Mặc dù không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu “Bảy tuyệt vời”, quỹ lợi suất cao này vẫn là quỹ ETF Vanguard có hiệu suất hoạt động cao nhất năm 2024
“Bảy người tuyệt vời” bao gồm Microsoft, Quả táo, Nvidia, Bảng chữ cái, Amazon, Nền tảng MetaVà Tesla — bảy công ty tập trung vào công nghệ chiếm hơn 30% vốn hóa thị trường của S&P 500. Các công ty này chủ yếu thúc đẩy thị trường rộng lớn hơn lên tầm cao mới. Và họ là lý do cốt lõi tại sao các quỹ giao dịch trên sàn (ETF) như Quỹ ETF tăng trưởng Vanguard S&P 500 (NYSEMKT: VOOG) đang tạo ra lợi nhuận khổng lồ.
Nhưng đợt bán tháo gần đây trên các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa lớn đã gửi Tổng hợp Nasdaq giảm hơn 10% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Việc bán tháo — kết hợp với một số nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu giá trị — đã tạo nên sự khiêm tốn Quỹ ETF tiện ích Vanguard (NYSEMKT: VPU) Quỹ ETF Vanguard hoạt động tốt nhất trong năm cho đến nay. Ở đây, chúng ta sẽ xem xét lý do tại sao một lĩnh vực chậm chạp, tăng trưởng thấp như tiện ích lại hoạt động tốt và liệu Quỹ ETF Vanguard Utility có phải là khoản đầu tư nên mua ngay bây giờ hay không.
Lợi thế của việc đầu tư vào cổ phiếu tiện ích
Có 11 lĩnh vực thị trường chứng khoán. Một số ngành có đầy rẫy các cổ phiếu tăng trưởng mạnh — như công nghệ, hàng tiêu dùng tùy ý hoặc lĩnh vực truyền thông. Những ngành khác có thể tăng vọt trong thời kỳ kinh tế mở rộng — như công nghiệp và tài chính. Ngành tiện ích không có sự hào nhoáng và quyến rũ của một số ngành hào nhoáng hơn. Nhưng nó có tính nhất quán và ổn định cao.
Một phần lớn của Vanguard Utility ETF nằm trong các công ty điện lực làm việc với các cơ quan quản lý và chính phủ để định giá. Ý tưởng là thưởng cho các công ty này vì các dịch vụ của họ mà không cho phép họ lợi dụng người tiêu dùng — vì một số ít các công ty tiện ích có xu hướng thống trị một khu vực cụ thể.
Mô hình kinh doanh được thiết kế riêng để trả lại vốn cho các cổ đông thông qua cổ tức. Không có gì ngạc nhiên khi nhiều cổ phiếu tiện ích có mức chi trả ổn định và tăng trưởng. Quỹ ETF Tiện ích Vanguard cũng bao gồm các công ty tiện ích nước và khí đốt tự nhiên, cũng như các công ty đầu tư vào các dự án phát điện trong năng lượng tái tạo và nhiên liệu hóa thạch. Cổ tức của ETF hiện mang lại 3,1% và có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 22,7 — cao hơn gấp đôi so với S&P 500 và P/E thấp hơn (S&P 500 có P/E là 27,9).
Bên cạnh sự ổn định của nhiều cổ phiếu tiện ích hàng đầu, một lý do khác khiến lĩnh vực này có thể hoạt động đặc biệt tốt trong năm nay là do nhiều năm hoạt động kém hiệu quả. Quỹ ETF tiện ích Vanguard gần như không có lợi nhuận từ năm 2021 đến cuối năm 2023 — hoạt động kém hiệu quả hơn đáng kể so với S&P 500.
Một cổ phiếu hoặc một ngành riêng lẻ có thể thực sự tăng vọt khi nó không được ưa chuộng trong một thời gian và sau đó trở nên được ưa chuộng. Nói cách khác, ngành tiện ích đã có một số sự bắt kịp và hiện có vẻ như là một giá trị công bằng hơn. Nhưng liệu đó có phải là ngành tốt nhất để mua vào lúc này không?
