Tại sao Morgan Stanley lại lạc quan về Infineon Technologies AG (IFNNY) vào thời điểm này?
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của Infineon Technologies AG (OTC:IFNNY) so với các cổ phiếu robot hình người khác.
Nếu có một điều chắc chắn thì đó là năm 2024 là năm của công nghệ. Trí tuệ nhân tạo, bất chấp những lời chỉ trích lớn nhất, vẫn tồn tại và đã thổi luồng sinh khí mới vào nhiều ngành công nghiệp khác nhau.
Một trong những ngành công nghiệp như vậy là robot. Giống như trí tuệ nhân tạo, robot thường được cho là nằm trong phạm vi khoa học viễn tưởng. Và giống như AI, chúng cũng đang trở thành hiện thực nhanh hơn chúng ta có thể hiểu. Một trong những tiến bộ lớn nhất trong ngành robot đã được thực hiện bởi công ty tư nhân Boston Dynamics, những chú chó robot của công ty này được nhiều khách hàng công nghiệp sử dụng, bao gồm cả SpaceX.
Tuy nhiên, trong khi những chú chó robot của Boston Dynamics rất ấn tượng, thì những chú robot hình người, hoặc những chú robot trông giống con người và thực hiện các chức năng cơ học như con người lại nằm sâu hơn trong lĩnh vực khoa học viễn tưởng. Những chú robot này được phổ biến thông qua các bộ phim như loạt phim Terminator và iRobot, trên thực tế, là một cơ hội trị giá hàng nghìn tỷ đô la nếu chúng ta tin vào nghiên cứu của các nhà phân tích Phố Wall.
Một báo cáo nghiên cứu của Morgan Stanley đưa ra một trong những quan điểm lạc quan nhất về rô-bốt hình người suy đoán rằng đến năm 2030, dân số hình người sẽ ở mức thoải mái là 40.000. Nếu điều này là ấn tượng, thì ước tính cho năm 2040 và 2050 không chỉ đáng kinh ngạc mà còn cao hơn gấp bội. Đến năm 2040 và 2050, dân số hình người có thể đạt mức không thể tin được là 8 triệu và 63 triệu, tương ứng – hoặc cao hơn 27 trong số 50 quốc gia đông dân nhất thế giới vào năm 2024. Về mặt số liệu tiền tệ, tác động tiền lương của 8 triệu dân được ước tính ở mức 357 tỷ đô la, trong khi tác động của 63 triệu rô-bốt là 3 nghìn tỷ đô la.
Nghiên cứu này dựa trên tổng số thị trường có thể tiếp cận được đối với các ngành công nghiệp là một phần không thể thiếu của thế giới nhưng lại thiếu lao động do thiếu vốn và tiền lương, cũng như các nhiệm vụ nguy hiểm, lặp đi lặp lại và nhàm chán. Tổng cộng có 21 ngành công nghiệp như vậy được xác định và chúng được chia thành ba cấp độ. Cấp độ đầu tiên, hay Cấp độ 1, dự kiến sẽ chứng kiến sự áp dụng robot giống người sớm nhất là vào năm 2028. Xét về tỷ lệ áp dụng chung, tức là số lượng vai trò trong các ngành công nghiệp này có thể được đảm nhiệm bởi robot giống người, bốn ngành công nghiệp hàng đầu là xây dựng và khai thác, sản xuất, nông nghiệp, đánh bắt cá và lâm nghiệp, và bảo trì tòa nhà và dọn dẹp mặt bằng.
