Những cổ phiếu công nghệ hàng đầu này giảm 30% đến 50% vào năm 2024. Đã đến lúc mua?
các Chỉ số tổng hợp Nasdaq đang ở gần mức cao mới. Các nhà đầu tư đang lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo (AI), điện toán đám mây và cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu, nhưng một số công ty dẫn đầu ở các thị trường này đang giao dịch ở mức cao.
Thiết bị vi mô nâng cao (NASDAQ: AMD)nhà cung cấp chip hàng đầu và Bông tuyết (NYSE: TUYẾT)công ty dẫn đầu về điện toán đám mây, đã không gây ấn tượng với các nhà đầu tư trong năm nay về kết quả tài chính của họ. Tuy nhiên, có nhiều lý do chính đáng để tin rằng những cổ phiếu này sẽ hồi phục vào năm 2025.
1. Thiết bị vi mô nâng cao
Advanced Micro Devices là một trong những công ty bán dẫn hàng đầu – có cơ hội phát triển to lớn. Đây là nhà cung cấp bộ xử lý đồ họa (GPU) hàng đầu thứ hai cho các trung tâm dữ liệu sau Nvidiavà nó đã giành được thị phần trong những năm gần đây trên Intel trên thị trường bộ xử lý trung tâm (CPU) được sử dụng trong máy chủ và PC tiêu dùng.
Giống như Nvidia, AMD đang được hưởng lợi từ nhu cầu trung tâm dữ liệu mạnh mẽ, nhưng các thị trường khác lại hoạt động không tốt đối với công ty, điều này đã gây áp lực lên giá cổ phiếu của công ty trong năm nay. Tổng doanh thu của AMD chỉ tăng 7% so với cùng kỳ trong quý 2 và họ sẽ cần phải đẩy nhanh tốc độ tăng trưởng đó để mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho các nhà đầu tư.
Cổ phiếu hiện đang giao dịch thấp hơn 30% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Trong quý 2, trung tâm dữ liệu và phân khúc khách hàng của công ty, bao gồm cả bộ xử lý PC Ryzen của AMD, nhận thấy nhu cầu mạnh mẽ. Điều này được bù đắp bằng sự sụt giảm mạnh về doanh thu trong phân khúc trò chơi và nhúng, bao gồm cả doanh số bán chip được sử dụng trong các ứng dụng ô tô và công nghiệp.
Các doanh nghiệp trò chơi và nhúng đang bị ảnh hưởng bởi những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô, vì vậy vẫn chưa chắc chắn khi nào các thị trường này sẽ tăng trưởng trở lại. May mắn thay, doanh thu từ trung tâm dữ liệu của AMD đang bùng nổ, tăng hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước và hiện đây là nguồn doanh thu lớn nhất của công ty.
Microsoft đang sử dụng GPU MI300X của AMD để cung cấp năng lượng cho một số dịch vụ AI có sẵn thông qua Copilot. Năm tới, AMD đang lên kế hoạch tung ra chip AI mới có thể duy trì sự tăng trưởng mạnh mẽ của trung tâm dữ liệu. Mảng kinh doanh trung tâm dữ liệu có thể sẽ đóng góp tỷ lệ phần trăm cao hơn vào doanh thu của AMD trong vài năm tới và điều đó có thể đẩy cổ phiếu lên cao hơn.
Có rất nhiều sự tăng trưởng đang diễn ra dưới bề mặt ở đây. Phố Wall kỳ vọng tăng trưởng doanh thu của AMD sẽ tăng tốc trong năm tới lên 28%, với thu nhập dự kiến sẽ tăng 59%. AMD đã đáp ứng hoặc đánh bại ước tính của Phố Wall trong bốn quý vừa qua.
Giả sử chuỗi tăng trưởng đó tiếp tục, các nhà đầu tư AMD có thể thấy cổ phiếu phục hồi mạnh mẽ vào năm tới. Tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng của cổ phiếu là 29 dựa trên ước tính năm 2025 là một mức hời so với kỳ vọng tăng trưởng.