Hiểu được tầm quan trọng của việc phân bổ vốn
Sự vượt trội của ngành tiện ích vào năm 2024 là lời nhắc nhở hữu ích rằng có rất nhiều lựa chọn đầu tư tuyệt vời nằm ngoài sự chú ý. Điều này cho thấy có thể đạt được lợi nhuận vững chắc mà không cần phải theo đuổi những cái tên tăng trưởng cao. Định giá hợp lý và lợi nhuận cao của Vanguard Utilities ETF khiến đây trở thành lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư không thích rủi ro. Tuy nhiên, đây có thể không phải là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao hơn, những người tập trung nhiều hơn vào việc tích lũy vốn hơn là bảo toàn vốn.
Các khoản đầu tư tốt nhất trên thị trường chứng khoán có xu hướng là các công ty tái đầu tư vốn hiệu quả vào doanh nghiệp. Việc trả cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu có lợi cho các cổ đông, nhưng cũng làm cạn kiệt lượng tiền mặt có thể được sử dụng để phát triển doanh nghiệp. Điều quan trọng là tìm các công ty tái đầu tư những gì có ý nghĩa mà không lãng phí.
Ví dụ, Coca-cola Và Procter & Gamble chuyển phần lớn lợi nhuận của họ cho các cổ đông thông qua cổ tức và mua lại cổ phiếu. Điều này có lý, vì các công ty này chỉ có thể thực hiện một số vụ mua lại hoặc theo đuổi một số cơ hội thị trường nhất định trước khi rủi ro lớn hơn phần thưởng. Tuy nhiên, cả hai cổ phiếu đều đã thưởng cho các nhà đầu tư những khoản lợi nhuận dài hạn vững chắc và thu nhập thụ động. Họ là bậc thầy về phân bổ vốn theo cách phù hợp với mô hình kinh doanh của họ.
Để so sánh, các công ty như Microsoft và Apple tái đầu tư rất nhiều vốn vào doanh nghiệp của họ, nhưng họ cũng mua lại cổ phiếu và trả cổ tức ngày càng tăng. Họ có nhiều cơ hội hấp dẫn hơn để phát triển doanh nghiệp của mình so với các công ty hàng tiêu dùng thiết yếu như Coke hoặc P&G, nhưng không quá nhiều đến mức phải kéo đòn bẩy tăng trưởng một cách liều lĩnh.
Sau đó, bạn có các công ty như Nvidia và Amazon đổ lợi nhuận trở lại vào doanh nghiệp để theo đuổi sự đổi mới. Mục tiêu của họ là chiếm thị phần, phát triển doanh nghiệp và sau đó thưởng cho các cổ đông bằng tiền lãi hoặc cổ tức trong tương lai.
Giống như hầu hết các khía cạnh của cuộc sống, đầu tư là một hành động cân bằng. Một nhà phân bổ vốn hiệu quả, nắm bắt các cơ hội thị trường và thực hiện tốt là điều gần như không thể ngăn cản. Nhưng cách tiếp cận này có thêm rủi ro, vì các nhà đầu tư ít có khả năng ở lại nếu các khoản đầu tư không chuyển thành tăng trưởng.
Hãy để tiện ích làm việc cho danh mục đầu tư của bạn
Quỹ ETF Vanguard Utilities có thể là một công cụ tuyệt vời cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Đối với một số người, nó có thể là ngôi sao, và đối với những người khác, nó có thể đóng vai trò hỗ trợ. Tin tốt là lĩnh vực này vẫn chưa bị định giá quá cao và lợi suất khá lớn so với hầu hết các lĩnh vực khác và các chỉ số chính.
Có một giới hạn cho sự tăng trưởng của các tiện ích, đặc biệt là các tiện ích được quản lý. Các nhà đầu tư tìm kiếm rủi ro cao hơn và phần thưởng tiềm năng cao hơn có thể thích nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu hoặc một ETF chi phí thấp như Quỹ ETF tăng trưởng vốn hóa lớn của Vanguard.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Vanguard World Fund – Vanguard Utilities ETF ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Vanguard World Fund – Vanguard Utilities ETF, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Vanguard World Fund – Vanguard Utilities ETF không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 723.545 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 12 tháng 8 năm 2024
Suzanne Frey, một giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. John Mackey, cựu CEO của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Daniel Foelber không nắm giữ bất kỳ vị thế nào trong số các cổ phiếu được đề cập. The Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia và Tesla. The Motley Fool khuyến nghị các lựa chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 395 đô la đối với Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 405 đô la đối với Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Mặc dù không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu “Bảy tuyệt vời”, quỹ lợi suất cao này vẫn là quỹ ETF Vanguard có hiệu suất hoạt động cao nhất năm 2024 ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
