Một cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI) khác vừa tăng cổ tức, lần này là 17%

Đã đến mùa. Thời tiết mát mẻ hơn, trẻ em trở lại trường học và nhiều công ty công nghệ tăng cổ tức cho năm tới.

Mặc dù cổ phiếu công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) không nhất thiết được biết đến với mức chi trả cổ tức cao, nhưng chúng là được biết đến với sự tăng trưởng. Vì vậy, nếu bạn có thể tìm thấy một cái tên AI chiến thắng cũng trả cổ tức, khoản thanh toán nhỏ ngày hôm nay có thể trông lớn hơn nhiều, nhiều hơn nữa trong năm, 10 hoặc 20 năm hoặc lâu hơn nữa.

Hai tuần trước, một công ty sản xuất chất bán dẫn đã tăng cổ tức lên 15%. Nhưng không chịu thua kém, một công ty cùng ngành đã vượt mặt công ty này vào thứ Ba tuần trước — bằng cách tăng khoản chi trả hàng quý lên 17%.

Tuy nhiên, vẫn có những lý do khiến tôi lạc quan hơn về công ty đầu tiên, nếu tôi phải lựa chọn giữa chúng.

Tập đoàn KLA mang đến một Giáng sinh sớm

Tập đoàn KLA (NASDAQ: KLAC)sản xuất thiết bị vốn bán dẫn (semicap), đã công bố vào thứ Ba rằng họ sẽ tăng khoản chi trả hàng quý cho các cổ đông thêm 17%, từ 1,45 đô la cho mỗi cổ phiếu lên 1,70 đô la, tương đương với mức cổ tức hàng năm là 6,80 đô la. Đây là mức tăng ấn tượng, đặc biệt là vì nó đánh dấu năm thứ 15 liên tiếp KLA tăng cổ tức hàng năm.

Cổ tức tăng cao mới chỉ mang lại khoảng 0,9% theo giá cổ phiếu hiện tại. Nhưng điều đó không nhất thiết ngăn cản các nhà đầu tư cổ tức xem xét KLA. Nếu một công ty có khả năng vượt qua lạm phát với việc tăng cổ tức trong nhiều năm, thì công ty đó có thể là khoản nắm giữ dài hạn tuyệt vời và cuối cùng sẽ trả cho bạn rất nhiều tiền khi nghỉ hưu.

Việc tăng chi trả quá mức của KLA là dấu hiệu lạc quan về sự tăng trưởng của AI, điều này đáng được ăn mừng. Nhưng hai công ty cùng ngành của công ty này cũng vừa tăng cổ tức và dường như có khả năng tăng cổ tức nhiều hơn nữa trong những năm tới.

Sự khác biệt giữa KLA và Lam và Applied Materials

KLA Corporation là công ty hàng đầu về thiết bị kiểm soát quy trình và đo lường, được sử dụng để kiểm tra các chip và wafer để tìm lỗi tại nhiều điểm trong quá trình sản xuất chất bán dẫn. Những máy này có nhu cầu cao vì thiết kế chip ngày càng nhỏ hơn và phức tạp hơn, đặc biệt là trong thời đại AI. Giống như nhiều tên tuổi thiết bị bán dẫn lớn khác, KLA thống trị thị trường ngách của mình, với hơn 50% thị phần cho một số quy trình nhất định.

Vị thế thống lĩnh của KLA và sự ổn định của quá trình kiểm soát và chẩn đoán so với các phân khúc thiết bị khác giúp cổ phiếu của công ty được định giá thuận lợi hơn về mặt bội số cao hơn. Các công ty thống lĩnh thị trường khắc và lắng đọng, Nghiên cứu Lam (NASDAQ: LRCX) Và Vật liệu ứng dụng (NASDAQ: AMAT)có xu hướng giao dịch ở mức bội số thấp hơn, mặc dù cả ba công ty đều có triển vọng tăng trưởng dài hạn, lợi nhuận và tính chu kỳ tương tự nhau. Lam vừa tăng cổ tức lên 15% cách đây hai tuần. Applied Materials dường như sẽ tăng mạnh khi tăng cổ tức (như thường lệ) vào tháng 3; sáu tháng trước, Applied đã tăng cổ tức lên 23%.

Câu chuyện tiếp tục

Cổ tức bán vốn hóa nào có vẻ sẽ tăng trưởng mạnh nhất?

