Nvidia sẽ ở đâu trong 5 năm tới?
Nvidia (NASDAQ: NVDA) cổ phiếu đang rất hot. Cổ phiếu của gã khổng lồ trí tuệ nhân tạo (AI) đã tăng 141% trong năm nay tính đến ngày 30 tháng 8, trở thành công ty có hiệu suất cao nhất S&P 500 index. Cổ phiếu này cũng là một người chiến thắng to lớn trong thời gian dài. Nó đã mang lại 25.580% trong thập kỷ qua, biến khoản đầu tư 1.000 đô la thành 256.800 đô la. (Để so sánh, S&P 500 đã mang lại lần lượt 19,5% và 239% trong những giai đoạn này.)
Tất nhiên, các nhà đầu tư quan tâm đến tương lai của Nvidia. Không ai có thể dự đoán chính xác tương lai, đặc biệt là trong thế giới công nghệ phát triển nhanh chóng, nhưng với kiến thức vững chắc về Nvidia và môi trường mà công ty này hoạt động, chúng ta có thể đưa ra một số dự đoán có căn cứ.
Sau đây là một số dự đoán về tình hình kinh doanh của Nvidia trong năm năm tới.
1. Tổng giám đốc điều hành Jensen Huang có thể đã nghỉ hưu gần đây hoặc sắp nghỉ hưu
Để bạn tham khảo, theo hồ sơ công khai, Huang đã 61 tuổi vào đầu năm nay, tức là ông sẽ 66 tuổi vào mùa hè năm 2029.
Là người thường xuyên nghe các cuộc gọi báo cáo thu nhập của Nvidia, tôi thấy rõ ràng Huang yêu công việc của mình. Tuy nhiên, thật mệt mỏi khi trở thành CEO của một công ty lớn, đặc biệt là công ty hoạt động trong lĩnh vực công nghệ tiên tiến siêu cạnh tranh. Huang đã lãnh đạo công ty kể từ khi đồng sáng lập vào năm 1993.
Sẽ thật tuyệt vời cho các nhà đầu tư nếu Huang lãnh đạo Nvidia lâu nhất có thể, vì ông là lợi thế cạnh tranh số 1 của công ty. (Có lẽ ông có thể tạo ra một bản sao kỹ thuật số của chính mình bằng cách sử dụng nền tảng Omniverse của Nvidia!) Thực tế, tôi nghĩ các nhà đầu tư sẽ may mắn nếu ông tiếp tục làm CEO trong bốn hoặc năm năm nữa, giả sử ông vẫn đủ khỏe mạnh. Vì vậy, tôi dự đoán rằng trong năm năm nữa, Huang sẽ từ chức CEO hoặc sắp làm như vậy. Hy vọng rằng ông sẽ chuyển sang vai trò chủ tịch hội đồng quản trị, một lần nữa, giả sử ông vẫn có khả năng.
Chủ đề này đặt ra câu hỏi: Nvidia có kế hoạch kế nhiệm CEO không?
2. GPU của Nvidia vẫn sẽ thống trị không gian chip AI
Người ta chấp nhận rộng rãi rằng Nvidia chiếm hơn 90% thị phần chip xử lý đồ họa AI tiên tiến (GPU) và hơn 80% thị phần chip AI tiên tiến nói chung. (Danh mục sau chủ yếu bao gồm chip tùy chỉnh -– hoặc mạch tích hợp dành riêng cho ứng dụng (ASIC) – mà nhiều công ty công nghệ lớn đã hoặc đang phát triển cho các trường hợp sử dụng cụ thể.)
Hiện nay, phần lớn các chip AI tiên tiến nhất được tìm thấy trong các trung tâm dữ liệu, nhưng cuối cùng chúng sẽ trở nên phổ biến hơn trong các “ứng dụng biên”, chẳng hạn như trong ô tô và robot.
Sự thống trị mà Nvidia đang tận hưởng là một điều tuyệt vời đối với các nhà đầu tư khi xét đến tốc độ phát triển của thị trường chip AI và dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng. Thị trường này đã phát triển với tốc độ nhanh, trở thành tốc độ tăng tốc với sự ra đời của AI tạo sinh. Đây là công nghệ đã gây ấn tượng với thế giới công nghệ kể từ khi OpenAI ra mắt chatbot ChatGPT vào cuối năm 2022.
Trong năm tài chính 2024 (kết thúc vào ngày 28 tháng 1), doanh thu trung tâm dữ liệu của Nvidia tăng vọt 217% so với cùng kỳ năm trước — hoặc tăng gấp ba lần — lên 47,5 tỷ đô la. Trong quý thứ hai của năm tài chính 2025 (kết thúc vào ngày 28 tháng 7 năm 2024), được báo cáo vào tuần trước, doanh thu trung tâm dữ liệu tăng vọt 154% so với cùng kỳ năm trước lên 26,3 tỷ đô la, chiếm 87% tổng doanh thu 30 tỷ đô la của công ty.
