NVIDIA Corporation (NVDA): Vượt trội nhờ tối ưu hóa phần mềm và AI
Gần đây chúng tôi đã công bố một danh sách Cổ phiếu đang tăng: 8 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đứng ở đâu so với các cổ phiếu tăng giá tốt nhất khác để đầu tư vào hiện nay.
Các chuyên gia thị trường tin rằng quý 3 năm 2024 chứng kiến chứng khoán biến động gia tăng, chứng kiến sự sụt giảm nhanh chóng và sau đó phục hồi. Theo Ngân hàng Hoa Kỳ, xu hướng quan trọng trong quý 3 năm 2024 là sự dịch chuyển khỏi lĩnh vực công nghệ. Tất cả các nhà đầu tư tiếp tục đặt ra cùng một câu hỏi: Liệu đà tăng của các cổ phiếu vốn hóa lớn có tiếp tục không? JP Morgan tin rằng thành tích vượt trội của họ đã đáng chú ý trong một thời gian khá dài. Công ty đầu tư này tuyên bố rằng, từ góc độ nghiên cứu, việc định giá các cổ phiếu lớn nhất có vẻ đắt đỏ trong lịch sử, không chỉ ở Mỹ mà trên khắp các thị trường phát triển. Do đó, tín hiệu lợi nhuận kỳ vọng của công ty đầu tư hiện nghiêng về nhóm có vốn hóa thị trường nhỏ hơn.
Nói như vậy, các nguyên tắc cơ bản đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn vẫn rất nổi bật. Những gã khổng lồ như vậy có khả năng sinh lời cao hơn nhiều, nợ thấp hơn và đà thu nhập được cải thiện. Ngân hàng tin rằng đối với các nhà đầu tư đang lo lắng về sự suy thoái, việc chuyển sang vốn hóa vừa/nhỏ vẫn còn khó khăn. Mặt khác, các nhà đầu tư nhận thấy sự nhiệt tình của AI bước vào giai đoạn đầu cơ sẽ dễ dàng thanh lý những người chiến thắng hơn. Do đó, công ty tin rằng trường hợp xây dựng mức đầu tư vốn hóa trung bình/nhỏ vẫn hợp lý nhưng không thuyết phục.
Goldman Sachs đã tăng mục tiêu cuối năm cho S&P 500 và kỳ vọng chỉ số S&P 500 sẽ tăng thêm vào năm 2025. Những mức tăng này xuất phát từ cổ phiếu, tiếp tục tăng nhờ tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ, lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang thấp hơn và việc mở rộng chính sách lãi suất. thu nhập của công ty. Chứng khoán Mỹ dự kiến sẽ được hỗ trợ bởi nhiều yếu tố thuận lợi trong những tháng cuối năm, sau động thái cắt giảm lãi suất của Fed và gói kích thích tài chính mới từ Trung Quốc. Cả hai biện pháp này đều cải thiện tâm lý rủi ro. Các chuyên gia thị trường tin rằng chứng khoán sẽ nhận được sự hỗ trợ từ mùa thu nhập quý 3 và sự gia tăng lợi nhuận doanh nghiệp trong 3 tháng cuối năm khi nền kinh tế tiếp tục vượt kỳ vọng.
Dữ liệu LSEG chứng minh rằng thu nhập chung của S&P 500 trong quý 3 năm 2024 sẽ tăng 5% so với năm trước lên ~ 5,11 tỷ USD. Điều này phản ánh sự sụt giảm so với những dự đoán trước đó về con số 5,19 tỷ USD. Tuy nhiên, nó vẫn cho thấy động lực mạnh mẽ trong năm nay và năm tới, với lợi nhuận quý 4 được dự đoán sẽ tăng ~12,5%.
Gần đây, Goldman đã cắt giảm dự báo tăng trưởng thu nhập năm 2024 xuống 8,2% từ mức 8,4%. Tuy nhiên, công ty đầu tư kỳ vọng rằng đà thu nhập sẽ tiếp tục tăng trong năm tới. Công ty đã tăng dự báo tăng trưởng lợi nhuận thêm 5 điểm phần trăm lên 11%. Việc điều chỉnh tăng ước tính EPS năm 2025 này xoay quanh việc tăng cường mở rộng biên lợi nhuận. Công ty nói thêm rằng bối cảnh kinh tế vĩ mô rộng hơn có lợi cho việc mở rộng biên lợi nhuận một chút.
Hơn nữa, công ty đã tăng mục tiêu S&P 500 cuối năm lên 6.000 điểm, cho thấy mức tăng so với dự báo trước đó là 5.600. Công ty đầu tư kỳ vọng hệ số P/E là ~22 lần cho S&P 500, vẫn phù hợp với mô hình vĩ mô về giá trị hợp lý của công ty. Điều này phần lớn sẽ không thay đổi trong 3 tháng tới. Trong năm 2025, ngân hàng kỳ vọng S&P 500 sẽ tăng thêm ~300 điểm nữa để đạt mục tiêu cuối năm là 6.300.
Các chiến lược gia thị trường tin rằng động lực của thị trường chứng khoán nói chung có thể được hỗ trợ bởi báo cáo việc làm tháng 9 năm 2024, sự khởi đầu của chu kỳ cắt giảm lãi suất của Fed và kích thích kinh tế của Trung Quốc.
