Tại sao các nhà phân tích nghĩ rằng Broadcom Inc. (AVGO) có câu chuyện AI hay thứ hai trong lĩnh vực này sau NVIDIA?
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 15 cổ phiếu phần cứng tốt nhất theo các quỹ phòng hộ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) đứng ở đâu so với các cổ phiếu phần cứng khác.
Khi nửa đầu năm 2024 sắp trôi qua, trí tuệ nhân tạo tiếp tục đóng vai trò thống trị trên thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu thiết kế chất bán dẫn được sử dụng cho các ứng dụng AI hoặc những cổ phiếu sử dụng chúng để hợp lý hóa các hoạt động nội bộ của họ như mã hóa hoặc cung cấp sản phẩm cho khách hàng cũng đã đạt được mức tăng đáng kể. Những điều này cho thấy sự lạc quan ở Phố Wall đối với các công nghệ điện toán tăng tốc, được gọi chung là trí tuệ nhân tạo.
Trên thực tế, tác động của AI mạnh mẽ đến mức nó không chỉ làm thay đổi hiện trạng của thế giới. công ty có giá trị nhất về mặt vốn hóa thị trường, nhưng nó cũng cho phép một số công ty AI hàng đầu công bố lợi nhuận theo tỷ lệ phần trăm ba chữ số trong suốt 12 tháng qua. Một số cổ phiếu AI hoạt động tốt nhất đã tăng 213% trong 12 tháng qua và tăng giá 773% kể từ tháng 11 năm 2022. Khi đó, thị trường chứng khoán đang chao đảo sau đợt tăng lãi suất nhanh chóng của Cục Dự trữ Liên bang. đặc biệt ảnh hưởng nặng nề đến các cổ phiếu công nghệ vì chúng được hưởng lợi từ môi trường tăng trưởng nhanh và lãi suất thấp.
Tuy nhiên, tác động của AI lên thị trường chứng khoán đã thúc đẩy mức tăng phần trăm ba chữ số ở một số cổ phiếu kể từ đó. Đồng thời, điều đó cũng có nghĩa là các chỉ số chính tiếp tục thể hiện hiệu suất mạnh mẽ được thúc đẩy bởi hiệu suất giá cổ phiếu của các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn.
Vào năm 2024, thị trường đã chuyển từ đầu tư vào các công ty AI có thể thay đổi thế giới bằng phần cứng hoặc phần mềm của họ sang đánh giá xem liệu các công ty này có thực hiện được hay không. Quý đầu tiên của mùa thu nhập năm 2024 là ví dụ rõ ràng nhất về hiện tượng này và nó cho thấy Phố Wall có cách tiếp cận không khoan nhượng đối với các công ty lớn và nhỏ đưa ra ngay cả dấu hiệu nhỏ nhất về việc không thể tăng doanh thu bằng cách nhắm mục tiêu vào AI hoặc kiểm soát chi phí đầu tư vào công nghệ mới.
Trong ngành công nghiệp AI, có nhiều loại công ty khác nhau. Hầu hết trong số này, chẳng hạn như OpenAI, hoạt động về mặt phần mềm. Phân khúc ngành này phát triển các ứng dụng như bot trò chuyện và các trợ lý khác cùng với việc mở rộng việc sử dụng AI cho các phần mềm hiện có như công cụ chỉnh sửa hình ảnh. Các công ty phần cứng AI hỗ trợ các ứng dụng này và khi so sánh với các công ty phần mềm, họ không chỉ đưa ra mức định giá ổn định mà còn thấy các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái khi thực tế là nhu cầu về sản phẩm của họ ổn định hơn và có thể dự đoán được khi so sánh với nhu cầu phần mềm. . Gần đây, Goldman Sachs đã công bố một báo cáo lạc quan về cổ phiếu phần cứng nhờ AI mà chúng tôi đã đề cập trong 15 cổ phiếu phần cứng tốt nhất theo Goldman. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tiếp cận cùng một chủ đề từ một góc độ khác và có sự khác biệt lớn giữa cả hai bảng xếp hạng cổ phiếu phần cứng.
Phương pháp của chúng tôi
Để đưa ra danh sách các cổ phiếu phần cứng hàng đầu của quỹ đầu tư phòng hộ được lựa chọn, chúng tôi đã xếp hạng máy tính cá nhân, chất bán dẫn và phần cứng máy tính theo số lượng quỹ phòng hộ đã mua cổ phiếu trong Quý 1 năm 2024. Trong số này, những cổ phiếu có số lượng cổ phiếu phòng hộ cao nhất nhà đầu tư quỹ đã được lựa chọn. Về cơ bản, bài viết của chúng tôi đã liệt kê các cổ phiếu phần cứng tốt nhất để mua theo hơn 900 quỹ phòng hộ vốn cổ phần được Insider Monkey theo dõi. Tại sao chúng ta quan tâm đến việc các quỹ phòng hộ làm gì? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Một kỹ thuật viên đang làm việc trước kính hiển vi phóng đại, đang phát triển một mạch tích hợp mới.
Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)
Số lượng cổ đông quỹ phòng hộ trong quý 1 năm 2024: 115
Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) cung cấp chip mạng được sử dụng trong AI và các sản phẩm khác. Nhà phân tích bán nổi tiếng của Bernstein, Stacy Rasgon, đã giải thích vào tháng 6 năm 2024 tại sao Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) là cổ phiếu phần cứng AI hàng đầu. Theo ông, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) có “câu chuyện về AI hay thứ hai trong lĩnh vực này” sau NVIDIA, vì nó tham gia vào thị trường mạng AI sinh lợi. Rasgon tin rằng thị trường mạng cũng quan trọng như thị trường máy tính do NVIDIA dẫn đầu. Mục tiêu giá trung bình của 28 nhà phân tích trong một năm đối với Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO) là 1.533 USD và cổ phiếu được xếp hạng trung bình là Mua.
Đối với số cổ phần nắm giữ trong quý đầu tiên của năm 2024, 115 quỹ phòng hộ do Insider Monkey thăm dò đã nắm giữ cổ phần của Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO). Rajiv Jain's Đối tác GQG sở hữu cổ phần có giá trị nhất trị giá 3,9 tỷ USD.
Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) có tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn là 29,94, điều này ngụ ý rằng AI đã khiến các nhà đầu tư kỳ vọng nó sẽ vượt xa các thị trường rộng lớn hơn để tăng trưởng. Baron Funds đã bình luận về cổ phiếu trong thư gửi nhà đầu tư quý 1 năm 2024 và chia sẻ:
Chúng tôi cũng bắt đầu đảm nhiệm vị trí mới tại Broadcom Inc., một công ty công nghệ hàng đầu toàn cầu chuyên thiết kế, phát triển và cung cấp nhiều giải pháp phần mềm cơ sở hạ tầng và bán dẫn. Các giải pháp bán dẫn của công ty tập trung vào các sản phẩm kỹ thuật số, tín hiệu hỗn hợp và tương tự phức tạp trên nhiều thị trường cuối cùng, trong khi các sản phẩm phần mềm của công ty giúp khách hàng lập kế hoạch, phát triển, tự động hóa, quản lý và bảo mật các ứng dụng trên nhiều nền tảng khác nhau.
Trong lịch sử, hoạt động kinh doanh chất bán dẫn của Broadcom là doanh nghiệp nhượng quyền dẫn đầu thị trường với tỷ suất lợi nhuận cao và mức tăng trưởng ở cấp độ thị trường, nhưng sự xuất hiện của nhu cầu liên quan đến AI đã thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong danh mục đầu tư của nó, đặc biệt là trong đơn vị kinh doanh Mạng. Doanh thu liên quan đến AI của Broadcom đã tăng từ mức dưới 5% trong hoạt động kinh doanh chất bán dẫn lên mức dự kiến là 35% trong năm tài chính 2024 nhờ hoạt động kinh doanh silicon chuyển mạch Ethernet dẫn đầu ngành và quan trọng hơn là các giải pháp silicon tùy chỉnh, chủ yếu là TPU cho Google nhưng với hai khách hàng bổ sung cũng đã tăng trưởng đáng kể. Mặc dù chip tùy chỉnh có xu hướng kém linh hoạt và linh hoạt hơn GPU, nhưng việc áp dụng chúng sẽ hợp lý nếu khách hàng có khối lượng công việc quy mô lớn với các thuật toán tương đối ổn định, vì chúng cho phép khách hàng siêu quy mô tiết kiệm chi phí cả về vốn đầu tư ban đầu cũng như mức tiêu thụ năng lượng. Theo thời gian, chúng tôi tin rằng các giải pháp silicon tùy chỉnh sẽ giành được thị phần đáng chú ý về khối lượng công việc AI nội bộ, trong đó Broadcom là người hưởng lợi chính nhờ lịch sử 10 năm làm việc với khách hàng của mình, dẫn đến tỷ lệ doanh thu liên quan đến AI và tăng trưởng vượt mức thị trường trong hoạt động kinh doanh giải pháp bán dẫn của công ty.
AVGO tổng thể đứng thứ 5 trong danh sách cổ phiếu phần cứng tốt nhất để mua của chúng tôi. Bạn có thể thăm 15 cổ phiếu phần cứng tốt nhất theo các quỹ phòng hộ để xem các cổ phiếu phần cứng khác đang nằm trong tầm ngắm của các quỹ phòng hộ. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của AVGO như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn AVGO nhưng có giá giao dịch thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Nhà phân tích nhận thấy “Cơ hội” mới trị giá 25 tỷ USD cho NVIDIA và Jim Cramer đang khuyến nghị 10 cổ phiếu này vào tháng 6.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
