Tại sao tôi mua thêm cổ phiếu Intel
Một trong những khía cạnh khó khăn nhất của đầu tư là phân biệt giữa sự kiên nhẫn và sự bướng bỉnh. Đôi khi, bạn sai, nhưng những lần khác, bạn chỉ Nhìn sai. Nhận ra sự khác biệt giữa hai điều này và không hoảng sợ khi mọi người khác dường như không đồng ý với bạn có thể là sự khác biệt giữa kết quả tuyệt vời và thảm họa.
Người khổng lồ bán dẫn Intel (NASDAQ: INTC) đang trải qua một bước ngoặt đầy đau đớn. Công ty đang đầu tư mạnh vào sản xuất và cố gắng phát triển hoạt động kinh doanh đúc từ con số không trở thành đối thủ trở thành người dẫn đầu thị trường TSMC. Đồng thời, Intel đang cố gắng bắt kịp các bộ phận sản phẩm của mình với tư cách là đối thủ AMD đưa ra những sản phẩm tuyệt vời.
Điều này sẽ không bao giờ nhanh chóng, dễ dàng hoặc rẻ tiền. Trước những thách thức trong việc nhanh chóng đưa các quy trình sản xuất mới vào sản xuất, Intel phải đối mặt với sự suy thoái nghiêm trọng trên thị trường PC và các khách hàng ở trung tâm dữ liệu ưu tiên chip AI hơn CPU đa năng. Công ty đã buộc phải thực hiện hành động quyết liệt để củng cố tài chính và về đích, công bố chương trình cắt giảm chi phí 10 tỷ USD, bao gồm sa thải 15% lực lượng lao động.
Cổ phiếu Intel lao dốc sau thông tin cắt giảm chi phí đó, nhanh chóng giảm xuống dưới 20 USD/cổ phiếu. Intel hiện đang giao dịch dưới giá trị sổ sách, một mức định giá gần như bi quan đến mức không thể tưởng tượng được. Công ty vẫn là công ty dẫn đầu thị trường về CPU máy tính và máy chủ, và tài sản sản xuất của nó chắc chắn không phải là vô giá trị.
Đối với các cổ đông của Intel, cần phải đưa ra quyết định: Tôi có sai không, hay tôi chỉ nhìn nhầm? Tôi đã chọn phương án thứ hai và mua thêm cổ phiếu của Intel khi nó chạm mức thấp nhất trong nhiều năm. Đây là lý do tại sao.
Intel vẫn có thể tạo ra những sản phẩm tuyệt vời
Trước đây, khi các bộ phận sản phẩm và hoạt động sản xuất của Intel gắn bó chặt chẽ với nhau, sự chậm trễ ở phía sản xuất đã gây ra sự tàn phá ở phía sản phẩm. Sự chậm trễ kinh niên trong quy trình sản xuất 10nm của Intel, một phiên bản được đổi tên thành Intel 7 và được sử dụng cho PC và chip máy chủ ra mắt gần đây vào năm 2023, khiến Intel gần như không thể theo kịp AMD.
Trong lĩnh vực kinh doanh CPU máy chủ, Intel tụt hậu so với AMD về mặt hiệu suất và hiệu quả. Tình hình trong ngành kinh doanh CPU PC không đến mức nghiêm trọng như vậy, nhưng chip của Intel đang ngốn điện và đang phải đối mặt với các vấn đề về độ ổn định.
Intel hiện đang chạm tới ánh sáng cuối đường hầm. Các CPU máy chủ Sierra Forest và Granite Rapids mới ra mắt gần đây của công ty đã chuyển sang quy trình sản xuất Intel 3 của công ty và đã tăng số lượng lõi lên đáng kể. Dựa trên những đánh giá ban đầu, Granite Rapids đã thu hẹp khoảng cách hiệu suất với AMD.
