Tại sao các nhà phân tích lại lạc quan về Tập đoàn Intel (INTC) ngay bây giờ?
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 8 cổ phiếu tốt nhất dưới 50 USD để đầu tư ngay bây giờ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét Intel Corporation (NASDAQ:INTC) đứng ở đâu so với các cổ phiếu giá dưới 50 USD khác.
Khi chúng ta hướng tới năm 2024, bối cảnh kinh tế mang đến nhiều thách thức và cơ hội cho các nhà đầu tư. Các chỉ số kinh tế gần đây cho thấy cơ sở người tiêu dùng thận trọng nhưng kiên cường, ngay cả khi Cục Dự trữ Liên bang đã ban hành đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên kể từ năm 2020. Môi trường tài chính hiện tại phản ánh hành động cân bằng có chủ ý của Fed, nhằm đạt được “hạ cánh mềm” cho nền kinh tế. —kiềm chế lạm phát mà không gây ra suy thoái. Cách tiếp cận này có ý nghĩa quan trọng đối với thị trường chứng khoán, đặc biệt đối với các cổ phiếu có giá dưới 50 USD, thường thể hiện sự kết hợp giữa rủi ro và lợi ích cho các nhà đầu tư sáng suốt.
Theo Gregory Daco, Chuyên gia kinh tế trưởng tại EY-Parthenon, nền kinh tế Mỹ đang có dấu hiệu suy thoái dần dần. Cả người tiêu dùng và doanh nghiệp đều đang thể hiện cách tiếp cận chi tiêu thận trọng hơn, chịu ảnh hưởng bởi thị trường lao động thắt chặt và chi phí tăng cao. Dữ liệu mới nhất cho thấy mức tăng trưởng việc làm vừa phải là 142.000 trong tháng 8, nhưng điều này đã bị lu mờ bởi những điều chỉnh giảm đáng kể trong số liệu bảng lương, cho thấy khả năng các điều kiện việc làm sẽ giảm đi. Bất chấp những cơn gió ngược này, Daco vẫn lạc quan, dự đoán rằng tăng trưởng GDP thực tế sẽ đạt trung bình 2,7% vào năm 2024, giảm xuống 1,8% vào năm 2025.
Về hành vi của người tiêu dùng, lĩnh vực bán lẻ đã cho thấy khả năng phục hồi khi chi tiêu vẫn tiếp tục, mặc dù với tốc độ thận trọng hơn. Daco lưu ý rằng mặc dù người tiêu dùng không cắt giảm chi tiêu đáng kể, nhưng tốc độ tăng trưởng thu nhập khả dụng chậm hơn có thể dẫn đến các mô hình chi tiêu hạn chế hơn trong năm 2025. Ông dự báo tốc độ tăng trưởng chi tiêu của người tiêu dùng sẽ giảm tốc, trung bình 2,5% trong quý 4 năm 2024 trước khi giảm xuống 2%. vào năm 2025.
Lạm phát là một yếu tố quan trọng khác ảnh hưởng đến triển vọng kinh tế. Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 cho thấy tình trạng giảm phát tăng nhanh đáng chú ý, với lạm phát CPI tổng thể giảm xuống 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái – tỷ lệ thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2021. Tuy nhiên, xu hướng này phải được giải thích một cách thận trọng, vì cốt lõi là Lạm phát CPI vẫn ổn định ở mức 3,2%, báo hiệu áp lực lạm phát dai dẳng ở một số lĩnh vực, đặc biệt là nhà ở. Tuy nhiên, Daco dự đoán lạm phát cơ bản và lạm phát cơ bản sẽ tiếp tục giảm, dự báo tỷ lệ lần lượt là 2,2% và 2,9% vào quý 4 năm 2024.
Quyết định cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây của Fed phản ánh cam kết điều chỉnh lại chính sách tiền tệ mà không cần dùng đến các biện pháp quyết liệt có thể gây tổn hại cho tăng trưởng. Nhận xét của Powell nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng đối với việc điều chỉnh chính sách, với kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất bổ sung vào tháng 11 và tháng 12. Nhìn chung, chu kỳ nới lỏng này dự kiến sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho quỹ đạo kinh tế bền vững hơn vào năm 2025.
Khi bức tranh kinh tế rộng lớn hơn mở ra, chỉ số S&P 500 đã hoạt động rất tốt, hiện tăng khoảng 20% từ đầu năm đến nay và đạt mức cao kỷ lục. Sự gia tăng này là dấu hiệu cho thấy tâm lý thị trường lạc quan một cách thận trọng về khả năng hạ cánh nhẹ nhàng. Tuy nhiên, các nhà phân tích bày tỏ lo ngại rằng việc định giá cổ phiếu hiện tại có thể đang đánh giá quá cao sự ổn định của nền kinh tế, đặc biệt là trong bối cảnh các báo cáo việc làm gần đây yếu hơn mong đợi.
Nhìn về phía trước, các nhà đầu tư đặc biệt tập trung vào dữ liệu thị trường lao động sắp tới, dữ liệu này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành nhận thức về quỹ đạo của nền kinh tế. Báo cáo việc làm sắp tới rất quan trọng vì nó có thể củng cố niềm tin vào mức định giá hiện tại của thị trường hoặc thúc đẩy việc đánh giá lại kỳ vọng tăng trưởng. Với một phần đáng kể của thị trường được định giá theo “kịch bản Goldilocks” – nơi tăng trưởng tiếp tục mà không có lạm phát đáng kể – nguy cơ cao đối với các chỉ số kinh tế sắp tới.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm giá trị phải xem xét nhiều yếu tố, bao gồm các nguyên tắc cơ bản của công ty, định vị thị trường và các xu hướng kinh tế rộng hơn. Việc lựa chọn cẩn thận các cổ phiếu thuộc danh mục này không chỉ có thể giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động mà còn tận dụng được tiềm năng tăng trưởng khi bối cảnh kinh tế ổn định.
