Sự kém hiệu quả của cổ phiếu Vật liệu ứng dụng (AMAT) là cơ hội mua cho các nhà đầu tư, đây là lý do
Khi sự bùng nổ AI tiếp tục diễn ra, các nhà đầu tư đang tìm cách đầu tư vào các công ty cung cấp các công cụ cần thiết để tạo ra các sản phẩm AI. Ứng dụng Vật liệu là một trong những công ty như vậy, với bảng cân đối kế toán mạnh và lợi nhuận cao cho cổ đông đang được chú ý vào thời điểm hiện tại.
Nhà sản xuất chip này là công ty hàng đầu thế giới về các giải pháp kỹ thuật vật liệu, tập trung vào ngành công nghiệp bán dẫn, màn hình phẳng và quang điện mặt trời. Sự độc đáo của công ty đến từ chuyên môn về thiết bị sản xuất chất bán dẫn và khả năng đổi mới liên tục, tạo điều kiện thuận lợi cho việc sản xuất các con chip nhỏ hơn và mạnh hơn, vốn là chìa khóa cho công nghệ hiện đại. Nó được thành lập vào năm 1967 và có trụ sở tại Santa Clara, California.
Công ty cung cấp nhiều loại sản phẩm thuộc ba danh mục chính: thiết bị sản xuất chất bán dẫn, công nghệ màn hình và thiết bị quang điện mặt trời. Thiết bị sản xuất chất bán dẫn bao gồm các công cụ để lắng đọng vật liệu mỏng lên các tấm bán dẫn, tạo khuôn cho các thiết bị bán dẫn bằng cách loại bỏ vật liệu một cách chính xác và đưa các ion vào các tấm bán dẫn để thay đổi đặc tính điện của chúng.
Mảng công nghệ màn hình chịu trách nhiệm sản xuất màn hình phẳng bao gồm LCD và OLED trong khi mảng thiết bị quang điện mặt trời chuyên sản xuất tấm pin mặt trời.
Khoảng 75% tổng doanh thu của Vật liệu ứng dụng được tạo ra từ việc bán thiết bị bán dẫn và các dịch vụ liên quan trong khi bộ phận hiển thị tạo ra 15% tổng doanh thu.
Thị trường cuối cùng của công ty bao gồm ngành công nghiệp bán dẫn, điện tử tiêu dùng và năng lượng tái tạo, trong đó Intel, Samsung, Micron Technology, Qualcomm và Công ty sản xuất chất bán dẫn Đài Loan là một số khách hàng hàng đầu của công ty.
Lợi thế chiến lược của AMAT bắt nguồn từ việc đóng vai trò chủ chốt trong việc tạo ra cơ sở hạ tầng AI. Đây là một công ty 'cuốc và xẻng' cổ điển, ngoại trừ việc tiến bộ công nghệ cũng cho phép nó có được một vị trí độc lập đáng nể.
Công ty đã tăng gấp đôi doanh thu trong 5 năm qua, nhưng đó không phải là điều mà các nhà đầu tư đang quan tâm. Việc cải thiện biên EBITDA từ 26% lên 34% đã thu hút được sự chú ý của nhà đầu tư. Công ty cũng có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao là 43%.
AMAT cũng có 9,1 tỷ USD tiền mặt và 5 tỷ USD khoản phải thu. Mặc dù tỷ suất cổ tức ở mức khiêm tốn 0,9% nhưng lợi nhuận của cổ đông vẫn được khuếch đại nhờ chương trình mua lại cổ phiếu. Công ty đã mua lại 7,6% số cổ phiếu đang lưu hành trong 3 năm qua.
