Theo các nhà phân tích, NVIDIA Corporation (NVDA) có phải là một trong những cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua không?
Gần đây chúng tôi đã công bố danh sách các 7 cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua theo các nhà phân tích. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đứng ở đâu so với các cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất khác để mua theo các nhà phân tích.
Fed gần đây đã cắt giảm lãi suất quỹ 50 điểm cơ bản, đây được một số nhà phân tích coi là một bước đi táo bạo trong khi những người khác và hầu hết thị trường đều rộng mở chào đón điều này. Hơn nữa, hơn 50% các nhà giao dịch lãi suất dự đoán sẽ cắt giảm thêm 50 điểm cơ bản nữa trong cuộc họp tiếp theo, theo công cụ CME Fed-watch.
Mặc dù động thái của Fed có vẻ rủi ro nhưng thị trường rộng hơn đã tăng hơn 2,5% kể từ đợt cắt giảm lãi suất tính đến ngày 27 tháng 9.
Jeremy Siegel về bước đi táo bạo của Fed
Trong một cuộc phỏng vấn với Hộp Squawk của CNBC vào ngày 19 tháng 9, Giáo sư Jeremy Siegel của Trường Wharton bày tỏ sự tán thành mạnh mẽ đối với quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed. Ông gọi đây là tin tức tốt nhất từ Fed trong nhiều năm.
Giáo sư Siegel tin rằng động thái này sẽ dẫn đến sự gia tăng đáng kể trên thị trường chứng khoán và chỉ ra rằng Fed hiện đang giải quyết khoảng cách giữa lãi suất hiện tại và mức mà ông coi là lãi suất quỹ Fed “trung lập mới” là 2,9%.
Ông nói rằng Fed đã chuyển từ kỳ vọng chỉ cắt giảm lãi suất một lần vào cuối năm sang dự đoán tổng cộng bốn lần cắt giảm lãi suất, với thị trường phản ánh kỳ vọng về cách tiếp cận dần dần đối với việc cắt giảm trong tương lai.
Khi được hỏi về những lo ngại từ cựu Phó Chủ tịch Fed Roger Ferguson, người đã cảnh báo rằng thị trường có thể phản ứng thái quá với việc cắt giảm lãi suất, Siegel nói rằng việc giảm lãi suất nhỏ hơn và nhất quán là đủ.
Ông gợi ý rằng nếu lạm phát vẫn ở mức thấp, Fed có thể thực hiện cắt giảm 25 điểm cơ bản trong các cuộc họp sắp tới, cuối cùng giảm lãi suất xuống khoảng 3,3% đến 3,5%. Ông tự tin nói rằng lạm phát sẽ không tăng đáng kể vì ông đã tham khảo các chỉ số thị trường cho thấy lạm phát có thể giảm xuống dưới 2% trong năm tới.
Trong một cuộc thảo luận về chính sách kinh tế của các ứng cử viên tổng thống, Giáo sư Siegel chỉ trích cả hai bên đều cực đoan và cho rằng chính sách của họ khó có thể được thực hiện. Ông nói rằng sẽ có một chính phủ bị chia rẽ để hạn chế bất kỳ thay đổi mạnh mẽ nào. Ông nhấn mạnh rằng mặc dù một số chính sách có thể được đề xuất nhưng việc quản lý thực tế sẽ dẫn đến những thỏa hiệp hơn là cải cách sâu rộng.
Những hiểu biết lịch sử về việc cắt giảm lãi suất và lợi nhuận cổ phiếu
Theo dữ liệu từ Ned Davis Research, xu hướng lịch sử cho thấy cổ phiếu có xu hướng hoạt động thuận lợi trong năm sau đợt cắt giảm lãi suất ban đầu. Theo dữ liệu, thị trường rộng lớn hơn đã ghi nhận mức tăng trung bình khoảng 12% trong sáu tháng đầu năm và 15% trong 12 tháng đầu tiên.
