NVIDIA Corp. (NVDA) có phải là cổ phiếu NASDAQ có lợi nhuận cao nhất để đầu tư không?
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 cổ phiếu NASDAQ có lợi nhuận cao nhất để đầu tư. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) đứng ở đâu so với các cổ phiếu NASDAQ sinh lời khác.
Tâm lý thị trường vẫn còn lạc quan?
Phân tích gần đây chỉ ra rằng đợt phục hồi công nghệ được mong đợi có thể bị trì hoãn cho đến cuối năm, mặc dù S&P 500 đạt mức tăng đáng chú ý 20% từ đầu năm đến nay. Khi tháng 9 khép lại, chỉ số này đã tăng 1,6%, bất chấp những biến động lịch sử và cho thấy khả năng phục hồi của thị trường. Các chỉ số kinh tế vĩ mô tích cực đang xuất hiện, với những điều chỉnh tăng lên trong ước tính tăng trưởng quý 3 và tỷ lệ thất nghiệp ở mức thấp, cho thấy nền tảng kinh tế ổn định.
Tuy nhiên, mối lo ngại về việc duy trì đà tăng trưởng thị trường mà không có chất xúc tác mới vẫn tồn tại. Trong lịch sử, giá cổ phiếu và bội số giá trên thu nhập tăng cùng nhau trừ khi bị gián đoạn bởi các sự kiện tiêu cực. Khi thị trường tiến tới những tháng mạnh mẽ truyền thống sau cuộc bầu cử, kỳ vọng về một đợt phục hồi cuối năm tiềm năng đang hình thành. Bất chấp sự biến động gia tăng và căng thẳng địa chính trị, nhà đầu tư vẫn thận trọng. NASDAQ 100 đã tăng đáng kể trong hai năm qua, nhưng hiệu suất này chưa cho thấy sự đầu cơ quá mức. Vào những ngày cuối tháng 9, Nick Colas, người đồng sáng lập DataTrek Research, đã tham gia CNBC để thảo luận về ngày giao dịch và nêu bật quan điểm của ông về NASDAQ trong cuộc trò chuyện. Chúng tôi đã đề cập đến quan điểm của anh ấy trong bài viết của chúng tôi về 10 cổ phiếu NASDAQ hoạt động tốt nhất năm 2024. Đây là một đoạn trích từ nó:
“…Trong hai năm qua, NASDAQ 100 đã tăng khoảng 67%, đánh dấu sự phục hồi đáng kể kể từ mức thấp vào tháng 10 hai năm trước. Hiệu suất này cao hơn đáng kể so với mức lợi nhuận trung bình lịch sử khoảng 25%. Colas nhấn mạnh rằng mặc dù những khoản lợi nhuận như vậy rất ấn tượng nhưng chúng vẫn chưa cho thấy sự dư thừa về mặt đầu cơ; về mặt lịch sử, việc NASDAQ tăng gấp đôi trong hai năm sẽ báo hiệu những rắc rối tiềm ẩn cho các nhà đầu tư.
Nhìn xa hơn, Colas lưu ý rằng kể từ khi đạt đỉnh trước thị trường giá xuống vào tháng 11 năm 2021, NASDAQ 100 chỉ tăng khoảng 20% trong ba năm. Điều này cho thấy rằng vẫn có thể có chỗ cho sự tăng trưởng so với các bong bóng trước đó khi lợi nhuận rõ rệt hơn nhiều trong các khung thời gian ngắn hơn”.
Trong một cuộc thảo luận gần đây vào ngày 9 tháng 10, Jason Snipe, hiệu trưởng của Odyssey Capital Advisors, đã tham gia 'Closing Bell' của CNBC để thảo luận về động lực của các cổ phiếu vốn hóa lớn trong lĩnh vực công nghệ, đặc biệt là trong bối cảnh cổ phiếu vốn hóa lớn gần đây bị hạ cấp và dòng vốn đầu tư đáng kể rút ra. Bất chấp những thách thức này, Jason Snipe lưu ý rằng lĩnh vực công nghệ đang có một ngày tích cực, nhờ sự kết hợp giữa ước tính thu nhập được cải thiện trên nhiều lĩnh vực khác nhau và khoản đầu tư đáng kể vào chi tiêu vốn liên quan đến AI. Ông nhấn mạnh rằng ~ 40% dòng tiền hoạt động đang được phân bổ cho AI, đặt ra câu hỏi về thời điểm các khoản đầu tư này bắt đầu mang lại lợi nhuận. Việc tập trung vào AI này đã góp phần dẫn đến một số tụt hạng gần đây nhưng cũng cho thấy tiềm năng tăng giá liên tục đối với một số tên tuổi được chọn trong ngành.
