Người trong cuộc bán Nvidia (NVDA) trong bối cảnh GPU Blackwell bị trì hoãn và cổ phiếu tăng vọt
Gần đây chúng tôi đã công bố một danh sách Người trong cuộc đang bán 10 cổ phiếu AI này. Vì NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đứng thứ 8 trong danh sách nên nó xứng đáng được xem xét kỹ hơn.
Tâm lý tích cực đang chiếm ưu thế trên thị trường sau thu nhập ngân hàng mạnh mẽ và ngày càng có nhiều hy vọng về một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng. Ryan Detrick, giám đốc chiến lược thị trường của Carson Group, cho biết trong một chương trình gần đây trên CNBC rằng ông nhận thấy có nhiều đường băng hơn cho thị trường giá lên hiện tại.
“Đây là một thị trường tăng giá. Bây giờ chúng ta đang ở năm thứ ba của thị trường giá lên. Bạn tôi, Sam Stovall, nói rằng một khi bạn đã 65 tuổi, khả năng bạn có thể sống tới 85 tuổi là rất rất cao. Thị trường giá lên hoạt động theo cách đó. Quay trở lại 50 năm trước, có 5 thị trường giá lên khác đã bước sang năm thứ ba, giống như thị trường này hiện nay. Điều tồi tệ nhất trong số họ đã trải qua là ba năm nữa. Tổng cộng là năm năm. Trung bình là tám năm. Tôi không nói rằng chúng ta còn sáu năm nữa trong thị trường giá lên nhưng điều chúng tôi đang nói là đây là một nền kinh tế luôn có xu hướng tăng trưởng đáng ngạc nhiên.”
ĐỌC CŨNG 7 cổ phiếu tốt nhất nên mua dài hạn và 8 cổ phiếu Jim Cramer giá rẻ để đầu tư
Tuy nhiên, nhà phân tích cho biết các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn rất “đắt giá”. Ông tin rằng các cổ phiếu vốn hóa vừa và nhỏ đều rẻ và được coi là ngành tài chính và công nghiệp được định giá khá cao.
Có một số cổ phiếu AI hàng đầu đang có hoạt động bán nội bộ. Trong bài viết này, chúng ta xem xét các cổ phiếu đó và phân tích các nguyên tắc cơ bản cũng như tâm lý thị trường của chúng. Với mỗi công ty, chúng tôi đều đề cập đến tâm lý quỹ phòng hộ của họ. Tại sao chúng ta quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ phòng hộ đầu tư vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể hoạt động tốt hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ phòng hộ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn ra 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và mang lại lợi nhuận 275% kể từ tháng 5 năm 2014, vượt mức chuẩn 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Cận cảnh một chiếc card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.
Tập đoàn Nvidia (NASDAQ:NVDA)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 179
Vào ngày 19 tháng 9 năm 2024, Giám đốc Tench Coxe của Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) đã bán 2 triệu cổ phiếu với giá 117,87 USD một cổ phiếu, giảm 5% quyền sở hữu của ông xuống còn 34.578.208 cổ phiếu. Việc mua bán có giá trị khoảng 235,7 triệu USD. Cổ phiếu đã tăng 16% kể từ đó. Nhưng đó không phải là động thái bán cổ phiếu nội bộ duy nhất.
Vào ngày 6 tháng 9 năm 2024, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) Jen Hsun Huang đã bán 240.000 cổ phiếu với giá 104,35 USD một cổ phiếu, không có thay đổi đáng kể nào đối với quyền sở hữu 861.499.236 cổ phiếu của ông. Giao dịch này trị giá khoảng 25 triệu USD.
Vào ngày 24 tháng 9 năm 2024, Giám đốc Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) Mark A. Stevens đã bán 165.100 cổ phiếu với giá 121,27 USD một cổ phiếu, không có thay đổi đáng kể nào đối với quyền sở hữu 38.592.685 cổ phiếu của ông. Giao dịch này trị giá khoảng 20 triệu USD.
Sự sụt giảm của Nvidia sau kết quả quý 2 ít nhiều được mong đợi trong bối cảnh các báo cáo trì hoãn của Blackwell được ban lãnh đạo xác nhận. Tuy nhiên, sự chậm trễ chủ yếu là do thay đổi mặt nạ GPU Blackwell. Theo các nhà phân tích, điều đó không ảnh hưởng đến logic chức năng chính hoặc thiết kế của chip. Mặc dù Blackwell đã bị trì hoãn vài tháng nhưng điều đó không làm thay đổi luận điểm tăng trưởng cốt lõi của Nvidia.
