Thu nhập sụt giảm trong ba năm qua của Intel (NASDAQ:INTC) có thể là nguyên nhân khiến các cổ đông thua lỗ dài hạn
Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) các cổ đông sẽ vui mừng khi thấy giá cổ phiếu tăng 20% trong tháng trước. Nhưng đó chỉ là khoản đền bù nhỏ cho những khoản lợi nhuận đáng bực mình trong ba năm. Vào thời điểm đó, giá cổ phiếu đã giảm 57%. Vì vậy, thật tốt khi thấy sự cải thiện. Sự trỗi dậy có một số hy vọng, nhưng sự thay đổi thường rất bấp bênh.
Mức tăng 5,3% gần đây có thể là một dấu hiệu tích cực cho những điều sắp xảy ra, vì vậy chúng ta hãy xem xét các nguyên tắc cơ bản trong lịch sử.
Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Intel
Trong bài luận của mình Các siêu đầu tư của Graham-and-Doddsville Warren Buffett mô tả giá cổ phiếu không phải lúc nào cũng phản ánh hợp lý giá trị của một doanh nghiệp. Một cách thiếu sót nhưng hợp lý để đánh giá tâm lý xung quanh một công ty đã thay đổi như thế nào là so sánh thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) với giá cổ phiếu.
Intel đã có lãi trong vòng 5 năm qua. Kết quả là chúng ta thường kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng. Vì vậy, khi giá cổ phiếu giảm, bạn cũng nên kiểm tra một số số liệu khác.
Có thể cho rằng doanh thu sụt giảm 16% mỗi năm khiến mọi người nghĩ rằng Intel đang bị thu hẹp. Và điều đó không có gì đáng ngạc nhiên, vì dường như tốc độ tăng trưởng EPS khó có thể tiếp tục lâu dài nếu doanh thu không tăng trưởng.
Đồ họa bên dưới mô tả thu nhập và doanh thu đã thay đổi như thế nào theo thời gian (hiển thị các giá trị chính xác bằng cách nhấp vào hình ảnh).
Có lẽ cần lưu ý rằng chúng tôi đã chứng kiến hoạt động mua nội bộ đáng kể trong quý vừa qua, điều mà chúng tôi coi là tích cực. Mặt khác, chúng tôi cho rằng xu hướng doanh thu và thu nhập là thước đo có ý nghĩa hơn nhiều đối với doanh nghiệp. Cái này miễn phí báo cáo hiển thị dự báo của nhà phân tích sẽ giúp bạn hình thành quan điểm về Intel
Điều gì về Tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR)?
Chúng tôi sẽ thật thiếu sót nếu không đề cập đến sự khác biệt giữa Intel tổng lợi nhuận của cổ đông (TSR) và nó sự trở lại của giá cổ phiếu. TSR là phép tính lợi nhuận có tính đến giá trị của cổ tức bằng tiền mặt (giả định rằng bất kỳ khoản cổ tức nào nhận được đều được tái đầu tư) và giá trị được tính của bất kỳ khoản tăng vốn và chia vốn chiết khấu nào. TSR của Intel đã giảm 53% trong 3 năm. Điều đó không tệ bằng lợi nhuận của giá cổ phiếu vì nó đã trả cổ tức.
Một góc nhìn khác
Cổ đông của Intel giảm 34% trong năm nhưng bản thân thị trường lại tăng 35%. Ngay cả giá cổ phiếu của những cổ phiếu tốt đôi khi cũng giảm xuống, nhưng chúng tôi muốn thấy sự cải thiện về các chỉ số cơ bản của một doanh nghiệp trước khi quá quan tâm. Thật không may, kết quả hoạt động năm ngoái có thể cho thấy những thách thức chưa được giải quyết, vì nó còn tệ hơn mức lỗ 8% hàng năm trong nửa thập kỷ qua. Nói chung, giá cổ phiếu giảm trong dài hạn có thể là một dấu hiệu xấu, mặc dù các nhà đầu tư trái ngược có thể muốn nghiên cứu cổ phiếu với hy vọng sẽ có sự thay đổi. Việc theo dõi diễn biến giá cổ phiếu trong thời gian dài luôn là điều thú vị. Nhưng để hiểu rõ hơn về Intel, chúng ta cần xét đến nhiều yếu tố khác. Trường hợp điển hình: Chúng tôi đã phát hiện 3 dấu hiệu cảnh báo cho Intel bạn nên biết.
Intel không phải là cổ phiếu duy nhất được người trong cuộc mua vào. Dành cho những ai thích tìm công ty ít được biết đến cái này miễn phí danh sách các công ty đang phát triển có hoạt động mua nội bộ gần đây có thể chính là tấm vé.
Xin lưu ý, lợi nhuận thị trường được trích dẫn trong bài viết này phản ánh lợi nhuận bình quân gia quyền thị trường của các cổ phiếu hiện đang giao dịch trên các sàn giao dịch của Mỹ.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Quan tâm đến nội dung? Hãy liên lạc trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi email cho nhóm biên tập (at) Simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất chung chung. Chúng tôi chỉ đưa ra bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp không thiên vị và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi mong muốn mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