Về phía PC, Intel đã chuyển sang TSMC để sản xuất. Cả Lunar Lake dành cho máy tính xách tay và Arrow Lake dành cho máy tính để bàn đều thuê ngoài sản xuất, đồng thời công ty có kế hoạch chuyển các chip trong tương lai về nội bộ sau khi quy trình Intel 18A của họ sẵn sàng. Quyết định này dường như đã được đền đáp. Máy tính xách tay Lunar Lake đang mang đến những con số về thời lượng pin đáng kinh ngạc và Arrow Lake sắp ra mắt có thể sẽ hiệu quả hơn đáng kể so với các chip thế hệ cuối cùng của Intel.
Điểm mấu chốt: Dòng sản phẩm tổng thể của Intel là dòng sản phẩm mạnh nhất trong nhiều năm.
Intel 18A đang đi đúng hướng
Quy trình Intel 18A rất quan trọng đối với Intel. Công ty có kế hoạch sản xuất nhiều sản phẩm của riêng mình bằng quy trình này và đây sẽ là điểm thu hút chính đối với hoạt động kinh doanh đúc. Intel đã có được một số khách hàng có tên tuổi lớn, bao gồm cả Microsoft Và Amazon.
Việc tạo ra doanh thu bên ngoài có ý nghĩa từ Intel 18A, công ty sẽ bắt đầu tăng quy mô sản xuất vào năm tới, sẽ cần có thời gian. Tin tốt là quá trình này dường như đang đi đúng hướng. Intel tiết lộ vào tháng trước rằng mật độ lỗi của Intel 18A đã ở mức có thể chấp nhận được, một dấu hiệu cho thấy hiệu suất của quy trình sẽ ổn.
Phân khúc sản xuất chip của Intel hiện đang lỗ hàng tỷ USD mỗi năm trên giấy tờ, nhưng điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Intel phải đầu tư lớn trước doanh thu. Khi nguồn thu từ bên ngoài bắt đầu xuất hiện, bức tranh lợi nhuận sẽ bắt đầu được cải thiện.
Intel đang thực hiện bước tách hoạt động kinh doanh sản xuất chip của mình thành một công ty con, một động thái có thể giúp khách hàng tiềm năng cảm thấy thoải mái hơn và tạo điều kiện cho đầu tư bên ngoài. Intel cuối cùng có thể đưa mảng kinh doanh sản xuất chip ra công chúng như một cách để huy động tiền mặt, mặc dù điều đó có thể sẽ không sớm xảy ra.
Bất kể cuối cùng Intel tự cấu trúc như thế nào, các khoản đầu tư vào sản xuất mà công ty đang thực hiện vẫn có vẻ sẽ mang lại kết quả về lâu dài.
Kiên nhẫn là chìa khóa
Có rất nhiều điều không chắc chắn xung quanh việc câu chuyện của Intel sẽ diễn ra chính xác như thế nào. Công ty được cho là đã được tiếp cận về việc mua lại, mặc dù điều đó dường như khó xảy ra do lo ngại về chống độc quyền. Đầu tư vào Intel ngày nay không phải là đặt cược vào một kết quả cụ thể. Thay vào đó, có thể đặt cược rằng việc trả khoảng 80% giá trị sổ sách cho một công ty như Intel cuối cùng sẽ có kết quả tốt.
Đó là vụ cá cược mà tôi đang thực hiện. Ít nhất phải vài năm nữa mới biết mình là người kiên nhẫn hay bướng bỉnh.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Intel ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Intel, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Intel không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $744,197!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2024
John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Timothy Green có chức vụ ở Intel. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Advanced Micro Devices, Amazon, Microsoft và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool đề xuất Intel và đề xuất các tùy chọn sau: các cuộc gọi dài vào tháng 1 năm 2026 với giá 395 đô la trên Microsoft, các cuộc gọi ngắn vào tháng 1 năm 2026 với giá 405 đô la trên Microsoft và các cuộc gọi ngắn vào tháng 11 năm 2024 với giá 24 đô la trên Intel. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Tại sao tôi mua thêm cổ phiếu Intel được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
