Một đợt chia tách cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) khác sắp diễn ra. Broadcom có thể trở thành Nvidia tiếp theo?
Nếu bạn tin vào sự cường điệu của nó thì trí tuệ nhân tạo (AI) là một trong những tiến bộ sâu sắc nhất về công nghệ từ trước đến nay. Đây có thể là cường điệu – thời gian sẽ trả lời – nhưng rõ ràng là công nghệ này có sức mạnh thương mại. Tác động của nó trên thị trường là rất lớn, với nhà vô địch của nó, Nvidia (NASDAQ: NVDA)tham gia Quả táo Và Microsoft là một trong những công ty lớn nhất thế giới.
Sự trỗi dậy của Nvidia đã khiến công ty chia tách cổ phiếu theo tỷ lệ 10:1, mở ra cánh cửa cho nhiều nhà đầu tư khác bị loại khỏi thị trường. Hiện tại, một công ty khác hoạt động trong lĩnh vực AI cũng đang chia tách cổ phiếu của mình. Broadcom (NASDAQ: AVGO)công ty thiết kế, sản xuất và bán phần cứng và cơ sở hạ tầng mạng cho phép chạy các chương trình AI, sẽ chia tách cổ phiếu vào cuối mùa hè này.
Vì vậy, hãy xem xét: Liệu Broadcom có thể mang lại loại lợi nhuận mà Nvidia có không?
Tăng trưởng doanh thu rất ấn tượng nhưng bị thổi phồng bởi một thương vụ mua lại lớn
Broadcom đang trong giai đoạn tăng trưởng, với doanh thu quý 1 tăng 34% so với cùng kỳ năm trước và doanh thu quý 2 tăng 43% so với quý 2 năm 2023.
Chú ý sự gia tăng lớn gần đây? Điểm uốn cuối năm 2023 đó rất quan trọng. Sự tăng trưởng này không thực sự tự nhiên – phần lớn đến từ việc mua lại. Công ty đã mua VMware, một công ty phần mềm đám mây rất thành công, vào tháng 11 năm 2023 với giá 69 tỷ USD, tăng thêm doanh thu cho Broadcom.
Loại trừ khoản thu nhập bổ sung này từ VMware, công ty đã tăng doanh thu quý 2 thêm 12% so với cùng kỳ năm trước, không quá ấn tượng như con số đáng chú ý là 43%.
Nhìn vào thu nhập trong tương lai, công ty có vẻ được định giá hợp lý
Tuy nhiên, mức tăng trưởng hữu cơ 12% không có gì đáng lo ngại và phản ánh hoạt động kinh doanh tập trung vào AI đang phát triển của Broadcom. Giao tiếp trong các trang trại máy chủ AI hỗ trợ các nền tảng như ChatGPT là một khía cạnh quan trọng và là nơi Broadcom tỏa sáng. Công nghệ PCIe và Ethernet của nó là một trong những công nghệ tốt nhất trên thị trường. Điều này làm cho sản phẩm của nó trở nên phổ biến.
Hock Tan, Chủ tịch và Giám đốc điều hành Broadcom, cho biết trong báo cáo thu nhập mới nhất của công ty rằng “doanh thu từ các sản phẩm AI của chúng tôi đạt kỷ lục 3,1 tỷ USD trong quý”. Sự kết hợp giữa mảng kinh doanh AI đang phát triển và thương vụ mua lại vững chắc có nghĩa là công ty kỳ vọng sẽ tiếp tục mang lại doanh thu kỷ lục. Nó đã nâng mục tiêu cho năm nay lên doanh thu 51 tỷ USD, tăng 42% so với năm 2023.
Vậy điều này có ý nghĩa gì đối với mức định giá công bằng của công ty? Nếu chúng ta xem xét P/E dự phóng của công ty, công ty có vẻ khá vững chắc ở mức khoảng 34. Con số này phù hợp với nhiều công ty công nghệ lớn và thấp hơn đáng kể so với mức 48 của Nvidia.
Broadcom là một công ty vững mạnh nhưng sẽ gặp khó khăn khi cạnh tranh với Nvidia
Triển vọng tăng trưởng của Broadcom, mặc dù đầy hứa hẹn, nhưng không thể so sánh với Nvidia, theo tôi. Nvidia đang tăng doanh thu với tốc độ vượt xa Broadcom và thực hiện một cách tự nhiên, không dựa vào các vụ mua lại tốn kém. Ước tính chung cho thấy Nvidia sẽ đạt mức tăng trưởng doanh thu gấp đôi Broadcom vào cuối năm tài chính này và một lần nữa vào năm sau.
Và sự chênh lệch này sẽ còn lớn hơn nữa khi nhìn vào thu nhập ròng. Hãy xem sự khác biệt trong năm qua.
Không chỉ việc mua lại này ảnh hưởng đến điều này. Nvidia dự kiến sẽ hoạt động với biên lợi nhuận tốt hơn khoảng 20% trong năm nay so với Broadcom.
Bên cạnh các con số, Nvidia đã chứng minh được tầm nhìn to lớn như một công ty tiên phong trong lĩnh vực AI. Mặc dù khó định lượng, tôi nghĩ rằng khả năng lãnh đạo có tầm nhìn xa là một yếu tố không thể đánh giá thấp. Khi ngành công nghiệp phát triển và cạnh tranh ngày càng gay gắt, khả năng lãnh đạo của Nvidia có thể giúp công ty duy trì vị trí hàng đầu của mình.
Tuy nhiên, cuối cùng thì Broadcom vẫn là một khoản đầu tư tốt với thành tích vững chắc và triển vọng lạc quan. Liệu đây có phải là Nvidia tiếp theo không? Tôi không nghĩ vậy, nhưng không cần phải như vậy.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Broadcom ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu ở Broadcom, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Broadcom không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 757.001 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 24 tháng 6 năm 2024
Johnny Rice không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Apple, Microsoft và Nvidia. Motley Fool khuyến nghị Broadcom và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 giá 395 đô la đối với Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 giá 405 đô la đối với Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Một đợt chia tách cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) khác sắp diễn ra. Broadcom có thể trở thành Nvidia tiếp theo? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
