Liệu mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của SoundHound AI có bù đắp được khoản lỗ ngày càng tăng không?
Các công ty đang phát triển với tốc độ nhanh có thể tạo ra những khoản đầu tư thú vị. Họ càng tạo ra nhiều tăng trưởng thì họ càng có thể thu hút được nhiều sự phấn khích từ các nhà đầu tư trên đường đi. Trí tuệ nhân tạo SoundHound (NASDAQ: SOUN) cung cấp dịch vụ giọng nói trí tuệ nhân tạo (AI) có thể giúp nâng cao trải nghiệm cho khách hàng theo nhiều cách, chẳng hạn như cải thiện quy trình đặt hàng tại cửa hàng lái xe hoặc giúp việc đặt câu hỏi cho chatbot AI dễ dàng hơn khi lái xe.
Có rất nhiều tiềm năng cho SoundHound AI, đó là lý do tại sao nhiều nhà đầu tư lạc quan về triển vọng của công ty, đặc biệt là sau khi biết vào đầu năm nay rằng Nvidia là một nhà đầu tư vào doanh nghiệp này. Nhưng trong khi SoundHound AI đang phát triển doanh nghiệp của mình với tốc độ nhanh, thì các khoản lỗ và tiền mặt bị đốt cháy cũng đang tăng tốc. Các nhà đầu tư có nên lo lắng hay đây có thể là một cổ phiếu AI vững chắc để mua ngay bây giờ?
Tốc độ tăng trưởng của SoundHound vẫn ở mức trên 50%
Đối với một cổ phiếu AI mới nổi như SoundHound AI, điều thu hút nhiều sự chú ý của các nhà đầu tư là tốc độ tăng trưởng ấn tượng của nó. Vì doanh số của nó không lớn như đối với một cổ phiếu vốn hóa lớn, nên có hy vọng rằng định giá của nó có thể tăng vọt nếu công ty tiếp tục tăng trưởng hoạt động ở mức cao.
Doanh thu của SoundHound AI trong quý gần đây nhất (kết thúc vào tháng 6) đạt tổng cộng 13,5 triệu đô la. Mặc dù con số này có vẻ không nhiều khi so sánh với nhiều cổ phiếu tăng trưởng lớn hơn, nhưng điều nổi bật là tốc độ tăng trưởng ấn tượng của công ty. Trên cơ sở so sánh theo năm, doanh số của công ty đã tăng 54%. Tốc độ tăng trưởng của công ty đã rất ấn tượng trong vài quý qua vì chi tiêu cho các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến AI vẫn ở mức cao.
Tăng trưởng của công ty có thể vẫn mạnh. SoundHound AI gần đây đã công bố kế hoạch mua lại Amelia, một công ty phần mềm AI doanh nghiệp mà họ cho biết sẽ cho phép họ mở rộng phạm vi hoạt động sang các ngành dọc mới, bao gồm chăm sóc sức khỏe, bảo hiểm, dịch vụ tài chính và các ngành khác. Kết hợp lại, hai doanh nghiệp này dự kiến sẽ tạo ra ít nhất 150 triệu đô la doanh thu vào năm tới — gần gấp đôi con số 80 triệu đô la mà SoundHound AI dự kiến cho năm 2024.
Lợi nhuận vẫn là một dấu hỏi lớn
Có vẻ như SoundHound AI sẽ có nhiều sự tăng trưởng trong tương lai, cả về mặt hữu cơ và thông qua việc mua lại gần đây. Nhưng câu hỏi lớn là lợi nhuận ròng của công ty sẽ mạnh đến mức nào. Hiện tại, công ty vẫn chưa có lãi và các khoản lỗ của công ty đã tăng lên. Trong quý gần đây nhất, khoản lỗ ròng của công ty đã tăng từ 23,3 triệu đô la trong cùng kỳ năm trước lên hơn 37,3 triệu đô la. Đó là mức tăng 60% về khoản lỗ ròng, nhanh hơn tốc độ tăng trưởng doanh thu của công ty.
Công ty có nói rằng thỏa thuận với Amelia sẽ dẫn đến sự hợp lực về chi phí và dẫn đến “mở rộng lợi nhuận trong những năm tiếp theo”, nhưng không nói rõ liệu công ty có thoát khỏi tình trạng thâm hụt hay không và khi nào. Không chỉ lợi nhuận mới là vấn đề quan trọng. Việc đốt tiền mặt đặc biệt đáng lo ngại đối với SoundHound AI. Nếu công ty không thể tạo ra dòng tiền dương, công ty có thể cần huy động tiền thông qua nợ hoặc thị trường chứng khoán — điều này dẫn đến pha loãng và có thể khiến cổ phiếu lao dốc.
Trong sáu tháng đầu năm, SoundHound AI đã đốt 40,4 triệu đô la từ các hoạt động hàng ngày, nhiều hơn 34,2 triệu đô la mà công ty đã sử dụng trong cùng kỳ năm ngoái. Công ty đã kết thúc quý với gần 201 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt, nhưng điều đó sẽ không xảy ra nếu không có 237,6 triệu đô la đáng kể mà công ty đã huy động thông qua việc bán cổ phiếu trong năm nay.
Cổ phiếu SoundHound AI có phải là lựa chọn tốt hiện nay không?
SoundHound AI đang tạo ra một số tăng trưởng tốt ở dòng trên cùng nhưng các nhà đầu tư không nên bỏ qua các vấn đề ở dòng dưới cùng và liên quan đến việc đốt tiền mặt của công ty. Sự phấn khích xung quanh cổ phiếu AI đã cho thấy dấu hiệu chậm lại khi giá trị của nó giảm khoảng 2% trong ba tháng qua. Ngay cả khi doanh nghiệp tiếp tục tăng trưởng với tốc độ cao, mà không có sự cải thiện về dòng tiền hoặc lợi nhuận, SoundHound vẫn không chứng minh được rằng họ có thể mở rộng hoạt động của mình theo cách bền vững.
Tốc độ tăng trưởng cao trên dòng trên cùng là ấn tượng nhưng đó không phải là lý do đủ để bỏ qua các yếu tố cơ bản đáng lo ngại của công ty, vì điều này có khả năng trở thành một cỗ máy pha loãng. Có những cổ phiếu AI tốt hơn và an toàn hơn để mua so với SoundHound AI.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào SoundHound AI ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của SoundHound AI, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và SoundHound AI không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 758.227 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2024
David Jagielski không nắm giữ bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool nắm giữ và khuyến nghị Nvidia. Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Liệu mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng của SoundHound AI có bù đắp được cho khoản lỗ ngày càng tăng không? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