2. Bông tuyết
Các doanh nghiệp vẫn đang trong giai đoạn đầu di chuyển hệ thống dữ liệu của họ sang đám mây, nơi nhiều công ty đã sử dụng nền tảng Đám mây dữ liệu của Snowflake để hợp nhất và truy cập dữ liệu chất lượng để sử dụng với các mô hình AI.
Cổ phiếu hiện giảm 50% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Snowflake bước vào năm đầy hứng khởi sau khi đạt mức tăng trưởng 38% về doanh thu sản phẩm vào năm ngoái, nhưng ban lãnh đạo đưa ra dự báo về doanh thu thấp hơn dự kiến trong quý đầu tiên, khiến cổ phiếu giảm giá.
Kể từ khởi đầu năm đáng thất vọng đó, Snowflake đã đạt được mức tăng trưởng doanh thu cao hơn dự kiến của công ty. Tăng trưởng doanh thu sản phẩm duy trì ở mức 30% hoặc cao hơn trong nửa đầu năm. Định hướng cả năm của công ty về mức tăng trưởng doanh thu sản phẩm 26% vẫn không phù hợp với Phố Wall, nhưng cổ phiếu có thể bị bán quá mức. Đây vẫn là một doanh nghiệp có lợi nhuận và đang phát triển nhanh chóng, đang có nhu cầu mạnh mẽ về các công cụ AI.
Snowflake tập trung vào việc làm cho AI dễ sử dụng cho doanh nghiệp. Nó tiếp tục tung ra sản phẩm mới với tốc độ tốt. Trong quý 2, công ty đã công bố 9 sản phẩm mới và tung ra tổng cộng 15 tính năng sản phẩm. Một sản phẩm đang có nhu cầu mạnh mẽ là Cortex AI, cho phép khách hàng đặt câu hỏi và nhanh chóng nhận được câu trả lời từ dữ liệu bằng cách sử dụng sức mạnh của các mô hình ngôn ngữ lớn.
Ban quản lý đang nhận thấy việc áp dụng rộng rãi các sản phẩm AI của mình. Hơn 2.500 tài khoản khách hàng đã sử dụng Snowflake AI hàng tuần trong quý 2 tài chính. Công ty mong đợi sự đóng góp ngày càng tăng vào doanh thu từ AI trong năm tới.
Cơ hội tăng trưởng dài hạn cho Snowflake vẫn còn nguyên và giá cổ phiếu giảm có nghĩa là các nhà đầu tư đang nhận được giá trị tốt hơn nhiều. Snowflake tiếp tục nhận thấy các khách hàng hiện tại mở rộng việc sử dụng các dịch vụ trên nền tảng này, như được ghi nhận bởi tỷ lệ duy trì doanh thu thuần là 127%, trong khi dòng tiền tự do kéo dài 12 tháng, một thước đo quan trọng về lợi nhuận của công ty, đã tăng gấp đôi so với năm ngoái. hai năm lên tới 815 triệu USD.
Các nhà phân tích kỳ vọng thu nhập sẽ tăng 50% trong năm tới và tăng 23% hàng năm trong dài hạn. Với việc giao dịch cổ phiếu ở mức giá trên doanh thu hợp lý hơn là 12, các nhà đầu tư của Snowflake kỳ vọng cổ phiếu sẽ tăng cao hơn vào năm 2025.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Advanced Micro Devices ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Advanced Micro Devices, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Advanced Micro Devices không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 845.679 USD!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 14 tháng 10 năm 2024
John Ballard có các vị trí trong Advanced Micro Devices và Nvidia. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Advanced Micro Devices, Microsoft, Nvidia và Snowflake. Motley Fool đề xuất Intel và đề xuất các tùy chọn sau: các cuộc gọi dài vào tháng 1 năm 2026 với giá 395 đô la trên Microsoft, các cuộc gọi ngắn vào tháng 1 năm 2026 với giá 405 đô la trên Microsoft và các cuộc gọi ngắn vào tháng 11 năm 2024 với giá 24 đô la trên Intel. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Những cổ phiếu công nghệ hàng đầu này giảm 30% đến 50% vào năm 2024. Đã đến lúc mua? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
