Nhà phân tích cho rằng tiềm năng chip AI tùy chỉnh của Micron (MU) bị Phố Wall đánh giá thấp
Gần đây chúng tôi đã công bố một danh sách 10 cổ phiếu AI hàng đầu mà các nhà đầu tư đang nói đến trong tháng 10. Vì Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) đứng thứ 7 trong danh sách nên nó xứng đáng được xem xét sâu hơn.
Venu Krishna, người đứng đầu chiến lược vốn cổ phần Hoa Kỳ của Barclays, cho biết khi nói chuyện với CNBC trong một chương trình mới nhất rằng ông không điều chỉnh dự báo cuối năm về S&P 500 là 5.600 vì ông tin rằng định giá cổ phiếu đã “đầy đủ”.
“Nếu bạn thấy những gì đang xảy ra, các con số (thu nhập) đã bị cắt giảm mạnh về cuối. Thứ vẫn đang neo giữ thị trường là các ông lớn công nghệ, mặc dù bản thân thu nhập của họ đang giảm tốc. Sau đó, tính thời vụ phát huy tác dụng. Tháng 10 là tháng yếu nhất và bạn không muốn vượt lên trước điều đó.”
Khi được hỏi liệu anh ấy có tin rằng thị trường đã thực sự mở rộng hay không, Krishna cho biết mặc dù có một số dấu hiệu cho thấy thị trường đang mở rộng nhưng “mỏ neo” của đợt phục hồi vẫn là các ông lớn công nghệ, mà theo ông, chỉ là sáu cổ phiếu.
Ngoài cuộc tranh luận về thu nhập và định giá, một yếu tố khác vẫn ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư là những động thái tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang.
Nói về biên bản họp mới nhất của Fed được công bố vào ngày 9 tháng 10, Stephanie Roth của Wolfe Research cho biết trên CNBC rằng phần lớn các quan chức Fed muốn cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản. Tuy nhiên, cô ấy cho biết trong cuộc họp tiếp theo, việc cắt giảm tốc độ 50 điểm cơ bản là “không thể bàn cãi”.
Đối với bài viết này, chúng tôi đã chọn ra 10 cổ phiếu AI đang thịnh hành theo tin tức mới nhất. Với mỗi cổ phiếu, chúng tôi đề cập đến số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ. Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Công nghệ Micron Inc (NASDAQ:TRONG)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 120
Trả lời câu hỏi về Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) và liệu sự tăng trưởng cũng như định hướng của công ty này có bền vững hay không, Aaron Rakers, nhà phân tích của Wells Fargo, cho biết trên CNBC rằng “khía cạnh tùy chỉnh” của chip nhớ HBM AI của Micron bị đánh giá thấp.
“Chúng tôi nghĩ rằng có sự lâu dài trong việc này. Sự kết hợp hướng tới các giải pháp đó tiếp tục mang tính tích cực, không chỉ đối với doanh thu mà còn đối với biên lợi nhuận của Micron Technology Inc (NASDAQ:MU). Nó mang lại cho chúng tôi cái nhìn rõ hơn về những gì trước đây được coi là thị trường bộ nhớ có tính chu kỳ nói chung mà Micron tham gia.”
Trong quý vừa qua, Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) đã chứng kiến doanh thu kỷ lục từ các đơn vị kinh doanh bộ nhớ và NAND, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ trong ngành công nghiệp ô tô và trung tâm dữ liệu.
Tuy nhiên, Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trong một lĩnh vực được đặc trưng bởi “con hào” hẹp. Các đối thủ cạnh tranh lớn như Samsung và SK Hynix cũng tự hào về chuyên môn công nghệ tương đương, làm gia tăng cuộc chiến giá cả và các vấn đề cung vượt cầu theo chu kỳ có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận và gây ra những biến động đáng kể trong định giá của Micron Technology Inc (NASDAQ:MU).
Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) có khoản nợ ròng 4 tỷ USD khi hạch toán các chứng khoán thị trường dài hạn của mình. Tuy nhiên, hướng dẫn của Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) cho thấy triển vọng đầy hứa hẹn, dự kiến tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP gần 40%. Hồ sơ ký quỹ mạnh mẽ này làm giảm bớt nhiều mối lo ngại của những người hoài nghi. Đối với quý tài chính 1 năm 2025, các dự báo không phải GAAP của Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) cho thấy thu nhập khoảng 1,80 USD trên mỗi cổ phiếu.
Bất chấp những bất ổn đang diễn ra liên quan đến khả năng duy trì tỷ suất lợi nhuận này và các câu hỏi về lợi thế cạnh tranh của công ty, mức định giá của Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) vẫn hấp dẫn. Không cần phải tăng tốc đáng kể trong các hoạt động cốt lõi của mình, Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) có thể dễ dàng đạt được 9 USD EPS không phải GAAP cho năm tài chính 2025, đưa cổ phiếu của mình ở mức giá trên thu nhập là 12 lần EPS không phải GAAP của năm nay —một nhân vật hấp dẫn.
Quỹ đầu tư giá trị Parnassus đã tuyên bố những điều sau đây về Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) trong báo cáo của mình Thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024:
“Công nghệ Micron, Inc. (NASDAQ:MU) công bố kết quả tài chính quý 3 đáp ứng kỳ vọng. Các phân khúc DRAM (bộ nhớ truy cập ngẫu nhiên động) và NAND (công nghệ lưu trữ cố định) của Micron đã tăng doanh thu mạnh mẽ, tiếp tục quá trình phục hồi của công ty sau đợt suy thoái theo chu kỳ năm ngoái. Chúng tôi tin rằng Micron có vị trí tốt để tận dụng nhu cầu do AI thúc đẩy để có bộ nhớ lớn hơn.”
Nhìn chung, Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU) đứng thứ 7 trong danh sách của Insider Monkey. 10 cổ phiếu AI hàng đầu mà các nhà đầu tư đang nói đến trong tháng 10. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của Micron Technology, Inc. (NASDAQ:MU), niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI hứa hẹn hơn MU nhưng có giá giao dịch thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Nhà phân tích nhìn thấy “Cơ hội” mới trị giá 25 tỷ USD cho NVIDIA Và Jim Cramer đang khuyến nghị những cổ phiếu này.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Khỉ nội bộ.