Snipe tiếp tục bảo vệ không gian công nghệ bằng cách nêu bật tỷ suất lợi nhuận của các cổ phiếu vốn hóa lớn, trung bình trên 23%, so với chỉ hơn 8,5% của các lĩnh vực khác. Sự khác biệt này cho thấy lý do chính đáng cho dòng vốn liên tục chảy vào các công ty công nghệ và phần mềm chứng tỏ được sức mạnh thu nhập. Ông thừa nhận rằng mặc dù có thể có một số sự hợp nhất và tăng trưởng chậm lại, nhưng ông tin rằng trí nhớ cơ bắp của các nhà đầu tư cuối cùng sẽ dẫn đến sự hồi sinh của những cổ phiếu này.
Khi thảo luận về hiệu suất gần đây của NVIDIA, Snipe chỉ ra những nhận xét của CEO liên quan đến nhu cầu vô tận đối với chip Blackwell của họ như một chất xúc tác quan trọng cho sự biến động của cổ phiếu. Ông bày tỏ sự tin tưởng rằng con số này sẽ vượt kỳ vọng về thu nhập khi họ báo cáo vào cuối mùa thu nhập. Tuy nhiên, Snipe cũng giải quyết những lo ngại liên quan đến Amazon, công ty đã chứng kiến cổ phiếu của mình sụt giảm 8 trong 9 ngày qua. Ông lưu ý rằng hoạt động kinh doanh bán lẻ của công ty dường như đang gặp khó khăn, trong đó bán lẻ chiếm 62% hoạt động của công ty. Mặc dù vậy, ông nhấn mạnh AWS là một điểm sáng, báo cáo mức tăng trưởng 19% so với cùng kỳ năm trước. Ông cho rằng sự cạnh tranh từ các nhà bán lẻ khác có thể gây áp lực lên tỷ suất lợi nhuận bán lẻ của công ty nhưng vẫn lạc quan về nguồn doanh thu đa dạng của công ty, bao gồm cả dịch vụ quảng cáo và đăng ký.
Phân tích của Snipe nhấn mạnh sự phức tạp mà lĩnh vực công nghệ phải đối mặt trong bối cảnh thị trường biến động và điều kiện kinh tế đang phát triển. Trong khi các thách thức vẫn còn tồn tại, đặc biệt là khi các cổ phiếu vốn hóa lớn đang bị hạ cấp, thì cũng có những cơ hội đáng kể được thúc đẩy bởi sự đổi mới và tỷ suất lợi nhuận cao có thể hỗ trợ tăng trưởng liên tục trong lĩnh vực này. Khi quan điểm của các chuyên gia thay đổi đối với MAG7 và các cổ phiếu công nghệ lớn khác, các công ty công nghệ sinh lời khác đang duy trì động lực tích cực trên thị trường.
Phương pháp luận
Chúng tôi đã sàng lọc Finviz để tổng hợp danh sách ban đầu về các cổ phiếu NASDAQ hàng đầu. Từ danh sách đó, chúng tôi đã thu hẹp lựa chọn của mình xuống còn 20 công ty có thu nhập ròng TTM dương và tốc độ tăng trưởng gộp hàng năm của thu nhập ròng trong 5 năm. Sau đó, chúng tôi đã chọn ra 10 cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ phòng hộ ưu tú và được các nhà phân tích đánh giá cao. Các cổ phiếu được xếp theo thứ tự tăng dần về số lượng quỹ phòng hộ có cổ phần trong đó, tính đến quý 2 năm 2024.
Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (See biết thêm chi tiết ở đây).
Cận cảnh một chiếc card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)
Thu nhập ròng của TTM: 53 tỷ USD
CAGR thu nhập ròng 5 năm: 80,81%
Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 179
NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) chuyên về các bộ xử lý đồ họa (GPU), được ứng dụng trong chơi game, trí tuệ nhân tạo, trung tâm dữ liệu và trực quan hóa chuyên nghiệp. Nó được biết đến với công nghệ tiên tiến và vai trò thúc đẩy những tiến bộ trong các lĩnh vực như học máy và học sâu.
