Micron Technology Inc (MU): Cổ phiếu trung tâm dữ liệu tốt nhất theo các nhà phân tích Phố Wall?

Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 15 cổ phiếu trung tâm dữ liệu tốt nhất để mua theo các nhà phân tích Jefferies, Citi và Wall Street. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) so với các cổ phiếu trung tâm dữ liệu khác.

Sự bùng nổ trong mối quan tâm xung quanh trí tuệ nhân tạo không chỉ ảnh hưởng đến cổ phiếu bán dẫn, mặc dù chúng là những bên hưởng lợi lớn nhất. Mặc dù các chip mà các công ty này sản xuất là không thể thiếu để chạy khối lượng công việc AI, nhưng chúng phải được lưu trữ ở đâu đó và đây là nơi các trung tâm dữ liệu phát huy tác dụng.

Trên thực tế, đối với không gian trung tâm dữ liệu, AI chỉ thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng mà ngành này đang chứng kiến. Trước khi có GPU AI và bộ tăng tốc, chip điện toán doanh nghiệp do chính các công ty hiện đang sản xuất chip AI sản xuất đã chứng kiến ​​nhu cầu lớn. Nhu cầu này dẫn đến việc các công ty GPU chơi game thực sự được chuyển đổi thành các công ty điện toán doanh nghiệp, với các lĩnh vực như ngành SaaS và điện toán đám mây dựa vào các sản phẩm này. Đối với một số cổ phiếu SaaS, bạn nên xem 10 cổ phiếu SaaS tốt nhất để mua ngay.

Nhu cầu trước AI này đối với các trung tâm dữ liệu cũng có thể thấy rõ trong số liệu thống kê. Dữ liệu từ Jefferies cho thấy nhu cầu tăng trưởng đối với các trung tâm dữ liệu đã tăng vọt từ 10% đến 20% trong 15 năm qua hoặc trước khi GPU AI xuất hiện trên thị trường. Đúng như dự đoán, AI đã đẩy nhanh nhu cầu này, với nhu cầu về không gian trung tâm dữ liệu vượt quá 30% ở hầu hết các thị trường trong hai năm qua. Sự gia tăng này trong các yêu cầu về bất động sản cũng có nghĩa là trong khi ngành công nghiệp máy tính có thể mở rộng quy mô bằng cách cung cấp các sản phẩm như thiết bị mạng và cáp, thì các ngành công nghiệp bậc ba như sản xuất năng lượng sẽ mất một thời gian để bắt kịp.

Nếu bạn là người tin tưởng vào AI, thì dòng suy nghĩ lạc quan sẽ cho thấy rằng các công ty bậc ba này sẽ chỉ phát triển trong tương lai khi họ mở rộng quy mô hoạt động để đáp ứng sự tăng trưởng của các trung tâm dữ liệu AI. Xét cho cùng, dữ liệu từ Goldman cho thấy một truy vấn được thực hiện cho ChatGPT tiêu thụ năng lượng gấp mười lần so với truy vấn tìm kiếm trên Google – điều này dễ hiểu vì ChatGPT đang phân tích dữ liệu và rút ra thông tin chi tiết để tạo ra phản hồi. Đến năm 2030, AI dự kiến ​​sẽ làm tăng nhu cầu điện năng của trung tâm dữ liệu lên tới 160%, vì các trung tâm dữ liệu có khả năng chiếm 4% mức tiêu thụ năng lượng toàn cầu và đặc biệt là châu Âu cần hơn 1 nghìn tỷ đô la để cung cấp năng lượng cho lưới điện AI của mình.

Đương nhiên, vì Hoa Kỳ chịu trách nhiệm mở đường cho AI, nên mức tiêu thụ năng lượng AI ở Hoa Kỳ cao hơn so với các quốc gia khác. Theo Boston Consulting Group, đến năm 2030, mức tiêu thụ điện năng của AI sẽ chiếm 16% tổng mức sử dụng năng lượng của Hoa Kỳ. Dự kiến ​​sẽ tăng trưởng từ 15% đến 20% hàng năm và đạt tới 130 GW, hoặc lượng điện mà 100 triệu hộ gia đình sử dụng. Các công ty sản xuất chip AI cũng nhận thức được những xu hướng này, với các chip AI mới nhất hứa hẹn sẽ cải thiện hiệu quả năng lượng lên 25 lần. Việc cải thiện hiệu suất AI ở cấp độ bán dẫn là rất quan trọng, đặc biệt là vì một số khu vực nơi các trung tâm dữ liệu đang phát triển đang buộc phải chuyển sang sử dụng năng lượng than để thu hẹp khoảng cách điện năng.

Không nơi nào rõ ràng hơn ở Bắc Virginia, nơi các trung tâm dữ liệu xử lý 70% lưu lượng truy cập internet của thế giới. Với hơn 300 trung tâm dữ liệu tạo ra hơn 700 triệu đô la tiền thuế hàng năm, các trung tâm máy tính của khu vực này dự kiến ​​sẽ cần tới 11.000 megawatt điện mỗi năm vào năm 2035 theo ước tính của cơ quan quản lý địa phương. Nhu cầu này cũng thúc đẩy nỗ lực trị giá 5,2 tỷ đô la để lắp đặt các đường dây truyền tải mới và duy trì hoạt động của các nhà máy điện than lâu hơn so với dự kiến ​​ban đầu.

