NVIDIA Corp. (NVDA): Các quỹ phòng hộ đang tăng giá đối với cổ phiếu NASDAQ này ngay bây giờ

Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 cổ phiếu NASDAQ hoạt động tốt nhất năm 2024. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) đứng ở đâu so với các cổ phiếu NASDAQ hoạt động tốt khác.

Kỳ vọng thị trường vào cuối năm

Việc cắt giảm gần đây của Fed đã mang lại kết quả vượt trội đáng kể trong lĩnh vực công nghệ, báo hiệu tâm lý tích cực của các nhà đầu tư. Cổ phiếu công nghệ đang phát triển mạnh trong môi trường lãi suất thấp hơn, điều này đã góp phần thúc đẩy thị trường phục hồi trên phạm vi rộng hơn. Sức mạnh của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ và các ngành có tính chu kỳ đã thể hiện rõ ngay cả trước khi giảm, cho thấy niềm tin của thị trường đang được xây dựng. Các nhà phân tích kỳ vọng sự tăng trưởng liên tục được thúc đẩy bởi những tiến bộ trong AI, vốn tiếp tục là chủ đề chính ảnh hưởng đến hành vi của nhà đầu tư.

Việc cắt giảm lãi suất trong khi thị trường đang ở mức cao kỷ lục đặt ra những câu hỏi quan trọng về sự biến động tiềm ẩn. Trong lịch sử, thị trường đã cho thấy khả năng phục hồi và thường tiếp tục tăng ngay cả khi việc cắt giảm lãi suất xảy ra gần mức đỉnh thị trường. Điều này cho thấy phần lớn sự lạc quan hiện tại có thể đã được phản ánh trong giá cổ phiếu. Việc cắt giảm lãi suất gần đây thường được coi là một biện pháp phòng ngừa hơn là phản ứng trực tiếp trước sự yếu kém của nền kinh tế, điều này có thể nâng cao hơn nữa niềm tin và chi tiêu của người tiêu dùng.

Vào cuối tháng 9, RaeAnn Mitrione, Đối tác quản lý đầu tư tại Callan Family Office, đã xuất hiện trong một cuộc phỏng vấn và nêu bật những diễn biến quan trọng của thị trường sau đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn dự đoán của Fed. Chúng tôi đã trình bày chi tiết vấn đề này trong bài viết của chúng tôi về 7 cổ phiếu công nghệ giá rẻ nên mua ngay bây giờđây là một đoạn trích ngắn từ nó:

Vào ngày 28 tháng 9, Nick Colas, người đồng sáng lập DataTrek Research, đã tham gia một cuộc phỏng vấn trên CNBC để thảo luận về ngày giao dịch và nhấn mạnh rằng đợt phục hồi của công nghệ sẽ phải đợi đến cuối năm. Khi tháng 9 kết thúc, S&P 500 chứng kiến ​​mức tăng đáng kể 20% tính đến thời điểm hiện tại. Trước hiệu suất này, những người tham gia thị trường bắt đầu xem lại vở kịch cắt giảm lãi suất sau Fed sau đợt nới lỏng ban đầu. Nick Colas lưu ý rằng một trong những khía cạnh đáng khích lệ nhất của tháng 9 là thị trường chưa trải qua đợt suy giảm nào, điều thường được mong đợi trong tháng này vốn được biết đến với sự biến động của nó. Thay vào đó, S&P đã tăng 1,6% tính đến thời điểm hiện tại trong tháng 9, thể hiện khả năng phục hồi bất chấp một số biến động ban đầu, điều này đặc biệt đáng chú ý do tháng 9 nổi tiếng là có nhiều biến động trong lịch sử.

Như Colas lưu ý, về mặt kinh tế vĩ mô, các chỉ số tích cực đang xuất hiện. Mô hình GDPNow của Fed Atlanta đã điều chỉnh ước tính tăng trưởng quý 3 lên 3,1%, báo hiệu rằng nền kinh tế đang hoạt động tốt. Ngoài ra, nhu cầu xăng đã tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh hoạt động tiêu dùng mạnh mẽ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu được báo cáo gần đây cũng cho thấy hiệu suất ổn định, giảm xuống dưới mức trung bình ba năm. Những điểm dữ liệu này hỗ trợ cẩm nang giữa chu kỳ được DataTrek sử dụng, cho thấy rằng nền kinh tế đang tiếp tục phát triển mà không có bất kỳ vết nứt hoặc vết nứt đáng kể nào trên nền tảng của nó.