Phần lớn doanh thu của trung tâm dữ liệu được tạo ra từ chip AI và công nghệ liên quan (phần mềm, thiết bị mạng và phần cứng khác) cùng nhau cho phép các ứng dụng AI. Nvidia không chỉ là một công ty chip. Thật vậy, một trong những lợi thế cạnh tranh lớn nhất của công ty đến từ hệ sinh thái khổng lồ gồm các nhà phát triển sử dụng phần mềm CUDA của mình để phát triển các ứng dụng AI.
Lisa Su, là CEO của đối thủ cạnh tranh Nvidia Thiết bị Micro tiên tiếnhay AMD, dự đoán thị trường chip toàn cầu để tăng tốc xử lý AI trong các trung tâm dữ liệu sẽ đạt doanh thu 400 tỷ đô la vào năm 2027, tương đương với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 72,7%. Trừ khi có các hành động quản lý chống cạnh tranh nghiêm ngặt đối với Nvidia, tôi nghĩ rằng nó có tiềm năng chiếm được phần lớn thị trường có thể tiếp cận (TAM) này trong một số năm, với AMD, Trí tuệvà các nhà sản xuất ASIC tùy chỉnh — chẳng hạn như Broadcom — kết hợp chiếm được một phần nhỏ hơn.
3. Nvidia sẽ kiếm được ngày càng nhiều tiền hơn khi xe không người lái ngày càng được hợp pháp hóa trên khắp Hoa Kỳ
Vào năm 2029, tôi không nghĩ rằng xe tự hành hoàn toàn sẽ hợp pháp trên khắp Hoa Kỳ, nhưng chúng sẽ gần như vậy. Càng tiến gần đến việc hợp pháp hóa trên khắp Hoa Kỳ (và các quốc gia khác), Nvidia càng kiếm được nhiều tiền hơn từ xu hướng tăng trưởng thế tục khổng lồ này.
Bình luận này từ Giám đốc tài chính Colette Kress trong cuộc gọi báo cáo thu nhập quý 2 tài chính tuần trước tóm tắt mức độ thống trị của nền tảng xe tự hành hỗ trợ AI của Nvidia, DRIVE, trong lĩnh vực này:
Ngành ô tô là động lực tăng trưởng chính của quý này mọi nhà sản xuất ô tô phát triển công nghệ xe tự hành đều sử dụng Nvidia trong các trung tâm dữ liệu của họ. Ngành ô tô sẽ thúc đẩy doanh thu hàng tỷ đô la trên toàn bộ[ises] và tiêu thụ đám mây và sẽ phát triển như AV thế hệ tiếp theo [autonomous vehicle] các mô hình đòi hỏi khả năng tính toán nhiều hơn đáng kể. [Emphasis mine]
4. Yếu tố X
Trong bài viết tháng 3 năm 2020 về cùng chủ đề như thế này, tôi đã dự đoán rằng “Nvidia cực kỳ sáng tạo, vì vậy có vẻ như có khả năng lớn là công ty này sẽ giới thiệu ít nhất một công nghệ mới quan trọng khiến hầu hết mọi người ngạc nhiên”.
Dự đoán này đã trở thành hiện thực. Kể từ đó, Nvidia đã ra mắt Omniverse, cho phép các công ty phát triển các siêu vũ trụ của riêng họ và một loạt các cải tiến lớn để hỗ trợ AI tạo sinh, một công nghệ mà không ai hoặc hầu như không ai nghe đến vào năm 2020. Đây chính là bản chất của công nghệ đột phá.
Vì vậy, tôi cảm thấy cực kỳ tự tin rằng trong vòng năm năm tới, Nvidia sẽ có ít nhất một vài doanh nghiệp lớn — nghĩa là những doanh nghiệp trị giá hàng tỷ đô la — hoàn toàn mới và hầu như không ai (ngoại trừ một số nhà khoa học nghiên cứu) có thể dự đoán được vào lúc này.
5. Cổ phiếu của Nvidia sẽ vượt trội hơn thị trường
Không có cách nào để bất kỳ ai có thể dự đoán chính xác giá cổ phiếu của Nvidia trong năm năm. Một ẩn số lớn là hiệu suất chung của thị trường trong giai đoạn này, điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến hiệu suất của cổ phiếu Nvidia. Ví dụ, có thể xảy ra suy thoái trong giai đoạn này.
Tuy nhiên, xét theo những dự đoán trong bài viết này, tôi tin rằng cổ phiếu Nvidia sẽ vượt trội hơn thị trường trong năm năm tới.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Nvidia ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 731.449 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 3 tháng 9 năm 2024
Beth McKenna có vị trí tại Nvidia. The Motley Fool có vị trí tại và khuyến nghị Advanced Micro Devices và Nvidia. The Motley Fool khuyến nghị Broadcom và Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: lệnh mua bán khống tháng 11 năm 2024 trị giá 24 đô la cho Intel. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Nvidia sẽ ở đâu trong 5 năm tới? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