AI không chỉ cần bất động sản và năng lượng, mà còn cần nước. Vì năng lượng không thể được tạo ra hoặc phá hủy, nên tất cả megawatt năng lượng mà chip AI cần phải đi đâu đó. Đối với chip, năng lượng được tản ra dưới dạng nhiệt, và việc làm mát này đòi hỏi một lượng nước lớn. Các ước tính cho thấy rằng việc đào tạo GPT-3 không chỉ làm bốc hơi tới 700.000 lít nước uống được, mà nhu cầu AI toàn cầu vào năm 2027 có thể sử dụng từ 4,2 tỷ đến 6,6 tỷ mét khối nước.

Quay trở lại với bất động sản, đây có thể là cách dễ nhất để nhà đầu tư am hiểu AI kiếm tiền từ cơn khát điện toán của thế giới. Citi tin rằng “việc phát triển và xây dựng năng lực trung tâm dữ liệu siêu quy mô sẽ tăng trưởng đáng kể trong 7 năm tới”, khi các công ty công nghiệp toàn cầu mở rộng vào không gian trung tâm dữ liệu. Không chỉ các công ty công nghiệp thực sự chuyển đổi kho của họ thành trung tâm dữ liệu, mà Citi còn nói thêm rằng nhu cầu điện năng liên quan đến các cơ sở điện toán này sẽ tăng từ giữa tuổi teen hàng năm cho đến năm 2030.

Vì vậy, khi các công ty Phố Wall này vạch ra một mê cung các ngành công nghiệp sẽ hưởng lợi từ AI, chúng tôi quyết định xem xét các cổ phiếu trung tâm dữ liệu hàng đầu nên mua theo các nhà phân tích.

Phương pháp của chúng tôi

Để lập danh sách các cổ phiếu trung tâm dữ liệu hàng đầu đáng mua, chúng tôi đã xếp hạng các cổ phiếu niêm yết tại Hoa Kỳ của ETF trung tâm dữ liệu Global X và các cổ phiếu được Jefferies và Citi lựa chọn theo tỷ lệ phần trăm mục tiêu giá cổ phiếu trung bình của các nhà phân tích và chọn ra các cổ phiếu có mức tăng cao nhất.

Đối với những cổ phiếu này, chúng tôi cũng đề cập đến số lượng quỹ đầu cơ đã mua cổ phiếu trong quý 1 năm 2024. Tại sao chúng tôi lại quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ xô vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược trong bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).

Hình ảnh cận cảnh bo mạch chủ máy tính có tích hợp chip bán dẫn.

Công ty TNHH Công nghệ Micron (NASDAQ:MU)

Mục tiêu giá cổ phiếu trung bình của nhà phân tích Tăng: 77%

Mục tiêu giá cổ phiếu trung bình của nhà phân tích: 159,85 đô la

Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ trong quý 1 năm 2024: 115

Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) là một trong những nhà sản xuất bộ nhớ lớn nhất thế giới. Điều này khiến công ty trở thành một công ty chủ chốt trong thị trường trung tâm dữ liệu và AI, vì bộ nhớ tiên tiến như HBM3 là không thể thiếu đối với hiệu suất GPU AI tiên tiến. Cùng với các nhà sản xuất bộ nhớ Hàn Quốc SK hynix và Samsung, Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) là một trong số ít công ty bộ nhớ thuần túy trên thế giới, mang lại cho công ty những lợi thế sản xuất quan trọng cần thiết để hoạt động ở phân khúc cao cấp của ngành. Đây cũng là nhà sản xuất bộ nhớ thuần túy duy nhất của Hoa Kỳ, mang lại cho công ty một lợi thế quan trọng đối với hoạt động sản xuất bộ nhớ của Hoa Kỳ, đặc biệt là sau Đạo luật CHIPS và Khoa học đã dành hàng tỷ đô la trợ cấp cho các nhà sản xuất chip của Hoa Kỳ. Cụ thể, Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) đã nhận được khoản tài trợ khổng lồ 6,1 tỷ đô la từ Bộ Thương mại vào tháng 4 năm 2024. Tuy nhiên, vì công ty chỉ phụ thuộc vào thị trường bộ nhớ nên cổ phiếu của công ty dễ bị ảnh hưởng bởi sự suy giảm trong ngành, đặc trưng của tính chu kỳ của ngành chip. Ví dụ, cổ phiếu của Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) đã giảm 46% vào năm 2022 khi ngành công nghiệp bán dẫn đang gặp khó khăn do mất cân bằng cung cầu vì đại dịch.

ClearBridge Investments đã đề cập đến Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) trong thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024. Sau đây là những gì công ty này nói:

Tổng thể MU xếp hạng thứ 4 trong danh sách các cổ phiếu trung tâm dữ liệu tốt nhất để mua của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của MU như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng một số cổ phiếu AI có triển vọng hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn MU nhưng được giao dịch ở mức thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.

ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.

Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.

Facebook Comments Box