Bất chấp những xu hướng tích cực này, vẫn còn câu hỏi về việc liệu thị trường có thể duy trì đà tăng trưởng nếu không có chất xúc tác tích cực mới hay không. Colas chỉ ra rằng trong lịch sử, bội số giá trên thu nhập và giá cổ phiếu có xu hướng tăng cùng nhau miễn là không có chất xúc tác tiêu cực lớn nào làm gián đoạn quá trình phục hồi kinh tế. Mối tương quan này cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vẫn được giữ nguyên và có khả năng duy trì trong thời gian còn lại của năm. Hơn nữa, khi thị trường tiếp cận những tháng mạnh mẽ truyền thống sau cuộc bầu cử, người ta kỳ vọng vào một cuộc biểu tình tiềm năng của ông già Noel vào tháng 12.

Tuy nhiên, với chỉ số biến động tăng cao ở mức khoảng 17 và căng thẳng địa chính trị đang gia tăng, đặc biệt là khi cuộc bầu cử đang đến gần, các nhà đầu tư có thể vẫn thận trọng. Trong hai năm qua, NASDAQ 100 đã tăng khoảng 67%, đánh dấu sự phục hồi đáng kể kể từ mức thấp vào tháng 10 hai năm trước. Hiệu suất này cao hơn đáng kể so với mức lợi nhuận trung bình lịch sử khoảng 25%. Colas nhấn mạnh rằng mặc dù những khoản lợi nhuận như vậy rất ấn tượng nhưng chúng vẫn chưa cho thấy sự dư thừa về mặt đầu cơ; về mặt lịch sử, việc NASDAQ tăng gấp đôi trong hai năm sẽ báo hiệu những rắc rối tiềm ẩn cho các nhà đầu tư.

Nhìn xa hơn, Colas lưu ý rằng kể từ khi đạt đỉnh trước thị trường giá xuống vào tháng 11 năm 2021, NASDAQ 100 chỉ tăng khoảng 20% ​​trong ba năm. Điều này cho thấy vẫn có thể có chỗ cho sự tăng trưởng so với các bong bóng trước đó khi lợi nhuận rõ rệt hơn nhiều trong các khung thời gian ngắn hơn.

Gần đây, người ta đã quan sát thấy xu hướng luân chuyển khỏi các cổ phiếu công nghệ đang diễn ra khi các lĩnh vực mang tính chu kỳ và tài chính hoạt động tốt. Colas tin rằng xu hướng này có thể tiếp tục cho đến thời điểm hiện tại, với khả năng cổ phiếu công nghệ hồi sinh dự kiến ​​sẽ đến gần tháng 11 và tháng 12 khi thời điểm cuối năm đến gần. Hiện tại, các nhà đầu tư dường như đang ưa chuộng các lĩnh vực mang tính chu kỳ, mang lại nhiều cơ hội tăng giá ngay lập tức.

Mặc dù vẫn còn những thách thức phía trước, nhưng các chỉ số kinh tế hiện tại cho thấy một môi trường vững chắc để cổ phiếu tiếp tục tăng trưởng miễn là niềm tin của nhà đầu tư vẫn ở mức cao và không có chất xúc tác tiêu cực lớn nào xuất hiện làm chệch hướng tiến độ. Bất chấp sự quay vòng gần đây của cổ phiếu công nghệ, thị trường vẫn kiên cường, với tiềm năng hồi sinh công nghệ khi chúng ta đến gần cuối năm, tạo tiền đề cho triển vọng tăng giá cho cả công nghệ và NASDAQ trong những tháng tới.

Khi sự lạc quan về điều kiện kinh tế hoặc tiến bộ công nghệ tăng lên, cổ phiếu công nghệ thường hoạt động tốt, thúc đẩy NASDAQ.

