Tại sao Phố Wall đánh giá lại vị thế của Tesla và hướng tới Netflix
Tesla (TSLA) còn nhiều việc phải làm nếu muốn duy trì vị thế trong giới tinh hoa công nghệ.
Bất chấp báo cáo thu nhập đáng ngạc nhiên khiến cổ phiếu của nhà sản xuất xe điện tăng vọt – dẫn đến bước nhảy vọt trong ngày lớn nhất trong hơn một thập kỷ – Phố Wall một lần nữa đánh giá lại việc đưa họ vào Magnificent Seven.
Các thành viên của nhóm — Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Alphabet (GOOG, GOOGL), Amazon (AMZN), Meta (META), Microsoft (MSFT) và Tesla — thống trị thị trường vào năm 2023 và đã trở lại như một chìa khóa tiềm năng động lực khi mùa thu nhập quý 3 đang diễn ra. Tập đoàn này dự kiến sẽ dẫn đầu với mức tăng trưởng thu nhập 18,1% so với cùng kỳ năm trước trong quý 3 và bốn trong số các cổ phiếu – Nvidia, Alphabet, Amazon và Meta – được dự đoán nằm trong 10 người đóng góp hàng đầu vào tăng trưởng thu nhập của S&P 500, theo tới FactSet.
Cuộc tranh luận về Tesla đã quay trở lại khi mối lo ngại vẫn kéo dài bất chấp thu nhập của hãng đã phục hồi. Lợi nhuận quý 3 của Tesla tăng 17%, một sự thay đổi ngoạn mục sau hai quý sụt giảm.
Điều đó là chưa đủ đối với Phố Wall: Các chiến lược gia nói với tôi rằng nó vẫn có nguy cơ tụt hậu so với phần còn lại của Big Tech do các nguyên tắc cơ bản được thổi phồng quá mức.
Jay Woods, giám đốc chiến lược toàn cầu của Freedom Capital Markets, đã ví Tesla với bitcoin, cho thấy cổ phiếu này giao dịch dựa trên “hy vọng và ước mơ” hơn là dựa trên các nguyên tắc cơ bản.
“Tesla đã có khoảnh khắc tỏa sáng… đối với tôi, nó giống Cisco hay Intel hơn trong thời kỳ bong bóng dot-com, và bây giờ chúng tôi đang chuyển sang những thứ khác,” Woods cảnh báo trên Morning Brief của Yahoo Finance.
Trong khi CEO Elon Musk thường phân loại Tesla là một công ty công nghệ, thì việc đặt cược vào AI và robot của công ty có thể sẽ phải mất nhiều năm mới có kết quả. Trong khi đó, Tesla phải dựa vào việc cải thiện hoạt động kinh doanh ô tô cốt lõi của mình – một điều hoàn toàn trái ngược với các công ty cùng ngành là Magnificent Seven.
“Tôi đã làm việc trong lĩnh vực công nghệ từ năm 1990 và tôi nhớ đến Four Horsemen… Chúng tôi không có thêm cổ phiếu ô tô với Cisco, Intel, Dell và Microsoft,” nhà đầu tư công nghệ lâu năm Dan Morgan nói với tôi.
Hoạt động kém hiệu quả gần đây và mức định giá cao của Tesla càng làm căng thẳng vị thế của hãng so với các công ty cùng ngành Mag Seven. Với mức gấp gần 73 lần thu nhập dự phóng, hệ số giá trên thu nhập dự phóng của nó vượt xa các công ty khác trong nhóm.
Theo dữ liệu của Bloomberg, tính đến chiều thứ Sáu, chỉ hơn 40% các nhà phân tích theo dõi Tesla đánh giá cổ phiếu này ở mức Mua, theo dữ liệu của Bloomberg, khiến Tesla trở thành cổ phiếu Magnificent Seven ít được ưa chuộng nhất trong số các nhà phân tích.
Về việc thay thế Tesla, Netflix đã nổi lên như một đối thủ nặng ký.
Ayako Yoshioka của Wealth Enhancement Group lưu ý với tôi rằng Netflix “có ý nghĩa nhất” khi cổ phiếu của thành viên FAANG ban đầu gần đây đã đạt mức cao nhất mọi thời đại nhờ thu nhập mạnh mẽ và định hướng vững chắc.
