Nvidia đã thực hiện chia cổ phiếu 10 tặng 1. Đây là những gì đã xảy ra trong 5 lần chia tách cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) gần đây nhất.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) gần đây đã thực hiện đợt chia tách cổ phiếu 10 tặng 1 để thiết lập lại giá cổ phiếu, vốn đã tăng 725% trong 18 tháng trước đó. Động lực đằng sau thành tích đó là sự quan tâm bùng nổ đối với trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, tỷ lệ cược hiện đang chồng chất lên Nvidia. Lịch sử cho biết cổ phiếu đang có xu hướng giảm mạnh.

Nvidia tuyên bố chia cổ phiếu vào ngày 22 tháng 5 và giá cổ phiếu của nó đã tăng 33%. Nhưng kể từ năm 2010, giá cổ phiếu của các công ty chỉ tăng trung bình 18,3% trong 12 tháng sau thông báo chia cổ phiếu. Ngân hàng Mỹ. Điều đó hàm ý rằng Nvidia sẽ giảm khoảng 15% trong 11 tháng tới.

Đáng lo ngại hơn nữa là Nvidia đã liên tục mất đà sau các đợt chia tách cổ phiếu trước đó. Đây là những gì đã xảy ra trong năm lần gần đây nhất.

Nvidia nhìn chung hoạt động kém sau khi chia tách cổ phiếu

Nvidia đã hoàn thành sáu đợt chia tách cổ phiếu với tư cách là một công ty đại chúng. Năm lần chia tách cuối cùng được liệt kê trong biểu đồ bên dưới, cùng với sự tăng giá (hoặc khấu hao) giá cổ phiếu trong sáu tháng, một năm và hai năm tới. Nói chung, Nvidia đã hoạt động kém hiệu quả sau đợt chia tách cổ phiếu.

Nguồn dữ liệu: YCharts.

Như đã trình bày ở trên, Nvidia mang lại lợi nhuận trung bình 8% trong khoảng thời gian sáu tháng sau các đợt chia tách cổ phiếu trước đây. Nhưng cổ phiếu đã giảm trung bình 23% trong năm đầu tiên và vẫn giảm trung bình 3% sau hai năm. Hiệu suất trong quá khứ không bao giờ đảm bảo cho kết quả trong tương lai, nhưng chúng ta có thể áp dụng thông tin đó vào tình huống hiện tại để đưa ra phỏng đoán có cơ sở.

Cụ thể, cổ phiếu Nvidia đã tăng 4% kể từ khi công ty thực hiện chia cổ phiếu 10 tặng 1 vào ngày 7 tháng 6. Điều đó ngụ ý mức tăng 4% cho đến tháng 12 năm 2024. Nhưng nó hàm ý mức giảm 27% tính đến tháng 6 năm 2025 và mức giảm 7% cho đến tháng 6 năm 2026. Tuy nhiên, việc so sánh với tình hình hiện tại là rất khó vì 5 đợt chia tách cổ phiếu gần đây nhất đều xảy ra gần thời điểm thị trường sụp đổ.

Đáng chú ý nhất là bong bóng dot-com đã trở thành thị trường giá xuống từ tháng 3 năm 2000 đến tháng 10 năm 2002, trong thời gian đó S&P 500 giảm 49%. Và cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn đã trở thành thị trường giá xuống từ tháng 10 năm 2007 đến tháng 3 năm 2009, trong đó S&P 500 giảm 57%.

Lần chia cổ phiếu thứ năm cũng xảy ra gần với thị trường giá xuống. S&P 500 đã giảm 25% trong khoảng thời gian từ tháng 1 năm 2022 đến tháng 10 năm 2022. Nhưng các cổ đông của Nvidia có lẽ đã được cứu khỏi khoản lỗ nặng nhờ sự ra mắt của ChatGPT vào tháng 11 năm 2022, ứng dụng AI tổng hợp đã tạo ra nhu cầu chưa từng có đối với các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia.

Câu chuyện tiếp tục

Các nhà phân tích Phố Wall coi Nvidia là công ty dẫn đầu lâu dài về trí tuệ nhân tạo

Nvidia chuyên về điện toán tăng tốc, một lĩnh vực sử dụng phần cứng và phần mềm đặc biệt để tăng tốc khối lượng công việc phức tạp của trung tâm dữ liệu như phân tích và trí tuệ nhân tạo. Nvidia nắm giữ hơn 90% thị phần GPU trung tâm dữ liệu và tới 95% thị phần chip trí tuệ nhân tạo.

Một lý do cho sự thành công đó là phần cứng vượt trội. Các hệ thống của Nvidia thường xuyên lập kỷ lục về điểm chuẩn MLPerf, đưa ra những đánh giá khách quan về phần cứng và phần mềm AI trong các trường hợp sử dụng đào tạo và suy luận. Các nhà phân tích tại Nghiên cứu Forrester gần đây đã viết, “Nvidia đặt ra tốc độ cho cơ sở hạ tầng AI trên toàn thế giới. Nếu không có GPU Nvidia, AI hiện đại sẽ không thể tồn tại được.”

