Theo các nhà phân tích, Lam Research Corporation (LRCX) có phải là cổ phiếu tăng trưởng giá rẻ tốt nhất nên mua không?
Gần đây, chúng tôi đã tổng hợp danh sách 8 cổ phiếu tăng trưởng giá rẻ nên mua theo các nhà phân tích. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) được xếp hạng ở đâu trong số các cổ phiếu tăng trưởng giá rẻ nên mua theo các nhà phân tích.
Tại sao thị trường vẫn biến động sau khi cắt giảm lãi suất?
Khi Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tuần trước, người ta dự đoán chung rằng thị trường sẽ tăng giá. Tuy nhiên, điều đó đã không xảy ra. Tom Lee, đối tác quản lý của Fundstrat Global Advisors và người đứng đầu bộ phận nghiên cứu đã tham gia một cuộc phỏng vấn gần đây với CNBC để nói về lý do tại sao thị trường không hoạt động như mong đợi. Cục Dự trữ Liên bang đã tung ra một chu kỳ nới lỏng trên thị trường, điều này được cho là có tác động tích cực. Tom Lee tin rằng thị trường sẽ tích cực về mặt lịch sử nếu chúng ta nhìn vào bức tranh 3 tháng hoặc 6 tháng. Tuy nhiên, diễn biến của thị trường trong 40 ngày tới là lật đồng xu.
Hai lý do khiến có sự biến động là do có một số sự tái định vị trên thị trường do cắt giảm lãi suất và thứ hai là thị trường hiện đang bước vào giai đoạn bầu cử kéo dài 40 ngày. Tom tin rằng tác động tích cực mà việc cắt giảm lãi suất được cho là chưa biến mất mà bị trì hoãn cho đến sau cuộc bầu cử. Nói về kinh nghiệm cá nhân của mình từ nhiều hội nghị và cuộc họp khác nhau, ông cho rằng một bộ phận lớn người dân không muốn đầu tư vốn trước cuộc bầu cử. Hơn nữa, ai thắng không quan trọng mà công chúng chỉ muốn ngày bầu cử ở trong gương trước khi họ rút vốn.
Gần đây chúng tôi đã đăng một bài viết về 7 cổ phiếu Blue Chip giá rẻ nên đầu tư ngaynơi chúng tôi đã nói về việc chỉ số S&P 500 đã quá đông đúc với các công ty Công nghệ và phần nào đã mất đi tính đa dạng. Đây là một đoạn trích từ bài viết:
“Quay lại cách các nhà đầu tư có thể xem xét lại ý tưởng của họ về việc S&P là một khoản đầu tư có rủi ro thấp. Ý tưởng này được Bill Nygren, Giám đốc đầu tư của Oakmark Funds đưa ra trong một cuộc phỏng vấn gần đây của CNBC. Cách tiếp cận của ông phản ánh sự thay đổi chiến lược về cách các nhà đầu tư có thể nhìn nhận S&P 500 và các cổ phiếu vốn hóa lớn trong tình hình thị trường hiện tại. Ông chỉ ra rằng mặc dù theo truyền thống, chỉ số này được coi là một chỉ số đa dạng nhưng trên thực tế, nó chỉ là sự đặt cược vào một số công ty công nghệ lớn. Hiện tại, khoảng một nửa S&P 500 bị thống trị bởi khoảng 25 tên tuổi công nghệ lớn, điều này về cơ bản làm giảm sự đa dạng hóa ban đầu của nó. Bill Nygren, nhấn mạnh tầm quan trọng của việc có danh mục đầu tư đa dạng hơn ngoài những cổ phiếu vốn hóa lớn. Ông tin rằng việc đa dạng hóa danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro tốt hơn so với việc chỉ dựa vào một vài công ty lớn. Chúng tôi cũng đã thảo luận về Matt Stucky, giám đốc danh mục đầu tư cổ phiếu của Northwestern Mutual Wealth Management, nói về một chiến lược tương tự trong Theo các nhà phân tích, 13 cổ phiếu Blue Chip bị định giá thấp nhất nên mua. Chiến lược đầu tư mà Nygren đang chứng minh cho thấy rằng kịch bản thị trường hiện tại nơi các nhà đầu tư ưa chuộng các cổ phiếu có đà tăng trưởng tích cực có thể dẫn đến việc bỏ lỡ cơ hội trong các lĩnh vực bị định giá thấp khác như tài chính và năng lượng. Ông tin rằng khả năng sinh lợi tiềm tàng của lĩnh vực Công nghệ đã lấn át không gian tạo cơ hội cho các lĩnh vực khác.”
Lee cũng ủng hộ ý kiến cho rằng chỉ số S&P 500 là một cuộc đặt cược vào lĩnh vực công nghệ. Ông tin rằng nếu lĩnh vực công nghệ không tiếp tục giữ vai trò dẫn đầu và sa sút thì các cổ phiếu còn lại sẽ khó trụ vững.
Lee là người yêu thích các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và phân tích kỹ lưỡng chỉ số Russell 2000. Ông thừa nhận rằng chỉ số này đã chậm lại, tuy nhiên, trường hợp đầu tư cơ bản đối với vốn hóa nhỏ vẫn như cũ. Lee cho rằng đáy của năm không phải lúc nào cũng thẳng và khả năng thị trường đạt mức cao kỷ lục vào năm tới vẫn cao. Luận điểm đầu tư của ông là mua khi thị trường đi xuống trong những ngày bầu cử vì điều kiện thị trường hiện tại đảm bảo rằng tác động tích cực sắp đến gần.