Impax Asset Management, công ty quản lý tài sản trị giá 50 tỷ USD, đã tăng cổ phần của mình tại NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) sau khi đánh giá thấp tiềm năng của công ty. Công ty tin rằng công ty hiện đang bị định giá thấp, do nhu cầu ngày càng tăng đối với chip do sự bùng nổ AI. Impax cũng coi việc tập trung vào hiệu quả năng lượng là một yếu tố tích cực từ góc độ khí hậu.
Công ty đã đạt được mức tăng trưởng đáng kể trong Quý 2 năm 2025, với doanh thu tăng 122,40% so với cùng kỳ năm trước. Phân khúc trung tâm dữ liệu là động lực chính cho sự tăng trưởng này, với doanh thu tăng 54% do nhu cầu mạnh mẽ về NVIDIA Hopper, điện toán GPU và nền tảng mạng. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây chiếm một phần đáng kể trong doanh thu của trung tâm dữ liệu, góp phần mang lại hiệu quả tài chính ấn tượng cho công ty. Quan hệ đối tác với các tổ chức chăm sóc sức khỏe và nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp chẩn đoán do AI cung cấp cũng đóng một vai trò nào đó.
Công nghệ của nó được nhiều công ty khác nhau sử dụng, bao gồm cả NetApp, công ty gần đây đã công bố giải pháp dữ liệu mới được hỗ trợ bởi AI vào cuối tháng 9. Công ty khởi nghiệp AI của Elon Musk, xAI, cũng đang sử dụng GPU H100 của NVIDIA cho hệ thống đào tạo AI khổng lồ của mình. Việc tập trung vào các sáng kiến bền vững và kiếm tiền từ AI sẽ giúp công ty đạt được thành công lâu dài. Mặc dù cổ phiếu có vẻ đắt nhưng mức định giá của nó là hợp lý khi xét đến triển vọng tăng trưởng.
Quỹ Vltava đã tuyên bố những điều sau đây về Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) trong quý 3 năm 2024 thư nhà đầu tư:
“Trong mùa hè, chúng tôi dành nhiều thời gian để nghiên cứu làn sóng đầu tư liên quan đến AI. Điều này trải rộng trên nhiều lĩnh vực và quan điểm của chúng tôi có thể được tóm tắt rất ngắn gọn như sau: Những người hưởng lợi cấp một chủ yếu là các công ty trong lĩnh vực bán dẫn, Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) có lẽ là nhiều nhất. Công ty đó đang được hưởng lợi từ sự gia tăng đầu tư khổng lồ của các công ty công nghệ lớn để xây dựng các trung tâm dữ liệu khổng lồ. Chúng tôi biết khách hàng của NVIDIA là ai. Họ là những công ty như Meta, Alphabet, Amazon và Microsoft. Họ đang đầu tư hàng trăm tỷ đô la vào khả năng AI của mình. Tuy nhiên, điều vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng là ai đang và sẽ là khách hàng của khách hàng NVIDIA, và quan trọng hơn là khi nào và nếu họ có thể đáp ứng nhu cầu lớn về dịch vụ AI đến mức lợi nhuận từ AI sẽ tăng lên. biện minh và trả tiền cho những khoản đầu tư khổng lồ mà tất cả các công ty này đã và đang thực hiện. Chúng ta càng rời xa điểm xuất phát mà NVIDIA thể hiện trong các ước tính có phạm vi rộng hơn của mình thì những ước tính đó càng kém tin cậy. Cho đến nay, chúng ta chỉ biết chắc chắn một điều, đó là các khoản đầu tư vào khả năng AI vẫn đang được tiến hành và chúng đang được thực hiện. to lớn. Chúng không chỉ mang lại nhu cầu lớn cho các nhà sản xuất chip và lĩnh vực bán dẫn mà còn cho một số lĩnh vực khác. Thật vậy, việc xây dựng các cụm AI cũng đòi hỏi phải xây dựng các nhà máy bán dẫn mới, nguồn năng lượng mới và tất cả cơ sở hạ tầng liên quan. Những con số đang được xem xét là cực kỳ cao. Có thể trong thập kỷ tới, việc xây dựng các trung tâm AI sẽ khiến mức tiêu thụ năng lượng của Hoa Kỳ tăng 20%. Khoản đầu tư cần thiết sẽ không được đo bằng hàng trăm tỷ đô la mà ở mức độ lớn hơn. Có lẽ là hai bậc độ lớn.”
NVDA tổng thể xếp hạng 1 trong danh sách các cổ phiếu NASDAQ sinh lời nhất để đầu tư. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao và mang lại lợi nhuận cao trong khoảng thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
