Sổ đặt hàng của ASML dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự bùng nổ chip AI
Bởi Toby Sterling và Nathan Vifflin
AMSTERDAM (Reuters) – ASML, nhà cung cấp thiết bị hàng đầu cho các nhà sản xuất chip máy tính, dự kiến sẽ báo cáo một lượng lớn đơn đặt hàng mới khi giám đốc mới của công ty công bố kết quả kinh doanh quý 2 vào thứ Tư, khi khách hàng mở rộng năng lực để đáp ứng nhu cầu bùng nổ về chip AI.
Một trọng tâm khác là liệu các công ty Trung Quốc có tiếp tục mua nhiều thiết bị được sử dụng để sản xuất các thế hệ chip cũ hơn như loại dùng trong ô tô điện hay không, một mối lo ngại đối với các nhà hoạch định chính sách phương Tây vốn đã hạn chế mua công nghệ tiên tiến hơn.
Các nhà phân tích cho biết công ty có thể nâng cấp hướng dẫn vì các nhà sản xuất chip tiên tiến chính – bao gồm TSMC của Đài Loan, nơi sản xuất chip cho Nvidia và Apple, sẽ báo cáo thu nhập vào thứ năm – có thể tăng và đẩy nhanh việc mua thiết bị.
ASML thống trị thị trường hệ thống quang khắc, công cụ phức tạp sử dụng tia laser để giúp tạo ra mạch điện nhỏ của chip máy tính. Đây là nhà sản xuất duy nhất của hệ thống quang khắc sử dụng bước sóng cực tím (EUV), cần thiết cho TSMC để sản xuất chip phức tạp nhất cho điện thoại thông minh và chip AI.
Nhà phân tích Kevin Wang của Mihuzo cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng giá trị đơn hàng mà ASML nhận được sẽ đạt gần 5 tỷ euro trong quý 2, cao hơn ước tính chung”, với đơn đặt hàng lớn từ TSMC cho dòng sản phẩm EUV của ASML.
Đây là những kết quả đầu tiên dưới thời CEO mới của ASML Christophe Fouquet, người đã tiếp quản công ty công nghệ lớn nhất châu Âu trong quá trình điều hành công ty này trong cuộc chiến đang diễn ra giữa Mỹ và Trung Quốc về chip.
ASML, có giá trị khoảng 400 tỷ euro (437 tỷ đô la), đã mô tả năm 2024 là năm “chuyển tiếp” khi hoạt động kinh doanh sẽ trì trệ trước khi phục hồi mạnh mẽ vào năm 2025, nhờ nhu cầu về các công cụ tiên tiến nhất của công ty.
Cổ phiếu của tập đoàn này đã tăng 45% trong năm nay và đang giao dịch gần mức cao kỷ lục trên 1.000 euro mỗi cổ phiếu, gấp khoảng 40 lần thu nhập dự báo trong 12 tháng tới, cao hơn đáng kể so với chỉ số công nghệ STOXX Europe 600.
Số lượng đơn đặt hàng ngày càng tăng sẽ giúp các nhà đầu tư yên tâm rằng nhu cầu đối với các sản phẩm tiên tiến nhất của công ty đang quay trở lại sau nửa đầu năm 2024 yếu kém, khi công ty phụ thuộc nhiều vào các đơn đặt hàng thiết bị cũ từ Trung Quốc.
Các nhà phân tích dự kiến thu nhập ròng quý 2 là 1,41 tỷ euro trên doanh thu 6,04 tỷ euro, theo ước tính trung bình từ 16 nhà phân tích, dựa trên dữ liệu của LSEG.
Con số này tương đương với lợi nhuận ròng là 1,94 tỷ euro trên doanh thu 6,90 tỷ euro trong cùng kỳ năm ngoái.
ĐỂ TỒN ĐỌNG
ASML có 38 tỷ euro đơn hàng tồn đọng vào cuối quý đầu tiên. Điều đó có nghĩa là công ty cần các đơn hàng mới từ 4 tỷ đến 6 tỷ euro mỗi quý để đáp ứng dự báo doanh số năm 2025 ở mức cao nhất trong khoảng 30 tỷ đến 40 tỷ euro.
Các máy móc của công ty, có giá lên tới 300 triệu đô la mỗi chiếc, có thời gian giao hàng là 12-18 tháng và các đơn đặt hàng được phối hợp chặt chẽ với các khách hàng bao gồm Samsung, Intel và các chuyên gia về bộ nhớ SK Hynix và Micron.
Đối với thế hệ công nghệ sản xuất chip cũ hơn một chút, công ty này cạnh tranh với Canon và Nikon của Nhật Bản. Các công ty Trung Quốc bao gồm Shanghai Micro Electronics Equipment (SMEE) đang cố gắng phát triển các công cụ quang khắc cạnh tranh.
Nhưng các nhà sản xuất chip Trung Quốc, những người bị ngăn cản bởi các hạn chế xuất khẩu do Hoa Kỳ dẫn đầu, không thể có được các công cụ tốt nhất của ASML, đã tăng cường mua các thiết bị ASML cũ hơn trong năm qua, chiếm gần một nửa doanh số của công ty trong quý đầu tiên.
Sự gia tăng nhanh chóng của Trung Quốc có nghĩa là mất thị phần và cạnh tranh nhiều hơn cho các công ty không phải của Trung Quốc. Ủy ban Châu Âu đã bắt đầu thăm dò các công ty trong ngành chip Châu Âu về việc liệu họ có cảm thấy trợ cấp nhà nước của Trung Quốc đang bóp méo thị trường hay không.
ASML cho rằng thế giới cần những con chip cũ hơn, điều này được thể hiện qua tình trạng thiếu hụt trong đại dịch COVID, và Trung Quốc đang vào cuộc để cung cấp chúng.
(1 đô la = 0,9164 euro)
(Báo cáo bởi Toby Sterling; Biên tập bởi Jan Harvey)
