Microchip Technology Incorporated (MCHP): Tại sao các quỹ đầu cơ lại lạc quan về cổ phiếu robot giá rẻ này vào thời điểm hiện tại?

Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 Cổ phiếu Robot giá rẻ để mua. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) so với các cổ phiếu robot giá rẻ khác.

Sự tiến bộ của nền văn minh phương Tây được xây dựng trên nền công nghiệp hóa. Cuối thế kỷ 19 và giữa thế kỷ 20 đã củng cố vai trò của máy móc trong các nhà máy, dẫn đến những cải tiến lớn về sản lượng và lợi ích về chi phí, mang lại lợi ích cho xã hội dưới dạng hàng hóa chất lượng cao, sản xuất hàng loạt.

Bây giờ, thế kỷ 21 là thời đại của thông tin nhờ Internet. Ở các nền kinh tế phát triển, các dịch vụ và khu vực thứ ba thống trị vì trí tuệ của con người được coi trọng hơn khả năng làm công việc chân tay. Nhưng điều này không có nghĩa là các công ty không tập trung vào sản xuất công nghiệp. Trên thực tế, ước tính từ Liên đoàn Robot quốc tế (IFR) cho thấy tỷ lệ số lượng robot công nghiệp được lắp đặt tại Hoa Kỳ đã tăng gấp đôi trong thập kỷ từ năm 2008 đến năm 2018. Năm 2008, 15.170 robot công nghiệp đã được lắp đặt tại Hoa Kỳ trong khi con số này đã tăng gần gấp ba lần lên 40.373 vào năm 2018.

Sự tăng trưởng này rất quan trọng vì hầu hết các công ty điện tử tiêu dùng lớn của Mỹ đã chuyển hoạt động sản xuất và chế tạo sang Trung Quốc vào những năm 1990 để tận dụng lợi thế về chi phí thấp. Trên thực tế, tầm quan trọng của robot đối với sản xuất được thể hiện rõ qua thực tế là 80% các cơ sở lắp đặt robot công nghiệp tại Mỹ vào năm 2018 thuộc lĩnh vực sản xuất.

Tuy nhiên, chỉ vì Hoa Kỳ đã bổ sung hàng chục nghìn robot vào năm 2018 không có nghĩa là phần còn lại của thế giới đang “ngồi không”. Theo IFR, Hoa Kỳ không nằm trong ba quốc gia hàng đầu về số lượng robot công nghiệp được lắp đặt vào năm 2017. Danh hiệu này thuộc về Trung Quốc, quốc gia đã lắp đặt 501.185 robot công nghiệp vào năm 2017 và bổ sung thêm 154.032 đơn vị vào năm tiếp theo. Ở vị trí thứ hai và thứ ba là Nhật Bản và Hàn Quốc, với 297.215 và 273.146 robot công nghiệp được lắp đặt. Tuy nhiên, việc có số lượng robot được lắp đặt nhiều nhất trên thế giới chỉ là một mặt của bức tranh. Giống như con người, năng suất của robot cũng tốt nhất theo nhóm và Hàn Quốc, Singapore và Đức là ba quốc gia có mật độ robot cao nhất vào năm 2017.

Yếu tố thúc đẩy chính đằng sau sự phát triển của robot công nghiệp là chi phí thấp hơn theo Đầu tư Ark của Cathie Wood. Trong nghiên cứu của mình, công ty chỉ ra rằng chi phí cho robot công nghiệp đã giảm 50% mỗi lần sản lượng của chúng tăng gấp đôi. Việc giảm chi phí này không có nghĩa là chất lượng robot đang giảm, vì theo dữ liệu của Ark, hiệu suất của robot đã được cải thiện “33 lần trong bảy năm”. Ark kết luận bằng cách chỉ ra rằng sau khi công ty thương mại điện tử của Jeff Bezos lắp đặt robot di động Kiva, thời gian từ khi nhấp chuột đến khi giao hàng tại kho đã giảm 78%.

Nhưng còn giá trị gia tăng của robot thì sao? Rốt cuộc, động cơ chính của một doanh nghiệp là lợi nhuận và nếu ngành công nghiệp robot muốn phát triển thì nó phải gia tăng giá trị kinh tế. Trên mặt trận này, dữ liệu cho thấy rằng trong các ngành công nghiệp trên toàn thế giới, từ nông nghiệp đến xây dựng, khai thác mỏ và tiện ích, robot công nghiệp đã gia tăng giá trị 211,7 nghìn tỷ đô la vào năm 2017. Trong số này, kim loại và sản xuất điện tử, xây dựng và sản xuất hóa chất được hưởng lợi nhiều nhất. Trong các ngành công nghiệp này, robot công nghiệp đã gia tăng giá trị lần lượt là 2,2 nghìn tỷ đô la, 1,3 nghìn tỷ đô la và 1,2 nghìn tỷ đô la.

Đi sâu hơn, một ngành công nghiệp đã chứng kiến ​​rất nhiều sự cường điệu khi nói đến robot, đặc biệt là robot hình người, là ngành công nghiệp ô tô. Điều này chủ yếu là do niềm tin của Elon Musk rằng công ty ô tô của ông có thể trở thành một công ty robot hình người trong tương lai để tạo ra một nghìn tỷ đô la doanh thu mỗi năm. Chúng tôi đã đề cập chi tiết về điều này như một phần trong phạm vi đưa tin của chúng tôi về Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanleyvì vậy bạn nên xem qua để có thông tin chi tiết về ngành công nghiệp robot hình người.

