Các nhà đầu tư nên luôn luôn xem xét các dự báo với thái độ hoài nghi. Nhưng Nvidia và Alphabet chắc chắn là những công ty lớn trong thị trường trí tuệ nhân tạo đang phát triển, vì vậy cả hai cổ phiếu đều cần được xem xét thêm. Dưới đây là những chi tiết quan trọng.
Các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia là tiêu chuẩn vàng trong điện toán tăng tốc, một lĩnh vực sử dụng phần cứng và phần mềm chuyên dụng để tăng tốc khối lượng công việc phức tạp của trung tâm dữ liệu như trí tuệ nhân tạo (AI). GPU Nvidia không chỉ là bộ tăng tốc nhanh nhất trên thị trường mà còn được hỗ trợ bởi bộ công cụ phát triển phần mềm mạnh mẽ hơn.
Do đó, công ty chiếm 98% lô hàng GPU của trung tâm dữ liệu và có hơn 80% thị phần về chip AI. Nvidia đã củng cố hơn nữa vị trí dẫn đầu của mình trong lĩnh vực điện toán tăng tốc với các sản phẩm phần cứng mới như CPU Grace và các giải pháp mạng. Trên thực tế, Nvidia là công ty dẫn đầu thị trường về mạng AI.
Nvidia báo cáo kết quả tài chính khả quan trong quý 2 năm tài chính 2025 (kết thúc vào tháng 7 năm 2024). Doanh thu tăng 122% lên 30 tỷ USD và thu nhập không phải GAAP tăng 152% lên 0,68 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Trong thời gian tới, Nvidia có chất xúc tác chính trong đợt ra mắt GPU Blackwell thế hệ tiếp theo, một con chip đã bán hết trong 12 tháng.
Ngoài ra, Nvidia nhìn thấy cơ hội phát triển ở robot hình người và AI vật lý. Nói rõ hơn, trong khi AI tổng quát có thể tạo ra văn bản và hình ảnh thì AI vật lý có thể hiểu, điều hướng và tương tác với thế giới vật lý. Straits Research ước tính thị trường robot hình người sẽ tăng trưởng 34% hàng năm cho đến năm 2032 và Nvidia có vị thế tốt để hưởng lợi.
Công ty bán các sản phẩm giải quyết mọi lớp của hệ thống điện toán robot: Hệ thống DGX của họ cung cấp cơ sở hạ tầng siêu máy tính cho các mô hình đào tạo, nền tảng Isaac cung cấp các công cụ phát triển để xây dựng và thử nghiệm các ứng dụng robot, còn hệ thống nhúng Jetson của họ cung cấp sức mạnh điện toán cho robot trên bo mạch. cần đưa ra quyết định.
Phố Wall kỳ vọng thu nhập của Nvidia sẽ tăng 35% hàng năm trong ba năm tới. Điều đó khiến mức định giá hiện tại là 63,5 lần thu nhập có vẻ hợp lý. Tôi nghi ngờ về việc vốn hóa thị trường của nó sẽ đạt 10 nghìn tỷ USD vào năm 2030, nhưng các nhà đầu tư kiên nhẫn vẫn nên cảm thấy thoải mái khi mua một vị thế nhỏ ngay hôm nay.
Công ty con của Alphabet, Google là nhà quảng cáo kỹ thuật số lớn nhất và đám mây công cộng lớn thứ ba, đồng thời công ty đang sử dụng AI để củng cố vị thế của mình ở cả hai thị trường. Ví dụ: vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực quảng cáo phần lớn nhờ vào sự thống trị trong lĩnh vực tìm kiếm trên internet, vì vậy Alphabet đã bổ sung các thông tin tổng quan về AI tổng quát vào Google Tìm kiếm để cải thiện trải nghiệm. Vẫn còn sớm nhưng CEO Sundar Pichai cho biết mức độ sử dụng và mức độ hài lòng đang có xu hướng cao hơn.
Tương tự như vậy, Alphabet đã giới thiệu hơn 500 bản cập nhật cho nền tảng máy học (ML) Vertex AI vào năm ngoái, bao gồm khả năng phát triển các ứng dụng AI tổng quát với các mô hình Gemini của mình. Nghiên cứu Forrester Và Gartner kể từ đó đã công nhận Google là công ty dẫn đầu về nền tảng AI/ML, một điểm khác biệt đáng chú ý vì các nhà phân tích của IDC kỳ vọng nền tảng AI/ML sẽ là danh mục con phát triển nhanh nhất của dịch vụ đám mây cho đến năm 2028.
Google chiếm 13% chi tiêu cho cơ sở hạ tầng đám mây công cộng và dịch vụ nền tảng trong quý 3, trong khi Amazon Và Microsoft lần lượt chiếm 31% và 20%. Tuy nhiên, Google đã giành được 2 điểm phần trăm thị phần trong năm qua và nhà phân tích Mike Gualtieri của Forrester cho biết công ty là “công ty siêu quy mô có vị trí tốt nhất cho AI”. Điều đó báo trước sự tăng trưởng chia sẻ hơn nữa trong tương lai.
Alphabet báo cáo kết quả tài chính đáng khích lệ trong quý thứ ba. Doanh thu tăng 15% lên 88,2 tỷ USD nhờ động lực đặc biệt mạnh mẽ trong phân khúc điện toán đám mây, cùng với mức tăng trưởng khiêm tốn trong quảng cáo trên Google Tìm kiếm và YouTube. Trong khi đó, biên lợi nhuận hoạt động của công ty tăng 4 điểm phần trăm và thu nhập GAAP tăng 37% lên 2,12 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng.
Trong tương lai, Alphabet có cơ hội lớn với công ty con về xe tự lái Waymo. Công ty đã cung cấp hơn 100.000 chuyến xe tự lái hoàn toàn mỗi tuần trên khắp Phoenix, San Francisco và Los Angeles và sẽ mở rộng ở Austin và Atlanta vào năm 2025. Ngân hàng Mỹ nhà phân tích Justin Post ước tính doanh thu của Waymo có thể đạt 75 triệu USD trong năm nay, nhưng nhìn thấy cơ hội dài hạn là 144 tỷ USD.
Nhìn về phía trước, Phố Wall kỳ vọng thu nhập của Alphabet sẽ tăng 16% hàng năm trong ba năm tới. Ước tính đồng thuận đó khiến mức định giá hiện tại là 23 lần thu nhập có vẻ khá hợp lý. Tương tự như nhận xét của tôi về Nvidia, tôi lạc quan một cách thận trọng về việc Alphabet sẽ đạt mức giá 500 USD/cổ phiếu vào năm 2030. Nhưng các nhà đầu tư kiên nhẫn sẽ cảm thấy thoải mái khi mua một vị thế cổ phiếu này ngay hôm nay ngay cả khi điều đó không xảy ra.
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số họ. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 829.746 USD!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 28 tháng 10 năm 2024
Bank of America là đối tác quảng cáo của The Ascent, một công ty của Motley Fool. John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Suzanne Frey, giám đốc điều hành của Alphabet, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Trevor Jennewine có vị trí tại Amazon và Nvidia. Motley Fool có quan điểm và khuyến nghị về Alphabet, Amazon, Bank of America, Microsoft và Nvidia. Motley Fool đề xuất Gartner và đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi dài tháng 1 năm 2026 trị giá $395 trên Microsoft và cuộc gọi ngắn tháng 1 năm 2026 $405 trên Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Theo một số nhà phân tích Phố Wall, 2 cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) tuyệt vời nên mua trước khi chúng tăng vọt 190% và 200%, theo một số nhà phân tích Phố Wall được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