Một lý do khác cho sự thành công đó là phần mềm mở rộng. Ngôn ngữ lập trình CUDA của Nvidia giúp các nhà phát triển dễ dàng đào tạo các mô hình AI và xây dựng các ứng dụng tăng tốc GPU. Nền tảng CUDA bao gồm hàng trăm thư viện và khung phần mềm giúp hợp lý hóa quá trình phát triển. Không có nhà sản xuất chip nào khác cung cấp một hệ sinh thái phần mềm hỗ trợ có thể so sánh được.

Cuối cùng, Nvidia cũng cung cấp phần cứng trung tâm dữ liệu ngoài GPU, bao gồm bộ xử lý trung tâm (CPU) và thiết bị mạng được tối ưu hóa cho AI. Công ty đầu tiên đang hướng tới dòng sản phẩm trị giá hàng tỷ đô la và công ty sau đã là một doanh nghiệp trị giá 12 tỷ đô la. Ngoài ra, Nvidia còn bổ sung danh mục phần cứng của mình bằng phần mềm đăng ký và dịch vụ đám mây để hỗ trợ thêm cho các nhà phát triển trong việc xây dựng và chạy các ứng dụng AI.

Nói tóm lại, Nvidia cung cấp một nền tảng điện toán tăng tốc toàn diện, mang lại cho công ty một lợi thế cạnh tranh gần như không thể vượt qua. Hãy xem xét bình luận sau đây của các nhà phân tích Phố Wall.

• Harlan Sur tại JPMorgan Chase kỳ vọng Nvidia sẽ đi trước các đối thủ cạnh tranh một đến hai bước nhờ chiến lược toàn diện, hệ sinh thái rộng lớn gồm các nhà phát triển CUDA và khả năng đổi mới sản phẩm nhanh chóng.

• Jim Kelleher tại Argus gần đây đã viết: “Chuyên môn, khả năng dẫn đầu thị trường và việc liên tục đầu tư vào công nghệ mới của Nvidia đã giúp họ đi trước nhiều thế hệ so với các đối thủ và mang lại cho họ lợi thế cạnh tranh bền vững.”

• Angelo Zino tại CFRA gần đây đã viết: “Về mặt phần mềm, [Nvidia’s] hào cạnh tranh dường như mạnh mẽ hơn bao giờ hết nhờ khả năng kiểm soát toàn bộ ngăn xếp.”

• Brian Colello và sao mai cho biết “Nvidia không chỉ dẫn đầu về phần cứng mà còn được hưởng lợi từ chi phí chuyển đổi khách hàng cao xung quanh CUDA, khiến cho một nhà cung cấp GPU khác khó có thể trở thành người dẫn đầu trong đào tạo AI.”

Cổ phiếu Nvidia đáng mua dù có xu hướng giảm sau đợt chia tách cổ phiếu

Nvidia đã báo cáo kết quả tài chính đáng kinh ngạc trong những quý gần đây. Biểu đồ bên dưới cung cấp thông tin chi tiết về tăng trưởng doanh thu và thu nhập ròng phi GAAP.

Trong tương lai, các nhà phân tích Phố Wall cho rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Nvidia sẽ tăng ở mức 32% hàng năm trong vòng 3 đến 5 năm tới. Ước tính đó đặt mức định giá hiện tại là 74 lần thu nhập ở mức giữa hợp lý và đắt.

Cá nhân tôi nghĩ các nhà đầu tư tập trung vào tăng trưởng nên có cổ phần ở Nvidia. Bất kỳ ai thiếu vị thế như vậy nên cân nhắc mua một vài cổ phiếu ngay hôm nay, miễn là họ cảm thấy thoải mái với rủi ro. Nvidia trước đây có hoạt động kém hiệu quả sau các đợt chia tách cổ phiếu và cổ phiếu có thể lao dốc nếu công ty không đáp ứng được kỳ vọng thu nhập cao ngất ngưởng của Phố Wall.

Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Nvidia ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu của Nvidia, hãy cân nhắc điều này:

Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Nvidia không phải là một trong số họ. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $775,568!*

Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Xem 10 cổ phiếu »

*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 10 tháng 6 năm 2024

JPMorgan Chase là đối tác quảng cáo của The Ascent, một công ty của Motley Fool. Bank of America là đối tác quảng cáo của The Ascent, một công ty của Motley Fool. Trevor Jennewine có vị trí ở Nvidia. Motley Fool có quan điểm và khuyến nghị về Bank of America, JPMorgan Chase và Nvidia. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.

Nvidia đã thực hiện chia tách cổ phiếu 10 tặng 1. Đây là những gì đã xảy ra trong 5 lần chia tách cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) gần đây nhất. ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool

Facebook Comments Box