Không ai gặp rắc rối khi sở hữu quá nhiều cổ phiếu công nghệ: Biểu đồ trong tuần

Tháng Năm 25, 2024 The Art Of Semi 0 Comments

Đây là Bài học rút ra từ Bản tóm tắt buổi sáng hôm nay mà bạn có thể đăng ký để nhận được trong hộp thư đến của bạn mỗi sáng cùng với:

FOMO công nghệ là có thật và các nhà đầu tư đang hành động tương ứng.

Hai năm vừa qua với mức tăng “Tuyệt vời” từ bảy cổ phiếu vốn hóa lớn dẫn đầu thị trường đã thuyết phục các nhà đầu tư rằng công nghệ là lĩnh vực nên tham gia, kẻo họ bị bỏ lại phía sau.

Trong một lưu ý gửi khách hàng hôm thứ Sáu, Savita Subramanian, chiến lược gia trưởng về cổ phiếu tại Hoa Kỳ của Bank of America, đã nhận thấy rằng các cổ phiếu có quyền sở hữu tăng mạnh nhất từ các quỹ tương hỗ chỉ hoạt động lâu dài trong năm qua đều bị chi phối bởi công nghệ, chiếm 9 trong số 10 cổ phiếu hàng đầu. các điểm, như Biểu đồ trong tuần của chúng tôi cho thấy.

Ngoại lệ là Eli Lilly (LLY), một trong những người chơi chính trong GLP-1s, dòng thuốc giảm cân đang bùng nổ bao gồm Ozempic, Wegovy, Mounjaro và Zepbound. Tuy nhiên, sự ra đời của các loại thuốc giảm cân có vẻ kỳ diệu, tệ nhất, lại là anh em họ hàng gần gũi của sự đổi mới lấy công nghệ làm trung tâm do những người chơi AI đề xuất.

Hơn 68% quỹ hiện nắm giữ Nvidia (NVDA), cổ phiếu phổ biến nhất trong danh sách và mức tăng lớn nhất là Broadcom (AVGO), chứng kiến tỷ lệ sở hữu quỹ tăng từ 26% vào tháng 4 năm 2023 lên 45% một năm sau đó.

“Ở trong [tech]số lượng đề cập đến 'AI' trong các cuộc gọi thu nhập có mối tương quan tích cực với sự thay đổi về phần trăm số tiền sở hữu mỗi cổ phiếu,” Subramanian nói thêm, xóa tan mọi nghi ngờ về những gì chúng ta đang nói ở đây.

Công nghệ rõ ràng đang có cơ hội phát triển nhờ AI. Và với việc công nghệ đã tận hưởng một vài trong số này trong thập kỷ qua, không ai muốn bỏ lỡ một làn sóng PC, internet, điện thoại hoặc Facebook khác. Dữ liệu này cũng nói lên rõ ràng khi nói đến những gì các nhà đầu tư không nghĩ rằng họ sẽ gặp rắc rối khi sở hữu.

Các công ty AI trong biểu đồ và nhà sản xuất thuốc giảm cân cũng phù hợp với khuôn mẫu đặt cược lớn lấy công nghệ làm trung tâm.

Nhảy vọt về phía trước nhờ sự thay đổi năng suất của sức mạnh đổi mới, giúp tăng thu nhập, điều này được phản ánh qua giá trị của thị trường chứng khoán. Subramanian lưu ý “thị trường tiếp tục bị thu hẹp”, khi xem xét cách Big Tech đang nhận được những điều chỉnh ước tính thu nhập tích cực trong khi 493 công ty không có vốn hóa lớn khác đang bị cắt giảm.

Đồng thời, nhóm BofA nhận thấy các cổ phiếu “nền kinh tế cũ” đã được hưởng lợi từ AI. Các công ty “cuốc và xẻng” như đồng và năng lượng đang sản xuất nguồn cung cấp AI không phải là những công ty duy nhất được hưởng lợi; các công ty về phía cầu cũng vậy.

Do đó, các công ty dường như đã sử dụng AI để tăng năng suất. Điều này, theo thời gian, sẽ làm cho thị trường bớt thu hẹp hơn một chút. Ngay cả khi những giao dịch đó không sáng sủa như những gì các nhà đầu tư đã đổ vào trong năm qua.