Phương pháp luận

Chúng tôi sử dụng công cụ sàng lọc cổ phiếu để tìm kiếm các công ty niêm yết trên NASDAQ có giao dịch trên 10 tỷ USD. Sau đó, chúng tôi đã chọn ra 10 cổ phiếu NASDAQ hàng đầu có hiệu suất tốt nhất từ ​​đầu năm đến nay và cũng là cổ phiếu phổ biến nhất trong số các quỹ phòng hộ ưu tú. Các cổ phiếu được xếp hạng theo thứ tự tăng dần về kết quả hoạt động hàng năm của chúng.

Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua mức chuẩn 150 điểm phần trăm (See biết thêm chi tiết ở đây).

Cận cảnh một chiếc card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.

Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)

Hiệu suất tính từ đầu năm đến ngày 2 tháng 10: 136,26%

Số lượng người nắm giữ quỹ phòng hộ: 179

NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) là công ty hàng đầu trong ngành bán dẫn chuyên thiết kế và sản xuất GPU cho thị trường trò chơi, trung tâm dữ liệu và hình ảnh chuyên nghiệp. GPU của nó được sử dụng rộng rãi để kết xuất đồ họa, tăng tốc các ứng dụng AI và cung cấp năng lượng cho khối lượng công việc HPC. Công ty cũng đã mở rộng sang các lĩnh vực khác, chẳng hạn như lái xe tự động, robot và thực tế ảo.

Công ty nắm giữ ~ 80% thị phần toàn cầu về chip bán dẫn GPU. Trong quý tài chính thứ hai năm 2025, công ty đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 122,40% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu của trung tâm dữ liệu tăng 54% so với cùng kỳ năm ngoái, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ về NVIDIA Hopper, điện toán GPU và nền tảng mạng. Các nhà cung cấp dịch vụ đám mây chiếm khoảng 45% doanh thu của trung tâm dữ liệu.

Sự hợp tác với các tổ chức chăm sóc sức khỏe và nhu cầu ngày càng tăng về các giải pháp chẩn đoán dựa trên AI đã thúc đẩy hiệu quả tài chính mạnh mẽ này. Vào cuối tháng 8, ban lãnh đạo cũng đã phê duyệt chương trình mua lại cổ phiếu trị giá 50 tỷ USD.

Vào ngày 25 tháng 9, NetApp đã giới thiệu giải pháp dữ liệu mới được hỗ trợ bởi AI sử dụng công nghệ NVIDIA, nâng cao hệ điều hành lưu trữ hợp nhất và mang lại lợi ích cho hàng nghìn doanh nghiệp. Colossal xAI của Elon Musk ra mắt được trang bị 100.000 GPU NVIDIA H100. Colossal dự kiến ​​sẽ mở rộng với GPU H200 và có khả năng là chip Blackwell. Bất chấp những thách thức trong việc ra mắt sản phẩm và định giá GPU, việc NVIDIA tập trung vào khả năng kiếm tiền từ AI và tính bền vững đã giúp NVIDIA có được sự tăng trưởng lâu dài.

Mặc dù phần mềm CUDA mang lại lợi thế cạnh tranh nhưng tương lai của công ty vẫn phụ thuộc vào sự đổi mới liên tục và khả năng kiếm tiền hiệu quả từ AI. CUDA (Kiến trúc thiết bị hợp nhất điện toán) là một nền tảng điện toán và API song song cho phép các nhà phát triển tận dụng sức mạnh của GPU để xử lý cho mục đích chung. Các nhà phân tích thị trường dự đoán sự thay đổi sang sử dụng robot để thúc đẩy sự phát triển của công ty. Ban quản lý dự báo doanh thu AI ở mức thấp hai chữ số trong năm nay.

Quỹ cốt lõi tương phản Columbia đã tuyên bố những điều sau đây về NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) trong quý 2 năm 2024 ithư nhà đầu tư:

NVDA tổng thể đứng thứ 5 trong danh sách các cổ phiếu NASDAQ hoạt động tốt nhất mà chúng tôi nên mua. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao và mang lại lợi nhuận cao trong khoảng thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.

ĐỌC TIẾP THEO: Cơ hội trị giá 30 nghìn tỷ USD: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất nên mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói NVIDIA 'Đã trở thành vùng đất hoang'.

Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.

Facebook Comments Box