Nvidia và các cổ phiếu chip khác tăng vọt mà không có dấu hiệu cho thấy chi tiêu AI sẽ chậm lại – hiện tại
Kỷ lục của Nvidia (NVDA) đạt được vào thứ Hai khi cổ phiếu phần cứng AI tiếp tục lao dốc gần đây do sự nhiệt tình của nhà đầu tư trước nhu cầu trí tuệ nhân tạo tăng cao.
Cổ phiếu của Nvidia đã tăng 8% so với tuần trước, đẩy nhà sản xuất chip này tiến gần hơn đến việc đánh bại Apple (AAPL) với tư cách là công ty có giá trị nhất Phố Wall. Sự phục hồi của cổ phiếu diễn ra sau những bình luận gần đây của CEO Jensen Huang và các đối tác của nhà sản xuất chip này cho thấy nhu cầu rất lớn đối với chip AI của họ.
Các cổ phiếu phần cứng và chip AI khác Arm (ARM), Qualcomm (QCOM), Broadcom (AVGO), Super Micro Computer (SMCI), Astera Labs (ALAB) và Micron (MU) cũng tăng giá do các công ty đưa ra những dấu hiệu riêng biệt nhu cầu mạnh mẽ cho sản phẩm của họ nhờ sự bùng nổ AI. Cổ phiếu TSMC (TSM) cũng đóng cửa ở mức cao kỷ lục hôm thứ Hai.
Nhìn chung, Chỉ số bán dẫn PHLX (^SOX) tăng 4,7% trong 5 ngày qua, vượt trội so với S&P 500 (^GSPC), vốn tăng 3% trong cùng khung thời gian.
Quỹ đạo đi lên của cổ phiếu chip AI là một dấu hiệu tích cực cho việc chi tiêu cho phần cứng AI, giúp xoa dịu mối lo ngại của Phố Wall về việc đầu tư chậm lại trong thời gian ngắn.
“Trong khi tồn kho giai đoạn 2 [i.e. AI-infrastructure related stocks such as Arm, TSMC, and SMCI] có vẻ đắt ở mức khiêm tốn so với lịch sử, có thể nhu cầu về AI khiến các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn thậm chí chi nhiều hơn cho vốn đầu tư liên quan đến AI so với các nhà đầu tư và nhà phân tích hiện mong đợi”, các nhà phân tích của Goldman Sachs viết trong báo cáo của họ vào ngày 10 tháng 10. .
Google (GOOG), Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) và Meta (META) đều cho biết rằng họ sẽ tiếp tục chi một khoản tiền lớn vào cơ sở hạ tầng AI trong năm tới, vì lợi ích của các công ty phần cứng AI, dẫn đầu là Nvidia. Nhìn chung, các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn dự kiến sẽ chi 215 tỷ USD cho chi tiêu vốn AI vào năm 2024 và 250 tỷ USD vào năm 2025, theo Goldman Sachs.
Vòng tài trợ trị giá 6,6 tỷ USD gần đây của OpenAI cũng được kỳ vọng sẽ mang lại tiền mặt cho các công ty phần cứng – cụ thể là Nvidia – khi hãng này tiếp tục phát triển các mô hình AI của mình.
Nhà phân tích Harlan Sur của JPMorgan (JPM) nhận thấy doanh thu của ngành bán dẫn sẽ tăng 6% đến 8% vào năm 2024. “Chúng tôi vẫn lạc quan về cổ phiếu bán dẫn và thiết bị bán dẫn,” ông nói trong một lưu ý gần đây với các nhà đầu tư, “vì chúng tôi tin rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục để tăng cao hơn với dự đoán về cung/cầu tốt hơn trong 2H24/25 và xu hướng sức mạnh thu nhập ổn định/tăng trong CY24/25.”
Tuy nhiên, sự chậm lại trong đầu tư cuối cùng sẽ đến. Câu hỏi là khi nào.
Trong khi phần mềm AI thường được cung cấp trên cơ sở đăng ký thì phần cứng được bán một lần. Các nhà phân tích đã cảnh báo rằng cổ phiếu chip AI đang ở trong tình trạng bong bóng và cuối cùng sẽ vỡ khi khoản chi khổng lồ của Big Tech cho cơ sở hạ tầng AI giảm bớt.
Thật vậy, các báo cáo thu nhập gần đây nhất của những gã khổng lồ công nghệ đã cho thấy khoảng cách ngày càng lớn giữa khoản chi khổng lồ của họ cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo và lợi tức đầu tư của họ – đồng thời thử thách sự kiên nhẫn ngày càng giảm của Phố Wall. Cổ phiếu của Google, Microsoft và Amazon đều giảm vào cuối mùa hè này sau báo cáo tài chính hàng quý của họ, cho thấy chi tiêu hàng tỷ USD cho AI.
“Chúng tôi tiếp tục tin rằng chi tiêu cho cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu sẽ mạnh mẽ trong năm nay và có thể trong năm tới,” nhà phân tích Gil Luria của DA Davidson nói với Yahoo Finance trong một email, “nhưng cuối cùng chi tiêu vốn đầu tư của các nhà siêu quy mô sẽ đạt đến đỉnh điểm, sớm nhất là tiếp theo [calendar] năm.”
Laura Bratton là phóng viên của Yahoo Finance. Theo dõi cô ấy trên X @LauraBratton5.
Bấm vào đây để xem tin tức mới nhất về thị trường chứng khoán và phân tích chuyên sâu, bao gồm các sự kiện làm biến động cổ phiếu
Đọc tin tức tài chính và kinh doanh mới nhất từ Yahoo Finance