Bất chấp triển vọng chung tích cực đối với cổ phiếu sau khi cắt giảm lãi suất, vẫn có những trường hợp ngoại lệ vào năm 2001 và 2007, khi thị trường rộng hơn chứng kiến mức giảm lần lượt là 12,4% và 22,2% trong năm sau hành động của Fed. Điều này cho thấy hiệu suất trung bình trong lịch sử không đảm bảo rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ luôn mang lại kết quả thuận lợi.
Tuy nhiên, nhìn vào 10 chu kỳ cắt giảm lãi suất gần đây nhất kể từ năm 1974, thị trường đã tăng điểm trong 8 trường hợp trong số đó, với 4 chu kỳ dẫn đến mức tăng trên 20%. Ngoài ra, sau chu kỳ cắt giảm năm 1974, thị trường đã đạt mức tăng đáng kể 40%.
Phương pháp của chúng tôi
Đối với bài viết này, chúng tôi đã sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu để tổng hợp danh sách hơn 30 cổ phiếu có tốc độ tăng trưởng kép hàng năm về doanh thu trong 5 năm từ 30% trở lên. Tiếp theo, chúng tôi thu hẹp danh sách xuống còn 7 cổ phiếu được các nhà phân tích ưa chuộng nhất. 7 cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất được liệt kê theo thứ tự tăng dần theo mức tăng giá mục tiêu trung bình của nhà phân tích tính đến ngày 27 tháng 9.
Chúng tôi cũng đề cập đến tâm lý quỹ phòng hộ đối với từng cổ phiếu.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Theo các nhà phân tích, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) có phải là một trong những cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua không?
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)
Mục tiêu giá trung bình tăng: 23,56%
CAGR doanh thu 5 năm: 56,73%
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 179
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) chuyên về các giải pháp đồ họa, điện toán và mạng. Được thành lập vào năm 1993, công ty ban đầu đã tạo ra một thị trường ngách với các bộ xử lý đồ họa (GPU) tiên phong, có khả năng xử lý nhiều tác vụ cùng lúc một cách xuất sắc.
Sự đổi mới này đã khiến nó trở thành một nhân tố quan trọng không chỉ trong ngành công nghiệp trò chơi mà còn trong các lĩnh vực như trực quan hóa chuyên nghiệp, trung tâm dữ liệu và thị trường ô tô. Công ty hoạt động thông qua hai phân khúc chính là Đồ họa và Điện toán & Mạng.
Phân khúc Đồ họa bao gồm GPU GeForce và dịch vụ phát trực tuyến trò chơi GeForce NOW, trong khi phân khúc Điện toán & Mạng có nền tảng trung tâm dữ liệu và phần mềm AI tiên tiến.
Cổ phiếu của nó đã nhận được xếp hạng Mua Mạnh đồng thuận từ 64 nhà phân tích. Tính đến ngày 27 tháng 9, mục tiêu giá trung bình là 150,00 USD có mức tăng 23,56% so với mức hiện tại. Theo các nhà phân tích, nó đứng thứ 5 trong danh sách các cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua.
Vào năm 2023, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) đã chiếm được 94% thị phần ấn tượng về doanh số bán máy chủ AI theo ước tính của nhà phân tích Vijay Rakesh của Mizuho Securities, điều này củng cố sự thống trị của họ trong thị trường GPU AI đang phát triển nhanh chóng.
Doanh thu từ trung tâm dữ liệu của công ty đã tăng với tốc độ nhanh hơn đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh, điều này cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của công ty. Khách hàng đang tích cực tìm kiếm GPU Hopper AI của NVIDIA, dự kiến sẽ được nối tiếp bởi chip Blackwell thế hệ tiếp theo. Nhu cầu đối với các bộ xử lý sắp ra mắt này dự kiến sẽ vượt nguồn cung cho đến năm 2025, đây là dấu hiệu cho thấy nguồn doanh thu mạnh mẽ trong tương lai.
Nhìn chung, NVDA đứng thứ 5 nằm trong danh sách các cổ phiếu tăng trưởng doanh thu tốt nhất nên mua theo các nhà phân tích. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện được điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
Đọc tiếp: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua Theo Morgan Stanley và Jim Cramer cho biết NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
