Thay vào đó đây là những gì anh ấy đang mua
Stanley Druckenmiller đã bán hết Nvidia (NASDAQ: NVDA). Nói rằng hối hận vì đã bán cổ phần quá sớm cho Duquesne Family Office của mình, một trong những nhà đầu tư giỏi nhất từng xác nhận rằng ông đã bán cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) đang tăng trưởng cao với giá khoảng 80-95 USD vào đầu năm nay. Trong khi hiện đang quan sát từ bên lề, Druckenmiller đã đạt được phần lớn mức tăng 500% của Nvidia trong ba năm qua, tạo ra lợi nhuận hàng trăm triệu cho danh mục đầu tư của mình.
Vậy tiếp theo anh ấy sẽ mua gì? Chúng ta có thể thấy qua hồ sơ 13-F của anh ấy với SEC rằng anh ấy đã đặt cược hai lần lớn cho danh mục đầu tư của mình vào mùa hè này. Đây là những gì Stan Druckenmiller đang mua thay vì Nvidia ngay bây giờ.
Vị trí lớn nhất của Duquesne ngày nay là mạch lạc (NYSE: COHR)chiếm gần 10% danh mục đầu tư. Công ty là nhà cung cấp quang tử, laser và vật liệu cho thị trường công nghiệp. Trên thực tế, nó phục vụ nhiều phân khúc thị trường khác nhau, bao gồm sản xuất, sản phẩm truyền thông cho các nhà cung cấp internet và đám mây, chip máy tính và thiết bị đo đạc cho nghiên cứu khoa học đời sống.
Tất cả bốn lĩnh vực này đều đang có những thuận lợi lớn, đặc biệt là ở Bắc Mỹ, nơi Coherent tạo ra hơn một nửa doanh thu. Người ta có thể lập luận rằng đây là một cách mới để thúc đẩy sự tăng trưởng trong chi tiêu AI, do tầm quan trọng của sản xuất, đám mây và chất bán dẫn đối với lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này. Có lẽ đây là lý do Druckenmiller mua cổ phiếu.
Trong 12 tháng qua, Coherent đã tạo ra doanh thu 4,7 tỷ USD. Doanh thu đã tăng 9% trong quý trước. Tuy nhiên, nếu chúng ta nhìn sâu hơn, phân khúc Truyền thông (tức là trung tâm dữ liệu AI) đã tăng doanh thu 19% và hiện chiếm phần lớn doanh thu của Coherent. Điều này có thể đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng doanh thu trong vài năm tới nếu xu hướng này tiếp tục.
Hiện tại, Coherent không tạo ra nhiều lợi nhuận do tái đầu tư để tăng trưởng. Nó có tỷ suất lợi nhuận gộp vững chắc, đạt 40% trong quý trước, điều này sẽ dẫn đến tỷ suất lợi nhuận gộp khá tốt trên quy mô lớn. Nếu Coherent tiếp tục tăng doanh thu nhờ những thuận lợi ở các thị trường cuối cùng, cổ phiếu này có thể sẽ có kết quả tốt đối với những người nắm giữ lâu dài.
Vụ đặt cược khác của Druckenmiller không tập trung vào công nghệ, vì vậy điều này có thể dành cho những người cảnh giác với các ngành công nghệ cao khó hiểu. Trên thực tế, cổ phiếu này là điều dễ hiểu đối với mọi người.
Quốc tế Philip Morris (NYSE:PM) là một trong những công ty thuốc lá lớn nhất thế giới. Đây là công ty thành công nhất trong số các công ty thuốc lá truyền thống khi đẩy mạnh các sản phẩm nicotin ít độc hại hơn như túi nicotin và các loại thuốc lá không đốt bằng nhiệt. Druckenmiller sở hữu cổ phiếu cơ bản cũng như quyền chọn mua, khiến nó trở thành một vị thế mới trong quý trước.