Nvidia dự kiến sẽ chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc nhờ sự bùng nổ của trung tâm dữ liệu trong bối cảnh làn sóng AI.
Tại Hội nghị Công nghệ GPU của Nvidia vào tháng 3 năm 2024, Giám đốc điều hành Jensen Huang ước tính chi tiêu hàng năm cho cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu vào khoảng 250 tỷ USD. Trong thập kỷ tới, tổng số tiền này có thể từ 1 nghìn tỷ đến 2 nghìn tỷ USD, tùy thuộc vào mức đầu tư này tiếp tục trong bao lâu. Trong cùng một phiên hỏi đáp, Vivek Arya của Bank of America đã lặp lại ước tính này, cho thấy tổng thị trường có thể định địa chỉ sẽ rơi vào khoảng 1-2 nghìn tỷ USD, đặc biệt khi các quốc gia đầu tư vào cơ sở hạ tầng AI của riêng họ. Vào cuối thập kỷ này, chi tiêu có thể đạt mức cao nhất trong phạm vi đó.
Tất nhiên, Nvidia sẽ không thống trị toàn bộ cơ hội trị giá 2 nghìn tỷ USD, vì nó phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các công ty như AMD và các công cụ tăng tốc AI được phát triển nội bộ từ Google, Amazon và thậm chí cả Apple. Một số nhà phân tích tin rằng thị phần trung tâm dữ liệu của Nvidia từ năm 2025 đến năm 2029 sẽ là hơn 950 tỷ USD—chưa đến một nửa tổng thị trường—nhưng vẫn đủ để đưa Nvidia trở thành công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này.
Quỹ Vltava đã tuyên bố những điều sau đây về Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) trong thư gửi nhà đầu tư quý 3 năm 2024:
“Trong mùa hè, chúng tôi dành nhiều thời gian để nghiên cứu làn sóng đầu tư liên quan đến AI. Điều này trải rộng trên nhiều lĩnh vực và quan điểm của chúng tôi có thể được tóm tắt rất ngắn gọn như sau: Những người hưởng lợi cấp một chủ yếu là các công ty trong lĩnh vực bán dẫn, Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA) có lẽ là nhiều nhất. Công ty đó đang được hưởng lợi từ sự gia tăng đầu tư khổng lồ của các công ty công nghệ lớn để xây dựng các trung tâm dữ liệu khổng lồ. Chúng tôi biết khách hàng của NVIDIA là ai. Họ là những công ty như Meta, Alphabet, Amazon và Microsoft. Họ đang đầu tư hàng trăm tỷ đô la vào khả năng AI của mình. Tuy nhiên, điều vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng là ai đang và sẽ là khách hàng của khách hàng NVIDIA, và quan trọng hơn là khi nào và liệu họ có thể đáp ứng nhu cầu lớn về dịch vụ AI đến mức lợi nhuận từ AI sẽ tăng lên không. biện minh và trả tiền cho những khoản đầu tư khổng lồ mà tất cả các công ty này đã và đang thực hiện. Chúng ta càng rời xa điểm xuất phát mà NVIDIA thể hiện trong các ước tính có phạm vi rộng hơn của mình thì những ước tính đó càng kém tin cậy. Cho đến nay, chúng ta chỉ biết chắc chắn một điều, đó là các khoản đầu tư vào khả năng AI vẫn đang được tiến hành và chúng đang được thực hiện. to lớn. Chúng không chỉ mang lại nhu cầu lớn cho các nhà sản xuất chip và lĩnh vực bán dẫn mà còn cho một số lĩnh vực khác. Thật vậy, việc xây dựng các cụm AI cũng đòi hỏi phải xây dựng các nhà máy bán dẫn mới, nguồn năng lượng mới và tất cả cơ sở hạ tầng liên quan. Những con số đang được xem xét là cực kỳ cao. Có thể trong thập kỷ tới, việc xây dựng các trung tâm AI sẽ khiến mức tiêu thụ năng lượng của Hoa Kỳ tăng 20%. Khoản đầu tư cần thiết sẽ không được đo bằng hàng trăm tỷ đô la mà ở mức độ lớn hơn. Có lẽ là hai bậc độ lớn.”
Nhìn chung, NVIDIA đứng thứ 3 trong danh sách của Insider Monkey có tiêu đề Người trong cuộc đang bán 10 cổ phiếu AI này. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA), niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng trong tầm ngắm, các cổ phiếu AI hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện được điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: Nhà phân tích nhìn thấy “Cơ hội” mới trị giá 25 tỷ USD cho NVIDIA Và Jim Cramer đang khuyến nghị 10 cổ phiếu này trong tháng 6.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Khỉ nội bộ.
