Tăng 12% vào năm 2024, bạn có thể muốn mua cổ phiếu bán dẫn này trước khi nó tăng giá
Thiết bị tương tự (NASDAQ: ADI) không được biết đến nhiều trong ngành công nghiệp bán dẫn như những công ty lớn như Nvidia hoặc Đài Loan bán dẫnđang tận dụng sự phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo (AI) và báo cáo mức tăng trưởng đáng kinh ngạc. Điều đó giải thích tại sao cổ phiếu của nhà sản xuất chip này chỉ tăng 12% trong năm nay, tụt hậu so với mức tăng đáng kinh ngạc của một số công ty cùng ngành và toàn bộ ngành bán dẫn.
Tuy nhiên, khi xem xét kỹ hơn kết quả quý gần đây nhất của công ty và bình luận của ban quản lý, có thể thấy nhà sản xuất chip này đang trên bờ vực của sự thay đổi. Với các sản phẩm được sử dụng trong nhiều thị trường cuối, bao gồm các ngành công nghiệp, ô tô, tiêu dùng, hàng không vũ trụ và quốc phòng, cùng nhiều ngành khác, việc mua cổ phiếu bán dẫn này ngay bây giờ có thể là một điều thông minh cần làm xét về góc độ dài hạn.
Analog Devices đang gặp khó khăn, nhưng có dấu hiệu hồi sinh
Analog Devices đã công bố kết quả kinh doanh quý 3 năm tài chính 2024 (cho ba tháng kết thúc vào ngày 3 tháng 8) vào tháng trước. Doanh thu của công ty giảm 25% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 2,31 tỷ đô la, trong khi thu nhập không theo GAAP giảm 37% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 1,58 đô la một cổ phiếu.
So sánh kém theo năm của nhà sản xuất chip có thể là do nhu cầu yếu ở hầu hết các thị trường cuối của họ. Ví dụ, mảng kinh doanh công nghiệp là phân khúc lớn nhất của Analog và chiếm 46% doanh thu hàng đầu. Mảng này chứng kiến doanh thu giảm 37% theo năm. Điều đó không có gì đáng ngạc nhiên vì phân khúc này vẫn đang chao đảo vì tác động của tình trạng cung vượt cầu do nhu cầu kém vào năm ngoái.
Cụ thể hơn, doanh thu của ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu đã giảm 11% vào năm 2024 do nhu cầu đối với điện thoại thông minh, máy tính cá nhân và trung tâm dữ liệu vẫn yếu. Mặc dù AI đã nổi lên như một vị cứu tinh cho ngành công nghiệp bán dẫn trong năm qua, Analog Devices vẫn chưa thể bắt kịp xu hướng này vì công ty không sản xuất các bộ xử lý đồ họa (GPU) như Nvidia và Bộ xử lý AMD.
Tuy nhiên, ban quản lý chỉ ra rằng hiệu suất hoạt động của công ty trong quý trước tốt hơn mong đợi và các thị trường cuối mà công ty phục vụ có thể sớm bắt đầu phục hồi.
Để tham khảo, Analog Devices dự kiến doanh thu trong quý hiện tại là 2,30 tỷ đô la đến 2,50 tỷ đô la với thu nhập điều chỉnh là 1,53 đến 1,73 đô la cho mỗi cổ phiếu. Doanh thu của công ty đạt 2,72 tỷ đô la trong cùng quý năm ngoái, do đó, mức giảm doanh thu theo năm của Analog sẽ chậm lại còn 11% trong quý hiện tại. Tốc độ giảm của lợi nhuận ròng cũng sẽ chậm lại.
Đây là những dấu hiệu cho thấy việc điều chỉnh hàng tồn kho tại các thị trường cuối của Analog Devices có thể sắp kết thúc. Tổng giám đốc điều hành Vincent Roche đã nhận xét trong cuộc gọi thu nhập mới nhất rằng “mức hàng tồn kho của khách hàng được cải thiện và động lực đặt hàng trên hầu hết các thị trường của chúng tôi đã làm tăng sự tự tin của tôi rằng quý thứ hai của chúng tôi đánh dấu đáy chu kỳ cho ADI.”
Sự phục hồi tiềm năng có thể dẫn đến nhiều cổ phiếu tăng giá hơn
Ước tính đồng thuận cho thấy doanh thu của Analog Devices sẽ giảm 24% trong năm tài chính 2024 xuống còn 9,38 tỷ đô la, trong khi thu nhập của công ty đang trên đà giảm xuống còn 6,33 đô la một cổ phiếu từ mức 10,09 đô la một cổ phiếu trong năm tài chính trước. Tuy nhiên, năm tài chính 2025 sẽ chứng kiến sự phục hồi với doanh thu tăng 10% lên 10,35 tỷ đô la, trong khi lợi nhuận ròng của công ty có thể tăng gần 20% lên 7,57 đô la một cổ phiếu.
Mặc dù các nhà phân tích đã hạ thấp kỳ vọng của họ đối với năm tài chính 2026, họ vẫn dự báo tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận ròng của Analog sẽ tăng tốc, như chúng ta có thể thấy trong biểu đồ bên dưới:
Những ước tính đó vẫn có thể tăng cao hơn nếu hiệu suất tài chính của Analog Devices được cải thiện nhờ sự phục hồi ở các thị trường cuối cùng. Đó là lý do tại sao có nhiều khả năng nhà sản xuất chip này có thể tăng tốc và mang lại nhiều lợi nhuận hơn trong vài năm tới.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Analog Devices ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Analog Devices, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Analog Devices không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 630.099 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 3 tháng 9 năm 2024
Harsh Chauhan không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Nvidia và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Tăng 12% vào năm 2024, bạn có thể muốn mua cổ phiếu bán dẫn này trước khi nó tăng giá ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