Tóm lại, khi chúng ta đi sâu vào các cổ phiếu tốt nhất dưới 50 đô la để đầu tư ngay bây giờ, điều cần thiết là phải theo dõi các chỉ số kinh tế đang phát triển và hành vi của người tiêu dùng. Những yếu tố này sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc xác định cổ phiếu nào có thể mang lại giá trị trong môi trường được đặc trưng bởi chi tiêu thận trọng, thay đổi chính sách tiền tệ và tỷ lệ lạm phát thay đổi.
Phương pháp của chúng tôi
Đối với bài viết này, chúng tôi đã xác định 20 cổ phiếu đang giao dịch trên NYSE và NASDAQ với giá dưới 50 USD/cổ phiếu tính đến ngày 27 tháng 9. Tiếp theo, chúng tôi kiểm tra dữ liệu của Insider Monkey về 912 quỹ phòng hộ tính đến quý 2 năm 2024. Chúng tôi đã thu hẹp danh sách của mình xuống còn 8 cổ phiếu phổ biến nhất do các nhà đầu tư tổ chức nắm giữ và xếp hạng chúng theo thứ tự tăng dần về số lượng quỹ phòng hộ có cổ phần trong đó tính đến quý 2 năm 2024.
Tại Insider Monkey, chúng tôi bị ám ảnh bởi những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đổ vào. Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Kỹ thuật viên hàn linh kiện cho bo mạch bán dẫn.
Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC)
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 75
Giá cổ phiếu tính đến ngày 27 tháng 9: 23,91 USD
Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) là công ty hàng đầu trong ngành bán dẫn, được biết đến với các công nghệ tiên tiến và danh mục sản phẩm mạnh mẽ. Mặc dù báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) chỉ 0,02 USD trong quý 2 năm 2024, thấp hơn mức 0,1008 USD dự kiến, công ty vẫn sẵn sàng đạt được mức tăng trưởng dài hạn đáng kể nhờ các khoản đầu tư chiến lược và hiệu quả hoạt động. Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ hiện tại là 75 người tính đến quý 2 năm 2024, giảm nhẹ so với 77 người trong quý trước, phản ánh sự quan tâm ổn định của nhà đầu tư đối với công ty trong bối cảnh thị trường biến động.
Ban quản lý Intel Corporation (NASDAQ:INTC), do Giám đốc điều hành Pat Gelsinger đứng đầu, đã vạch ra một cách tiếp cận chủ động để cải thiện lợi nhuận và hiệu quả sử dụng vốn. Công ty đặt mục tiêu tiết kiệm chi phí hơn 10 tỷ USD vào năm 2025 thông qua sự kết hợp giữa điều chỉnh hoạt động và giảm đáng kể chi tiêu, dự kiến sẽ giảm chi phí hoạt động (OpEx) xuống khoảng 20 tỷ USD vào năm 2024. Chiến lược giảm chi phí này rất quan trọng khi Intel chuyển sang mô hình hoạt động mới tách biệt báo cáo tài chính cho các sản phẩm và dịch vụ đúc của mình, cho phép phân bổ nguồn lực tập trung và minh bạch hơn.
Hơn nữa, các khoản đầu tư chiến lược của Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) vào trí tuệ nhân tạo (AI) và công nghệ bán dẫn tiên tiến đã tạo điều kiện thuận lợi cho sự phát triển trong tương lai. Sự ra đời của danh mục PC AI nhằm mục đích thúc đẩy nhu cầu thị trường, với kỳ vọng rằng PC AI sẽ chiếm hơn 50% thị trường vào năm 2026. Sự ra mắt sắp tới của Panther Lake, CPU khách hàng đầu tiên của Intel sử dụng quy trình 18A, được dự đoán sẽ nâng cao hơn nữa hiệu suất và lợi nhuận.
Các số liệu tài chính cũng hỗ trợ triển vọng tăng giá. Chi tiêu vốn mục tiêu (CapEx) của Intel cho năm 2024 dự kiến sẽ nằm trong khoảng từ 25 tỷ USD đến 27 tỷ USD, phản ánh mức giảm 20% so với các kế hoạch trước đó. Chiến lược vốn thông minh này sẽ không chỉ thúc đẩy hiệu quả chi phí mà còn mở đường cho sự tăng trưởng bền vững về doanh thu và thị phần. Ngoài ra, sự ra mắt dự kiến của Xeon 6 và bộ tăng tốc Gaudi 3 cải tiến sẽ củng cố vị thế cạnh tranh của Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) trên thị trường trung tâm dữ liệu và AI.
Tóm lại, mặc dù việc Intel không đạt được thu nhập ngắn hạn có thể gây lo ngại, nhưng những nỗ lực tái cơ cấu mạnh mẽ, các biện pháp tiết kiệm chi phí đáng kể và tập trung chiến lược vào các thị trường tăng trưởng cao của công ty là một trường hợp đầu tư hấp dẫn. Các nguyên tắc cơ bản của doanh nghiệp, cùng với cam kết mang lại giá trị lâu dài cho cổ đông, cho thấy rằng Tập đoàn Intel (NASDAQ:INTC) có vị thế tốt để vượt qua các thách thức và nắm bắt các cơ hội trong tương lai.
Tổng thể INTC đứng thứ 3 trong danh sách những cổ phiếu tốt nhất để mua dưới 50 USD của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của INTC như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng một số cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn INTC nhưng có giá giao dịch thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua Theo Morgan Stanley và Jim Cramer cho biết NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