Các ngành công nghiệp rủi ro được nêu ở trên có tiềm năng áp dụng lần lượt là 70%, 68%, 67% và 67%. Tiềm năng tác động tiền tệ cao nhất cũng đến từ các ngành công nghiệp Bậc 1 và khá thấp nếu chúng ta xem xét 'ngắn hạn'. Trong những năm 2030, 2032, 2034, 2036 và 2038, tác động về tiền lương lần lượt là 1 tỷ đô la, 6 tỷ đô la, 19 tỷ đô la, 60 tỷ đô la và 158 tỷ đô la cho các ngành công nghiệp Bậc 1. Tác động đối với các ngành công nghiệp Bậc 2 bắt đầu vào năm 2040, trong khi Bậc 4 bắt đầu đóng góp vào năm 2044. Tuy nhiên, trong khi việc áp dụng chúng có thể diễn ra trong tương lai, thì trường hợp sử dụng rủi ro nhất, tức là thám hiểm không gian, đã chứng kiến một robot hình người dưới dạng Robonaut của NASA chiếm giữ Trạm vũ trụ quốc tế (ISS) từ năm 2011 đến năm 2018. Robonaut của NASA lần đầu tiên bay vào không gian vào năm 2011 và được nâng cấp thành Robonaut 2 vào năm 2014 và được đưa trở lại Trái đất vào năm 2018.
Một ngành mà MS khá lạc quan khi nói đến người máy là chăm sóc xã hội. Họ tin rằng chăm sóc xã hội “có thể được coi là TAM lớn nhất thế giới vào cuối thế kỷ, nhưng lại chịu ảnh hưởng của nguồn tài trợ hạn chế, tạo ra sự thiếu hụt động lực để tuyển dụng hoặc đào tạo lại người lao động. Người máy sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức. Mặc dù chúng có thể không phải là giải pháp tốt nhất, nhưng chúng là giải pháp ngày càng cần thiết cho một thế giới đang phải đối mặt với những thách thức to lớn về tuổi thọ”. Tuy nhiên, nhu cầu về những thách thức này có thể mất nhiều thời gian để hiện thực hóa. “Để hiểu được chủ đề người máy đòi hỏi một cách tiếp cận đa ngành và một tầm nhìn dài hạn”, MS cảnh báo, nhưng họ muốn các nhà đầu tư sẵn sàng nắm bắt “một số lượng lớn các phát triển và cột mốc trong 6 đến 12 tháng tới” mặc dù “con đường thương mại hóa ở quy mô lớn có thể mất hàng thập kỷ để diễn ra hoàn toàn”.
Nói về con số, có rất nhiều ước tính đang được đưa ra để đánh cược vào giá trị tiềm năng của ngành công nghiệp robot hình người. Một ước tính đến từ không ai khác ngoài tỷ phú xe điện Elon Musk. Tình yêu của Musk dành cho mọi thứ công nghệ đã tạo nên con người của ông ngày hôm nay, và điều đó cũng có nghĩa là ông thường đi đầu trong các công nghệ hàng đầu, cho dù đó là trí tuệ nhân tạo, cấy ghép não hay robot hình người.
Bình luận gần đây nhất của ông về robot hình người xuất hiện trong cuộc họp cổ đông thường niên của công ty ô tô. Tại sự kiện, giám đốc điều hành chia sẻ rằng bằng cách bán những con robot này, công ty của ông có thể đạt giá trị khổng lồ 25 nghìn tỷ đô la vào một thời điểm không xác định trong tương lai. Robot của Musk được gọi là Optimus, và công ty của ông cũng tin rằng trong khi chi phí vật liệu ban đầu (BOM) của robot có thể dao động từ 50.000 đến 60.000 đô la, thì những chi phí này có thể được giảm xuống để công ty của ông có thể bán được 1 nghìn tỷ đô la robot mỗi năm.
