Marvell Technology Group Ltd (MRVL): Một trong những cổ phiếu AI có hiệu suất kém nhất trong tuần trước
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 20 cổ phiếu AI có hiệu suất kém nhất tuần trước. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) so với các cổ phiếu AI khác.
Cổ phiếu Hoa Kỳ trong tháng 9
Tháng 9 này chứng kiến sự khởi đầu chậm chạp của hầu hết các cổ phiếu Hoa Kỳ và các cổ phiếu công nghệ vốn hóa lớn cũng không ngoại lệ với xu hướng này. Các yếu tố thúc đẩy chính cho sự phát triển này bao gồm mối lo ngại về sức khỏe của nền kinh tế Hoa Kỳ đang nổi lên, đặc biệt là trong bối cảnh báo cáo việc làm tháng 8. Báo cáo nhấn mạnh sự yếu kém của thị trường lao động tại Hoa Kỳ, điều này không khiến các nhà đầu tư cảm thấy an toàn về tình hình kinh tế.
Về phía cổ phiếu, nhiều công ty được các nhà đầu tư ưa chuộng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI) đã hoạt động kém hiệu quả trong tháng 9, với mức lỗ dao động từ khoảng 4% đến thậm chí hơn 20% trong tuần đầu tiên của tháng 9. Lý do chính cho sự sụt giảm này có vẻ là các nhà đầu tư không hài lòng với mức tăng trưởng mà các công ty AI lớn thể hiện hiện nay. Mặc dù chắc chắn là có tăng trưởng, nhưng vẫn chưa đáp ứng được kỳ vọng của các nhà đầu tư, vốn đã tăng theo cấp số nhân do chu kỳ cường điệu được tạo ra xung quanh cổ phiếu AI.
Chúng ta có thực sự đang sống trong bong bóng AI không?
Tuần đầu tiên của tháng 9 thực sự là tuần tệ nhất đối với các cổ phiếu chip được ghi nhận trong hơn hai năm. Nhiều nhà đầu tư hiện đang bắt đầu tự hỏi liệu AI có xứng đáng với số tiền đổ vào nó hay không, dẫn đến việc chi tiêu của các công ty cho AI bị giám sát chặt chẽ hơn bao giờ hết. Sự giám sát chặt chẽ hơn chủ yếu là do các nhà đầu tư và nhà phân tích hiện nghĩ rằng nhiều cổ phiếu AI bị thổi phồng và định giá quá cao và không có phương tiện để biện minh cho sự thổi phồng và định giá này – về cơ bản, mối quan tâm chính là chúng ta đang ở trong một bong bóng AI đang trên bờ vực vỡ tung.
Tuy nhiên, giống như bất kỳ tình huống thị trường căng thẳng nào, cũng có những ý kiến trái chiều. Trong cuộc phỏng vấn ngày 6 tháng 9 trên chương trình “Closing Bell Overtime” của CNBC, đối tác quản lý của Deepwater Asset Management, Gene Munster, đã tuyên bố rõ ràng rằng chúng ta không ở trong bong bóng AI. Đối với ông, vấn đề lớn hơn trong không gian AI là mọi công ty khác hiện nay đều cố gắng nói về AI và nói rằng họ đang nỗ lực đưa AI vào hoạt động của mình – điều này dẫn đến rất nhiều tiếng ồn trên thị trường, làm át đi tiếng nói của các công ty cung cấp nội dung thực sự trong không gian này. Do đó, ông lưu ý rằng điều quan trọng là các nhà đầu tư phải cẩn thận không đầu tư vào bất kỳ công ty nào nói rằng họ đang làm việc với AI và thay vào đó hãy tập trung vào các lựa chọn tốt hơn, có lẽ là nhàm chán hơn, trên thị trường.
Theo Munster, những người chơi chính để giữ tiền của bạn chủ yếu là những tên tuổi công nghệ lớn, vì đây là những công ty duy nhất sẵn sàng mang lại sự tăng trưởng đáng kể thay vì chỉ tạo ra tiếng vang. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn còn bối rối về việc liệu AI có phải là nơi tốt để đầu tư ngay cả ngày nay hay không, đó là lý do tại sao chúng tôi đã biên soạn danh sách các cổ phiếu AI hoạt động kém nhất trong tháng 9 cho đến nay và giải thích liệu những cổ phiếu này có đáng để mua hay chúng chỉ là những người hưởng lợi tạm thời từ sự cường điệu xung quanh AI.
Phương pháp của chúng tôi
Chúng tôi biên soạn danh sách này bằng cách sàng lọc các cổ phiếu AI đã giảm 10% trở lên trong tuần đầu tiên của tháng 9, sau đó xếp hạng các cổ phiếu dựa trên mức giảm hàng tuần tính đến thứ Sáu, ngày 6 tháng 9. Chúng tôi cũng đã đề cập đến số lượng quỹ đầu cơ nắm giữ cổ phần của mỗi cổ phiếu.