Nhưng trong khi Musk và MS có thể lạc quan về robot hình người, câu hỏi tự nhiên cần đặt ra khi phân tích nghiêm túc các ước tính của họ là liệu nhu cầu sản xuất ô tô có thúc đẩy nhu cầu robot công nghiệp nói chung hay không. Khi xem xét dữ liệu, chúng ta thấy một bức tranh hỗn hợp trong những năm qua. Ví dụ, trong năm 2017, 2018 và 2019, ngành công nghiệp ô tô đã bổ sung lần lượt 125.700, 125.581 và 105.379 robot mới. Trong cùng những năm đó, ngành sản xuất điện tử đã bổ sung lần lượt 121.955, 105.153 và 87.712 robot mới. Vì vậy, trước đại dịch do vi-rút corona, ngành công nghiệp ô tô là khách hàng lớn nhất thế giới về robot công nghiệp. Tuy nhiên, vào năm 2020, bức tranh này đã thay đổi, vì vào năm 2020, 2021 và 2023, số lượng robot mới mà ngành công nghiệp ô tô yêu cầu lần lượt là 79.849, 119.405 và 136.130 robot mới. Mặt khác, ngành công nghiệp điện tử đã bổ sung thêm 109.315, 136.670 và 156.936 robot mới.

Đây là một sự thay đổi mang tính lịch sử và nó đã thay thế sự thống trị của ô tô trong ngành công nghiệp robot công nghiệp kể từ năm 1961. Theo IFR, trong khi việc đóng cửa sản xuất ô tô trong đại dịch phải chịu trách nhiệm cho điều này ở một mức độ nào đó vì việc đóng cửa sản xuất dẫn đến việc đầu tư bị chậm trễ, thì từ năm 2015 đến năm 2020, việc lắp đặt robot công nghiệp trong ngành công nghiệp ô tô đã giảm với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 4% mỗi năm. Mặt khác, nhu cầu về đồ điện tử tiêu dùng bùng nổ trong đại dịch do lệnh ở nhà và chuyển sang làm việc từ xa. Cùng với lệnh giãn cách xã hội trong lĩnh vực sản xuất, nó đã khởi động một sự thay đổi mang tính lịch sử.

Phương pháp của chúng tôi

Để lập danh sách các cổ phiếu robot giá rẻ để mua, chúng tôi bắt đầu bằng cách xếp hạng các cổ phiếu nắm giữ của các ETF robot lớn nhất theo giá cổ phiếu trung bình của các nhà phân tích. Điều này được chọn thay vì tỷ lệ P/E vì một số công ty không có lãi. Sau đó, các cổ phiếu có tỷ lệ P/E thấp nhất được chọn và chúng được tinh chỉnh thêm để chỉ bao gồm những cổ phiếu có xếp hạng trung bình của các nhà phân tích là Mua hoặc cao hơn.

Đối với những cổ phiếu này, chúng tôi cũng đã đề cập đến số lượng nhà đầu tư quỹ đầu cơ. Tại sao chúng tôi lại quan tâm đến những cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược của bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm. (xem thêm chi tiết tại đây).

Một tấm bán dẫn ở nhiều giai đoạn chế tạo khác nhau, cho thấy trình độ chuyên môn của công ty.

Công ty Cổ phần Công nghệ Microchip (NASDAQ:MCHP)

Số lượng người nắm giữ quỹ đầu cơ trong quý 1 năm 2024: 35

Giá tăng: 20%

Mục tiêu giá cổ phiếu trung bình: 93,96 đô la

Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) là một công ty robot phụ trợ sản xuất và bán các sản phẩm như bộ xử lý tín hiệu và bộ vi điều khiển. Đây là những sản phẩm được sử dụng trong nhiều hệ thống máy tính khác nhau, từ robot đến trung tâm dữ liệu. Điều này cho phép Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) được hưởng lợi từ thị trường máy tính lớn mà công ty có thể sử dụng, vì công ty có thể xoay trục giữa một số ngành công nghiệp tăng trưởng cao như trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo và robot. Tuy nhiên, Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) cũng dễ bị tổn thương trước bản chất chu kỳ rộng hơn của ngành công nghiệp chip, nơi công ty phải chịu sự suy giảm doanh thu trong nhiều quý do cầu và cung không khớp nhau. Tuy nhiên, một lợi thế cạnh tranh quan trọng đối với công ty là danh mục sản phẩm đa dạng của công ty hướng đến IOT, xe tự lái, điện toán biên, robot và các ngành công nghiệp tăng trưởng cao khác thông qua các sản phẩm phần cứng và phần mềm.

Ban quản lý của Microchip Technology Incorporated (NASDAQ:MCHP) đã chia sẻ những thông tin chi tiết quan trọng về các sản phẩm có thể được sử dụng trong robot trong cuộc họp báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, trong đó công ty chia sẻ:

MCHP tổng thể xếp hạng thứ 8 trong danh sách các cổ phiếu robot giá rẻ để mua của chúng tôi. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của MCHP như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng một số cổ phiếu AI có triển vọng hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn MCHP nhưng được giao dịch ở mức thấp hơn 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.

ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.

Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.

Facebook Comments Box