Nvidia vs Chipotle: Cổ phiếu nào có thể chia cổ phiếu tốt hơn để mua ngay và nắm giữ trong 10 năm tới?
Hai trong số những cổ phiếu hấp dẫn nhất từ đầu năm 2024 đến nay là Món nướng kiểu Mexico Chipotle (NYSE: CMG) Và Nvidia (NASDAQ: NVDA). Thật vậy, cả hai doanh nghiệp đều được coi là doanh nghiệp dẫn đầu trong ngành tương ứng của họ.
Tuy nhiên, ngoài hiệu quả kinh doanh vững chắc, hai công ty này còn có một điểm chung khác là thúc đẩy một số hoạt động mua hàng tăng cao. Cụ thể, cả Nvidia và Chipotle đều có đợt chia cổ phiếu sắp diễn ra vào tháng 6.
Với việc cổ phiếu của mỗi công ty tiếp tục tăng cao, các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc xem công ty nào có vị thế hấp dẫn hơn về lâu dài.
Hãy chia nhỏ lợi ích và chi phí cơ hội của việc sở hữu từng cổ phiếu và đánh giá xem cổ phiếu nào có vẻ là lựa chọn tốt hơn.
Trường hợp ủng hộ và chống lại Nvidia
Biểu đồ dưới đây minh họa doanh thu, lợi nhuận gộp và thu nhập ròng của Nvidia trong 10 năm qua. Rõ ràng, vài năm qua đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc so với các giai đoạn trước.
Không có gì bí mật khi Nvidia là công ty lớn trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Các bộ xử lý đồ họa (GPU) H100, A100 và Blackwell của công ty đang có nhu cầu cao với các khách hàng bao gồm Tesla Và Nền tảng Meta.
Điều thực sự đáng chú ý về các xu hướng trên là tốc độ tăng trưởng của Nvidia đang tăng nhanh ở cả lợi nhuận và lợi nhuận. Bằng cách tạo ra dòng tiền dư thừa, Nvidia có thể tái đầu tư lợi nhuận vào các động lực tăng trưởng khác và củng cố lộ trình dài hạn của mình.
Mặc dù tất cả điều này đều tích cực nhưng vẫn có một số rủi ro cần được thừa nhận. Hiện tại, Nvidia được ước tính chiếm 80% thị phần chip AI.
Tuy nhiên, sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Intel, Thiết bị vi mô nâng caovà thậm chí cả các công ty công nghệ lớn như Amazon và những khách hàng hiện tại như Meta đặt ra mối đe dọa. Mỗi công ty này đang phát triển dòng chip riêng của mình, dòng chip này cuối cùng sẽ lấn chiếm vị trí dẫn đầu của Nvidia.
Vụ án ủng hộ và chống lại Chipotle
Chipotle được biết đến nhiều nhất với món bánh burrito bọc và bát ngon tuyệt. Với 40 triệu phần thưởng thành viên, Chipotle chắc chắn đã xây dựng được lượng khách hàng trung thành nhờ giá trị thương hiệu mạnh mẽ.
Một trong những cách mà Chipotle có thể thu hút được sự chú ý của rất nhiều người tiêu dùng là nhờ sự đầu tư của công ty vào chiến lược bán hàng kỹ thuật số.
Tương tự như Nvidia, Chipotle đã có thể tài trợ cho một hoạt động cực kỳ sinh lời. Các kênh bán hàng kỹ thuật số của nó đã giúp thúc đẩy việc mở rộng biên lợi nhuận một cách có ý nghĩa, từ đó đã chuyển sang lợi nhuận. Mặc dù những kết quả tài chính này rất đáng khích lệ nhưng cổ phiếu Chipotle cũng ẩn chứa một số rủi ro.
Các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát và lãi suất có thể tác động đến bất kỳ hoạt động kinh doanh nào. Mặc dù Nvidia chắc chắn không tránh khỏi những yếu tố này, nhưng tôi cho rằng một chuỗi nhà hàng như Chipotle sẽ dễ bị ảnh hưởng hơn.
Xu hướng tùy ý của người tiêu dùng rất nhạy cảm và có thể dao động từ năm này sang năm khác. Tôi khuyến khích các nhà đầu tư suy nghĩ về động lực đó vì nó liên quan đến triển vọng tăng trưởng dài hạn.
Và người chiến thắng là?
Phần cuối cùng của phân tích này xoay quanh việc định giá. Như có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của Chipotle và Nvidia minh họa những xu hướng rất khác nhau.
Trong năm qua, P/E của Chipotle đã tăng đáng kể — hiện ở mức 65,7. Ngược lại, P/E của Nvidia thấp hơn nhiều so với một năm trước.
Một cách khác để nhìn nhận điều này là hiểu rằng, mặc dù mỗi cổ phiếu đều tăng mạnh trong năm ngoái, nhưng về mặt kỹ thuật, cổ phiếu của Nvidia lại rẻ hơn so với 12 tháng trước. Tại sao? Bởi vì tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty đang nhanh hơn tốc độ tăng giá cổ phiếu.
Suy cho cùng, Chipotle và Nvidia là hai doanh nghiệp rất khác nhau.
Thực tế của vấn đề là bữa ăn nhanh bình dân của Chipotle là một món hàng xa xỉ. Mặc dù kết quả hoạt động ở trên cho thấy công ty có thể phát triển nhưng điều quan trọng cần nhớ là Chipotle bán bánh burritos — đây không hẳn là một hoạt động kinh doanh độc quyền.
Ngược lại, Nvidia bán một sản phẩm mà các doanh nghiệp thuộc mọi quy mô đều cần. Và trong khi sự cạnh tranh vẫn tồn tại, tôi nghĩ rằng có những luồng gió dài hạn mạnh mẽ hơn thúc đẩy AI thay vì ngành công nghiệp thực phẩm. Nếu có, Chipotle có thể trở thành khách hàng của Nvidia khi công ty tăng gấp đôi khoản đầu tư vào công nghệ của mình.
Nói cách khác, AI phát triển mạnh mẽ đến mức các ứng dụng của nó trải rộng trên nhiều lĩnh vực công nghiệp, bao gồm cả thực phẩm và đồ uống. Tuy nhiên, tôi không nghĩ điều ngược lại là đúng. Tôi không thấy có nhiều lý do tại sao Nvidia lại trở thành khách hàng của Chipotle.
Xem xét câu chuyện tăng trưởng xung quanh AI, cùng với mức định giá hấp dẫn của Nvidia, tôi nghĩ công ty là lựa chọn tốt hơn so với Chipotle.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số họ. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $671,728!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 28 tháng 5 năm 2024
John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Adam Spatacco có các vị trí tại Amazon, Meta Platforms, Nvidia và Tesla. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Advanced Micro Devices, Amazon, Chipotle Mexican Grill, Meta Platforms, Nvidia và Tesla. Motley Fool đề xuất Intel và đề xuất các tùy chọn sau: các cuộc gọi dài vào tháng 1 năm 2025 với giá 45 đô la trên Intel và các cuộc gọi ngắn vào tháng 5 năm 2024 với giá 47 đô la trên Intel. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Nvidia vs Chipotle: Cổ phiếu nào có thể chia cổ phiếu tốt hơn để mua ngay và nắm giữ trong 10 năm tới? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