Phương pháp của chúng tôi
Để lập danh sách 8 cổ phiếu tốt nhất để đầu tư hiện nay, chúng tôi đã sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu để tìm những cổ phiếu chất lượng đã tăng ít nhất 30% so với đầu năm, tính đến ngày 7 tháng 10. Chúng tôi cũng đảm bảo rằng những cổ phiếu này phổ biến trong giới phòng hộ ưu tú. quỹ. Các cổ phiếu đã được sắp xếp theo thứ tự tăng dần theo tâm lý của quỹ phòng hộ, tính đến quý 2 năm 2024.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Cận cảnh một chiếc card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)
% tăng trên cơ sở YTD: ~165%
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 179
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) cung cấp các giải pháp đồ họa, điện toán và mạng ở Hoa Kỳ, Đài Loan, Trung Quốc, Hồng Kông và quốc tế.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) đã đầu tư vào phần mềm trong hơn một thập kỷ theo cách cho phép phần cứng của nó hoạt động tốt hơn silicon thông thường. Hiệu suất vượt trội như vậy bắt nguồn từ việc tối ưu hóa phần mềm và thư viện tăng tốc được cập nhật liên tục. Trong tương lai, các tài sản vô hình liên quan đến các đơn vị xử lý đồ họa và chi phí chuyển đổi liên quan đến phần mềm độc quyền của nó sẽ tiếp tục đóng vai trò là động lực thuận lợi.
Các chuyên gia thị trường cho rằng, giống như iOS, khóa khách hàng vào iPhone vì các nhà phát triển đang tạo ứng dụng cho iPhone, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) cũng đang nghiên cứu điều tương tự. Các kỹ sư AI đã học nền tảng CUDA để lập trình GPU. Điều này sẽ hỗ trợ trong việc khóa người. Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) dự kiến sẽ tăng trưởng hơn nữa, dự đoán doanh thu quý 3 năm 2024 sẽ chạm mốc 32,5 tỷ USD. Công ty kỳ vọng sẽ tiếp tục mở rộng kiến trúc Hopper và các sản phẩm Blackwell.
Công ty dự kiến sẽ đạt doanh thu vài tỷ đô la từ nền tảng Blackwell vào quý 4 năm 2024. Ngoài ra, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) dự kiến sẽ có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh trung tâm dữ liệu vào năm tới. Công ty nhận thấy cơ hội mạnh mẽ về AI có chủ quyền, với việc các quốc gia đang lên kế hoạch cho hệ thống AI sáng tạo của riêng mình. Chiến lược tập trung vào Gen AI và AI doanh nghiệp sẽ giúp tạo thêm nguồn doanh thu.
JPMorgan Chase & Co. đã tăng mục tiêu giá từ $115,00 lên $155,00, đưa ra xếp hạng “Thừa cân” vào ngày 29th Tháng tám. Vltava Fund, một công ty quản lý đầu tư, gần đây đã phát hành thư gửi nhà đầu tư quý 3 năm 2024. Đây là những gì quỹ cho biết:
“Trong mùa hè, chúng tôi dành nhiều thời gian để nghiên cứu làn sóng đầu tư liên quan đến AI. Điều này trải rộng trên nhiều lĩnh vực và quan điểm của chúng tôi có thể được tóm tắt rất ngắn gọn như sau: Những người hưởng lợi cấp một chủ yếu là các công ty trong lĩnh vực bán dẫn, Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) có lẽ là nhiều nhất. Công ty đó đang được hưởng lợi từ sự gia tăng đầu tư khổng lồ của các công ty công nghệ lớn để xây dựng các trung tâm dữ liệu khổng lồ. Chúng tôi biết khách hàng của NVIDIA là ai. Họ là những công ty như Meta, Alphabet, Amazon và Microsoft. Họ đang đầu tư hàng trăm tỷ đô la vào khả năng AI của mình. Tuy nhiên, điều vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng là ai đang và sẽ là khách hàng của khách hàng NVIDIA, và quan trọng hơn là khi nào và liệu họ có thể đáp ứng nhu cầu lớn về dịch vụ AI đến mức lợi nhuận từ AI sẽ tăng lên không. biện minh và trả tiền cho những khoản đầu tư khổng lồ mà tất cả các công ty này đã và đang thực hiện. Chúng ta càng rời xa điểm xuất phát mà NVIDIA thể hiện trong các ước tính có phạm vi rộng hơn của mình thì những ước tính đó càng kém tin cậy. Cho đến nay, chúng ta chỉ biết chắc chắn một điều, đó là các khoản đầu tư vào khả năng AI vẫn đang được tiến hành và chúng đang được thực hiện. to lớn. Chúng không chỉ mang lại nhu cầu lớn cho các nhà sản xuất chip và lĩnh vực bán dẫn mà còn cho một số lĩnh vực khác. Thật vậy, việc xây dựng các cụm AI cũng đòi hỏi phải xây dựng các nhà máy bán dẫn mới, nguồn năng lượng mới và tất cả cơ sở hạ tầng liên quan. Những con số đang được xem xét là cực kỳ cao. Có thể trong thập kỷ tới, việc xây dựng các trung tâm AI sẽ khiến mức tiêu thụ năng lượng của Hoa Kỳ tăng 20%. Khoản đầu tư cần thiết sẽ không được đo bằng hàng trăm tỷ đô la mà ở mức độ lớn hơn. Có lẽ là hai bậc độ lớn.”
Nhìn chung, NVDA đứng thứ 2 trong danh sách Cổ phiếu tốt nhất để đầu tư ngay bây giờ của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng một số cổ phiếu AI bị định giá thấp có nhiều hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI bị định giá thấp, hứa hẹn hơn NVDA nhưng lại giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
