu gửi tới các nhà đầu tư.
Giữa những cơn gió ngược, thị trường chứng khoán nói chung đã giao dịch ở mức cao hơn, với các chỉ số chính dẫn đầu là chỉ số Dow và S&P 500 tăng lên mức cao kỷ lục. Sự tăng trưởng mạnh mẽ đã đến với hầu hết các công ty mang lại kết quả tài chính vững chắc và loại bỏ được ảnh hưởng của lãi suất cao. Tuy nhiên, các cuộc biểu tình đã dẫn đến việc định giá quá cao, gây ra mối lo ngại nghiêm trọng cho cộng đồng đầu tư.
“Thị trường đã chuyển sang vùng quá mua, khiến nó dễ bị tổn thương trước bất kỳ điều gì mà nó cho là tiêu cực… Người ta lo ngại rằng Fed đã không tuyên bố chiến thắng lạm phát, chưa kể đến những lo ngại sau bầu cử,” chiến lược gia toàn cầu của LPL Financial cho biết. Quincy Krosby.
Nền kinh tế Mỹ kiên cường thoát khỏi suy thoái đã giúp hỗ trợ hầu hết các cổ phiếu thuộc chỉ số Dow, giúp thúc đẩy đà tăng. Quỹ Tiền tệ Quốc tế cho rằng tăng trưởng ở Mỹ sẽ vẫn mạnh mẽ. Trong Triển vọng kinh tế thế giới mới nhất, IMF đã tăng ước tính GDP của Mỹ vào năm 2024 lên 2,8% từ dự báo 2,6% vào tháng 7, đồng thời nâng dự báo tăng trưởng năm 2025 cho nước này. Đây là nền kinh tế tiên tiến duy nhất được IMF điều chỉnh tăng trưởng trong cả hai năm. Tuy nhiên, nó đã cảnh báo về sự chậm lại ở các thị trường mới nổi.
“Dự kiến sự suy giảm ở thị trường mới nổi lớn nhất và các nền kinh tế đang phát triển cho thấy con đường dài hơn để thu hẹp khoảng cách thu nhập giữa các nước nghèo và nước giàu. IMF cảnh báo tăng trưởng bị mắc kẹt ở tốc độ thấp cũng có thể làm trầm trọng thêm tình trạng bất bình đẳng thu nhập trong các nền kinh tế.
Với nền kinh tế Mỹ dự kiến sẽ vẫn kiên cường khi Cục Dự trữ Liên bang đẩy mạnh cắt giảm lãi suất, các cổ phiếu Dow hoạt động kém hiệu quả sẽ sẵn sàng phục hồi trở lại. Theo các nhà phân tích, môi trường lãi suất thấp hơn nhờ điều kiện kinh tế được cải thiện vào cuối năm sẽ tạo cơ hội để mua những cổ phiếu Dow tốt nhất.
Phương pháp của chúng tôi
Để tổng hợp danh sách các cổ phiếu Dow tốt nhất nên mua theo các nhà phân tích, chúng tôi bắt đầu bằng cách phân tích Chỉ số Công nghiệp Trung bình Dow Jones. Chúng tôi sàng lọc những cổ phiếu này dựa trên mục tiêu giá trung bình, tập trung vào những cổ phiếu có tiềm năng tăng giá đáng kể. Cuối cùng, chúng tôi xếp hạng các công ty này theo thứ tự tăng dần dựa trên mục tiêu tăng giá của họ tính đến ngày 23 tháng 10. Chúng tôi cũng đã đề cập đến tâm lý của các quỹ phòng hộ xung quanh mỗi cổ phiếu.
Tại Insider Monkey, chúng tôi bị ám ảnh bởi những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đổ vào. Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Kỹ thuật viên hàn linh kiện cho bo mạch bán dẫn.
Tiềm năng tăng giá trung bình tính đến ngày 23 tháng 10: 13,13%
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 75
Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) đã phải chịu áp lực do mức giảm 53,26% tính đến thời điểm hiện tại. Việc bán tháo xảy ra khi công ty đang phải vật lộn với tình trạng thiếu hụt sản xuất, thiếu chip và những thay đổi chiến lược dưới thời các CEO khác nhau.
Sự cạnh tranh gay gắt từ Taiwan Semiconductor và Samsung là một yếu tố làm lung lay tâm lý của Intel trên thị trường. Khi AMD quyết định giao việc sản xuất của mình cho các xưởng đúc của bên thứ ba, Intel đã từ chối tách đơn vị sử dụng nhiều vốn, chọn tham gia toàn bộ hoạt động sản xuất.