Chắc chắn, KLA đã chứng minh mình là một công ty tăng trưởng cổ tức tuyệt vời và nên tiếp tục như vậy. Nhưng mặc dù đã tăng trưởng vượt bậc ngày hôm nay, công ty có thể bị hạn chế hơn một chút về mức tăng trưởng cổ tức so với Lam Research hoặc Applied Materials.

Điều này là do nhiều yếu tố, bao gồm định giá chung, tỷ lệ chi trả hiện tại (phần thu nhập được trả dưới dạng cổ tức) và đòn bẩy trên bảng cân đối kế toán:

Nguồn dữ liệu: Yahoo! Finance. Tỷ lệ chi trả cổ tức chuyển tiếp = cổ tức chuyển tiếp chia cho ước tính thu nhập năm hiện tại.

Hiện tại, cả ba công ty này đều có vẻ là những công ty tuyệt vời để sở hữu đối với các nhà đầu tư tăng trưởng cổ tức, với biên lợi nhuận cao và tỷ lệ chi trả tương đối thấp.

Nhưng KLA được giao dịch ở mức định giá cao hơn, mặc dù công ty có hơn 2 tỷ đô la nợ ròng, trong khi cả Lam Research và Applied Materials đều có vị thế tiền mặt ròng lớn (nhiều tiền mặt hơn nợ). Công ty cũng có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) theo sau cao ở mức 36, cao hơn nhiều so với hai công ty cùng ngành và tỷ lệ chi trả hiện tại cao hơn Lam. Vì vậy, ước tính chuyển tiếp ở trên đã giả định rất nhiều sự tăng trưởng cho thu nhập của KLA.

Rõ ràng, sự thống trị của KLA trong phân khúc của mình, được chứng minh bằng biên lợi nhuận hoạt động cao hơn, đang hấp dẫn các nhà đầu tư. Nhưng ngược lại, KLA được ghi nhận vì điều đó với mức định giá cao hơn.

Trong khi đó, sức mạnh thu nhập của công ty này đã cho thấy sự tương đồng, xét về mặt tăng trưởng và tính chu kỳ, với hai công ty kia:

Cuối cùng, trong khi KLA hiện đang nắm giữ vị trí thống lĩnh, công ty này bắt đầu chứng kiến ​​sự cạnh tranh mạnh mẽ trên thị trường đo lường từ cả Applied Materials và công ty mới tham gia. Tiến tới đổi mới. Vì vậy, mặc dù có biên lợi nhuận cao hơn và có vẻ an toàn hơn vào lúc này, có lẽ không có nhiều chỗ cho việc tăng thị phần hoặc biên lợi nhuận. Các nhà đầu tư chỉ đơn giản cho rằng cả hai sẽ tiếp tục tăng.

KLA vẫn là một cổ phiếu tuyệt vời, nhưng nó không được ưa chuộng bằng hai cổ phiếu kia

Việc tăng cổ tức lớn của KLA là một chỉ báo khác về tương lai tươi sáng dài hạn của cổ phiếu thiết bị bán vốn, đặc biệt là trong thời đại AI. Không nghi ngờ gì nữa, đây sẽ là một cổ phiếu tuyệt vời để sở hữu trong dài hạn và sẽ tiếp tục tăng mức chi trả cao hơn tỷ lệ lạm phát.

Tuy nhiên, xét đến mức định giá thấp hơn, bảng cân đối kế toán tốt hơn và triển vọng tăng trưởng tương tự, Lam hoặc Applied sẽ là lựa chọn ưu tiên hiện tại của tôi về mức tăng trưởng cổ tức trong tương lai.

Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào KLA ngay bây giờ không?

Trước khi mua cổ phiếu của KLA, hãy cân nhắc điều này:

Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và KLA không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.

Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 630.099 đô la!*

Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 3 tháng 9 năm 2024

Billy Duberstein và/hoặc khách hàng của ông có vị trí tại Applied Materials, KLA, Lam Research và Onto Innovation. The Motley Fool có vị trí tại và đề xuất Applied Materials và Lam Research. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.

Một Cổ phiếu Trí tuệ nhân tạo (AI) Mới tăng Cổ tức, Lần này là 17% được công bố lần đầu bởi The Motley Fool

Facebook Comments Box