Tại sao chúng tôi lại quan tâm đến các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào? Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi cho thấy chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược của bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm. (xem thêm chi tiết tại đây).
Một dây chuyền lắp ráp trong một nhà máy sản xuất chất bán dẫn, với công nhân làm việc tại các vị trí của họ.
Tập đoàn Công nghệ Marvell (NASDAQ:MRVL)
Giảm hàng tuần: 15,13%
Số lượng người nắm giữ quỹ đầu cơ: 74
Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) là một công ty bán dẫn khác trong danh sách của chúng tôi. Công ty cung cấp các giải pháp bán dẫn cơ sở hạ tầng dữ liệu trải dài từ lõi trung tâm dữ liệu đến biên mạng. Công ty cũng cạnh tranh với Broadcom trong thị trường ASIC tùy chỉnh.
Trong khi Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) hoạt động tốt trong quý tài chính thứ hai năm 2025 theo trình tự, kết quả lại kém ấn tượng hơn khi xem xét theo năm. Doanh thu trong quý là 1,27 tỷ đô la, tăng 10% theo trình tự nhưng giảm 5% theo năm. Khoản lỗ này chủ yếu là do khoản lỗ của Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) vì khoản lỗ pha loãng theo GAAP trên mỗi cổ phiếu được báo cáo là 0,22 đô la.
Các phân khúc chính của Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) đặt ra thách thức là mạng doanh nghiệp và cơ sở hạ tầng nhà mạng, với doanh thu của phân khúc trước giảm 54% và phân khúc sau giảm 72% so với cùng kỳ năm trước. Chi phí hoạt động theo GAAP là 688 triệu đô la, cùng với khoản lỗ ròng theo GAAP trong quý 2 là 193,3 triệu đô la.
Xem xét thực tế là Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) hiện đang tập trung vào việc tận dụng nhu cầu do AI thúc đẩy trong các trung tâm dữ liệu, những kết quả này đã gây thất vọng cho các nhà đầu tư, những người kỳ vọng nhiều hơn từ một công ty hoạt động tích cực trong lĩnh vực AI. Kết quả là, cổ phiếu đã giảm trong tuần đầu tiên của tháng 9 và nhiều nhà đầu tư quyết định chờ xem cổ phiếu sẽ phát triển như thế nào thay vì mua vào ngay bây giờ.
Tổng cộng có 74 quỹ đầu cơ nắm giữ cổ phiếu Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) trong quý 2, với tổng giá trị cổ phần là 3,6 tỷ đô la.
Artisan Partners đã đề cập đến Marvell Technology Group Ltd (NASDAQ:MRVL) trong thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024:
“Trong quý, chúng tôi đã khởi xướng các vị trí GardenSM mới tại CCC Intelligent Solutions, Công ty TNHH Công nghệ Marvell (NASDAQ:MRVL) và Insmed. Marvell Technology là một công ty bán dẫn cung cấp các giải pháp mạng, xử lý dữ liệu an toàn và lưu trữ cho khách hàng trên toàn thế giới. Chúng tôi tin rằng Marvell có một trong những phạm vi sở hữu trí tuệ rộng nhất trong các lĩnh vực công nghệ (ví dụ: chuyển mạch dữ liệu băng thông cao và các ứng dụng lưu trữ) giúp định vị tốt cho các yêu cầu ngày càng tăng của các trung tâm dữ liệu, mạng không dây và ô tô. Một số dòng sản phẩm của công ty (ví dụ: silicon tùy chỉnh, kết nối quang và chuyển mạch) đang được hưởng lợi từ sự phát triển của các trung tâm dữ liệu AI. Và chúng tôi tin rằng công ty có một cơ hội đáng kể để giúp thiết kế và sản xuất các chip trung tâm dữ liệu tùy chỉnh tiết kiệm chi phí, giúp các nhà cung cấp đám mây giảm sự phụ thuộc vào các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) đắt tiền. Hơn nữa, giống như nhiều công ty bán dẫn khác, một phần hoạt động kinh doanh của công ty có thể sẵn sàng phục hồi theo chu kỳ sau đợt điều chỉnh hàng tồn kho gần đây của ngành.
MRVL tổng thể xếp hạng thứ 6 trong danh sách các cổ phiếu AI có hiệu suất kém nhất của chúng tôi tuần trước. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của MRVL như một khoản đầu tư, chúng tôi tin rằng cổ phiếu AI hứa hẹn sẽ mang lại lợi nhuận cao và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI hứa hẹn hơn MRVL nhưng được giao dịch ở mức dưới 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