Phương pháp của chúng tôi
Để tổng hợp danh sách 8 cổ phiếu tăng trưởng giá rẻ nên mua theo các nhà phân tích, chúng tôi đã sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu Finviz để tổng hợp danh sách cổ phiếu ban đầu. Chúng tôi đã tìm kiếm các cổ phiếu giá rẻ trong các ngành tăng trưởng khác nhau bao gồm Công nghệ, Chăm sóc sức khỏe, Công nghệ sinh học và Viễn thông, cùng nhiều ngành khác. Tiêu chí “rẻ” của chúng tôi là cổ phiếu giao dịch dưới tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng là 23,98 (P/E dự phóng của thị trường theo Wall Street Journal) và thu nhập dự kiến sẽ tăng trong năm. Sử dụng tiêu chí này, chúng tôi đã biên soạn danh sách 20 cổ phiếu tăng trưởng giá rẻ và sau đó xếp hạng chúng theo tiềm năng tăng giá của nhà phân tích lấy từ CNN. Danh sách này được xếp theo thứ tự tăng dần về tiềm năng tăng giá của nhà phân tích.
Tại sao chúng ta quan tâm đến việc các quỹ phòng hộ làm gì? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Công ty Cổ phần Nghiên cứu Lâm (NASDAQ:LRCX)
Tỷ lệ P/E dự phóng: 21,9
Tăng trưởng thu nhập trong năm nay: 18,20%
Tiềm năng tăng giá của nhà phân tích: 29,13%
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) là một công ty công nghệ phát triển các thiết bị và dịch vụ thiết yếu cần thiết để sản xuất chất bán dẫn, vốn là thế lực cho trí tuệ nhân tạo ngày nay.
Lợi thế chiến lược của công ty bắt nguồn từ việc áp dụng nhanh chóng trí tuệ nhân tạo. Nó đã chứng kiến nhu cầu ngày càng tăng về công nghệ bộ nhớ băng thông cao (HBM). Công nghệ HBM cho phép các trung tâm dữ liệu theo dõi lượng dữ liệu lớn trong khi vẫn duy trì mức tiêu thụ năng lượng ở mức thấp.
Tất cả các công ty công nghệ lớn đang nghiên cứu về AI hoặc trung tâm dữ liệu dự kiến sẽ cần nhiều công nghệ HBM hơn để duy trì hoạt động của họ. Theo dự báo, nhu cầu về HBM dự kiến sẽ tăng từ 478 triệu GB vào năm 2023 lên hơn 1.700 GB vào năm 2025.
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) tạo ra khoảng 36% tổng doanh thu từ việc bán công nghệ liên quan đến bộ nhớ, cho thấy mối quan hệ chặt chẽ của công ty với ngành và triển vọng tăng trưởng gắn liền với ngành này.
Doanh thu tài chính quý 4 vượt kỳ vọng của các nhà phân tích, công ty tạo ra 3,87 tỷ USD trong khi kỳ vọng là 3,82 tỷ USD. Doanh thu tăng 21% so với cùng kỳ năm trước và thu nhập trên mỗi cổ phiếu cũng vượt qua các nhà phân tích ở mức 8,14 USD.
Theo các nhà phân tích, Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) là một trong những cổ phiếu tăng trưởng giá rẻ nên mua. 33 nhà phân tích đồng thuận xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này, với mục tiêu giá trung bình trong 12 tháng của họ là 1.021,50 USD, thể hiện mức tăng 29,13% so với mức hiện tại.
Artisan Select Equity Fund đã tuyên bố những điều sau đây về Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) trong thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024:
“Những người đóng góp nhiều nhất vào hiệu quả hoạt động trong quý là Alphabet, Công ty Cổ phần Nghiên cứu Lâm (NASDAQ:LRCX) và Độ cao. Cổ phiếu của Lam Research đã tăng 10% trong quý và tăng 67% so với năm qua, chủ yếu là do sự lạc quan xung quanh chu kỳ đầu tư đang chờ xử lý vào chi tiêu vốn cho chất bán dẫn. Lam là một trong những nhà sản xuất thiết bị lớn nhất dùng để sản xuất chip bán dẫn. Thiết bị này, thường được gọi là WFE (thiết bị chế tạo wafer), dự kiến sẽ có mức tăng trưởng đáng kể do sự kết hợp giữa sự phục hồi theo chu kỳ của chip nhớ và nhu cầu ngày càng tăng đối với chip mới liên quan đến AI. Danh mục sản phẩm của Lam được định vị đặc biệt tốt để hưởng lợi từ cả hai xu hướng và sẽ còn tăng trưởng nhanh hơn thị trường tổng thể. Cổ phiếu của nó hiện giao dịch ở mức ~ 30 lần thu nhập cao nhất trước đó, điều này cho thấy động lực này đã được thị trường hiểu rõ và chủ yếu được định giá”.
LRCX tổng thể đứng thứ 5 theo các nhà phân tích, nằm trong danh sách cổ phiếu tăng trưởng giá rẻ nên mua của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng phát triển của LRCX nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện được điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI đầy hứa hẹn có giá giao dịch thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ. Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản trên Insider Monkey.
