Tại sao khủng hoảng của ngành ô tô đang kéo cổ phiếu chip đi xuống
Lĩnh vực bán dẫn dẫn đầu khoản lỗ hôm thứ Ba, trong đó Nvidia mất gần 110 tỷ USD vốn hóa thị trường. Christopher Danely, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu chất bán dẫn của Citi tại Hoa Kỳ, tham gia cùng Người dẫn chương trình Catalysts Seana Smith và Madison Mills để thảo luận về điểm yếu gần đây và những gì nó nói về lĩnh vực chip.
“Bán kết luôn là một không gian khá biến động. Tôi nghĩ đây vẫn là một trong những lĩnh vực hoạt động tốt nhất trong năm. Điều đã xảy ra trong vài ngày qua là bạn có rất nhiều điểm dữ liệu ô tô rất tiêu cực… [Autos represent] khoảng 10 đến 15% của ngành bán dẫn. Vì thế không phải là một phần không đáng kể.”
Lĩnh vực chip đang đi xuống so với tuần trước khi thu nhập của Micron (MU) khiến cổ phiếu của nhà sản xuất chip tăng cao hơn. “Micron, một trong những công ty AI hàng đầu, đã báo cáo tuần trước có rất nhiều tiến triển ở đó. Rõ ràng là Nvidia (NVDA) [and] AMD (AMD). Tất cả họ đều đã báo cáo ngược lại. Vì vậy, nó giống như kéo đẩy này. AI hiện chiếm khoảng 30% bán kết. Vì vậy, điều đó rõ ràng đang dẫn đầu… Tôi nghĩ bán kết vẫn tăng 25% [to] 30% trong năm. Vì vậy đây là một năm khá tốt. Chỉ là có một số biến động. Có một số phần tốt và một số phần không tốt lắm.”
“Nếu bạn nhìn vào không gian AI và nơi phần lớn chi tiêu đến từ đó, thì đó chính là các công ty đám mây. Vì vậy, bốn lớn. Đó là Amazon (AMZN), Microsoft (MSFT), Google (GOOG, GOOGL) và Meta (META)… họ chịu trách nhiệm về phần lớn chi tiêu. Nhưng sau đó cũng có những công ty khác đang bắt đầu chi nhiều hơn cho AI, như Tesla (TSLA).”
“Đối với các nhà đầu tư ngoài kia, thứ nhất, bạn thực sự muốn xem CapEx về những gì bốn công ty đám mây lớn đang làm. Có vẻ như CapEx của họ đã tăng lên hàng quý. Đó là điều chúng ta sẽ theo dõi nhiều nhất trong quá trình thu nhập. Nhưng sau đó bạn cũng có những công ty khác như Tesla đang tham gia vào lĩnh vực này. Nhưng thực sự, tôi muốn nói rằng hãy tập trung vào bốn ông lớn và đặc biệt là triển vọng trong năm tới.”
Ông giải thích rằng “các công ty AI chính trong bán kết” là Nvidia, tiếp theo là Broadcom (AVGO) và AMD. “Bạn đã có được lợi thế nhất quán từ Broadcom, từ Nvidia. Bạn biết rằng điều đó sẽ báo trước mức chi tiêu rất tốt của các công ty đám mây đó.”
Nhà phân tích đặt tên cho Thiết bị tương tự (ADI) là lựa chọn hàng đầu gần đây như một phần của chiến lược nhằm “thực sự phòng thủ hơn một chút từ không gian rộng hơn trong các trận bán kết vì sự biến động đó… Thiết bị tương tự được biết đến như một cổ phiếu phòng thủ. Hãy nhớ rằng chúng tôi thận trọng trong lĩnh vực ô tô và một số lĩnh vực khác.” Anh ấy giải thích rằng anh ấy cũng có xếp hạng Mua cho Nvidia, AMD và Broadcom.
Để biết thêm thông tin chi tiết của chuyên gia và diễn biến thị trường mới nhất, hãy nhấp vào đây để xem toàn bộ tập này của Catalysts.
Bài này được viết bởi Naomi Buchanan.