Công ty gặp khó khăn trong lĩnh vực kinh doanh xưởng đúc do sự chậm trễ và thiếu hụt kéo dài buộc một số khách hàng của họ phải chuyển hướng sang AMD. Hoạt động sản xuất chip của Intel cũng phải đối mặt với một tương lai không chắc chắn trong bối cảnh có kế hoạch sa thải 15% lực lượng lao động.
Giữa những khó khăn trong hoạt động kinh doanh Foundry, Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) đang ngày càng theo đuổi con đường mới về trí tuệ nhân tạo bằng cách tăng gấp đôi ngành sản xuất thiết bị tích hợp của mình. Họ đã bắt đầu cung cấp dịch vụ sản xuất chip cho các công ty khác, bao gồm Microsoft và Amazon.
Chính phủ liên bang đã trao cho Intel 3 tỷ USD cho chiến lược IDM nhằm tăng cường sản xuất chất bán dẫn tại Hoa Kỳ. Đây là khoản thưởng bổ sung trị giá 8,5 tỷ USD của chính phủ. Các thương vụ trị giá hàng tỷ USD nhấn mạnh triển vọng dài hạn của công ty.
Theo các nhà phân tích, Intel Corporation (NASDAQ:INTC) là một trong những cổ phiếu Dow tốt nhất nên mua vì nó đang giao dịch ở mức chiết khấu sau khi giảm 50%. Công ty cũng tiếp tục thu lại giá trị khi công bố chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 60 tỷ USD. Nó cũng đã công bố mức tăng cổ tức hàng quý là 10%, hiện mang lại tỷ suất 2,19%. Mục tiêu giá trung bình của cổ phiếu là 25,34 USD, ngụ ý tiềm năng tăng giá 13,13%.
Theo cơ sở dữ liệu của Insider Monkey, 75 danh mục đầu tư của quỹ phòng hộ bao gồm Intel Corporation (NASDAQ:INTC) vào cuối quý 2 năm nay, giảm nhẹ so với 77 danh mục trong quý trước.
Dưới đây là những gì ClearBridge Large Cap Value đã đề cập về Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) trong thư gửi nhà đầu tư quý 3 năm 2024:
“Trong khi môi trường thị trường rõ ràng gặp khó khăn trong quý 3, một số vị thế lớn của chúng tôi cũng phải đối mặt với những điều kiện đầy thách thức, ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả. Trong lĩnh vực công nghệ thông tin (CNTT), Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) đã phải chịu thêm áp lực do thị trường máy chủ và PC cốt lõi của công ty tiếp tục suy yếu cũng như những lo ngại về vị thế cạnh tranh lâu dài của công ty. Mặc dù sự thay đổi đột phá của Intel không diễn ra trong một sớm một chiều, nhưng chúng tôi có quan điểm xây dựng về triển vọng đến năm 2025: định vị sản phẩm của công ty sẽ được cải thiện nhiều và công ty cần được định vị để giành được thị phần trong xu hướng đi lên theo chu kỳ mà ở đó công ty có khả năng thu nhập mạnh mẽ. Môi trường chi tiêu có phần bất lợi do cận thị về AI đã đè nặng lên cổ phiếu, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng thị trường đang thiếu hụt lượng PC và máy chủ thông thường sau giai đoạn bình thường hóa do dịch COVID khiến nhu cầu tăng lên và sau đó suy yếu khi các công ty đóng băng ngân sách CNTT. Cơ sở được cài đặt hiện đang cũ hơn và chúng tôi mong đợi một chu kỳ làm mới mạnh mẽ vào năm tới. Sự chậm trễ thực sự có lợi cho Intel, việc định vị sản phẩm của họ sẽ càng được cải thiện hơn. Mặc dù trường hợp đầu tư của chúng tôi không dựa trên một giao dịch M&A và chúng tôi tin rằng điều đó khó xảy ra, nhưng việc thể hiện sự quan tâm đối với công ty nói lên giá trị của tài sản mà chúng tôi cho rằng vẫn giao dịch ở mức chiết khấu có ý nghĩa so với giá trị hợp lý.”
Tổng thể INTC đứng thứ 8 trong danh sách các cổ phiếu Dow tốt nhất để mua theo các nhà phân tích. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của INTC như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng một số cổ phiếu AI bị định giá thấp có nhiều hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI bị định giá thấp, hứa hẹn hơn INTC nhưng lại giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: 8 cổ phiếu có lợi thế rộng tốt nhất để mua ngay và 30 cổ phiếu AI quan trọng nhất theo BlackRock.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