Musk không phải là người duy nhất bị thuyết phục về tiềm năng mà robot hình người mang lại. Nghiên cứu từ nhiều nhà phân tích Phố Wall ước tính rằng thị trường có thể trị giá 38 tỷ đô la vào năm 2035. Lưu ý, đây là mô hình trường hợp cơ sở của các nhà phân tích Goldman ước tính lô hàng là 1,4 triệu. Trường hợp bi quan, chứng kiến lô hàng giảm một nửa xuống còn 703 triệu, cho thấy giá trị là 19 tỷ đô la vào năm 2035, trong khi trường hợp lạc quan và kịch bản bầu trời xanh ước tính lô hàng lần lượt là 6,5 triệu và 11,6 triệu đơn vị. Ngoại suy từ mức định giá 38 tỷ đô la bắt nguồn từ 1,4 triệu đơn vị, điều này có nghĩa là kịch bản tốt nhất cho thị trường robot hình người sẽ dẫn đến giá trị là 315 tỷ đô la. Trọng tâm của sự lạc quan này là AI và giảm chi phí BOM.
Theo các nhà phân tích, BOM để chế tạo robot hình người đã giảm mạnh 40% trong khoảng thời gian từ năm 2023 đến năm 2024, dao động trong khoảng từ 30.000 đến 150.000 đô la tùy thuộc vào thông số kỹ thuật. Sự sụt giảm này chủ yếu “do sự sẵn có của các thành phần rẻ hơn với phạm vi lựa chọn chuỗi cung ứng rộng hơn từ sự tồn tại đơn thuần trong phòng thí nghiệm trước đây, tối ưu hóa trong thiết kế và kỹ thuật sản xuất (ví dụ chi phí cho vít chữ T giảm đáng kể do chuyển từ gia công bằng tia điện sang gia công cơ học”.
Phương pháp của chúng tôi
Để lập danh sách các cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua, chúng tôi bắt đầu với danh sách cổ phiếu Humanoid 66 của Morgan Stanley. Danh sách này được chia thành ba loại, người hỗ trợ và người thụ hưởng hình người, người hỗ trợ và người thụ hưởng. Vì người hỗ trợ là những người sẽ được hưởng lợi trực tiếp về mặt doanh thu hữu hình từ tiềm năng tăng trưởng trong ngành công nghiệp hình người, chúng tôi đã chọn 15 cổ phiếu hàng đầu trong hai loại đầu tiên.
Tại sao chúng ta lại quan tâm đến các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng ta có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược của bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Một kỹ thuật viên tại một trạm làm việc, đang chuẩn bị và hiệu chỉnh cảm biến cho bộ vi điều khiển ô tô.
Công nghệ Infineon AG (OTC:IFNNY)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ trong quý 1 năm 2024: Không có Infineon Technologies AG (OTC:IFNNY) là một công ty bán dẫn châu Âu đa dạng khác phục vụ nhu cầu của cả ngành công nghiệp và tiêu dùng. Giống như STMicro, Infineon Technologies AG (OTC:IFNNY) cũng vận hành các nhà máy của mình, mang lại cho công ty những lợi thế chính là các cơ sở sản xuất và nghiên cứu đã được thiết lập để hướng đến nhu cầu về chip rô-bốt hình người. Đồng thời, giống như STMicro, Infineon Technologies AG (OTC:IFNNY) cũng dễ bị ảnh hưởng bởi bản chất chu kỳ của ngành công nghiệp bán dẫn toàn cầu và công ty phải lập kế hoạch cẩn thận cho việc mở rộng năng lực của mình để đảm bảo rằng các nhà máy không bị đình trệ và sản lượng của họ phù hợp với nhu cầu trên thị trường.
Tổng thể IFNNY xếp hạng thứ 13 trong danh sách các cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua của chúng tôi. Bạn có thể truy cập Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley để xem các cổ phiếu robot hình người khác nằm trong tầm ngắm của các quỹ đầu cơ. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của IFNNY như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI hứa hẹn hơn IFNNY nhưng được giao dịch ở mức thấp hơn 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Nhà phân tích nhìn thấy “cơ hội” mới trị giá 25 tỷ đô la cho NVIDIA và 10 cổ phiếu tốt nhất để mua trong quý 3 năm 2024 theo Bank of America.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
