Khoảnh khắc nhảy vọt của AMD đã đến. Đây là lý do tại sao bây giờ có thể là cơ hội duy nhất trong đời để mua cổ phiếu.
Trong vài năm qua, các nhà đầu tư không thể mua cổ phiếu bán dẫn đủ nhanh. Một lý do lớn cho điều này là vì các chip tinh vi được gọi là bộ xử lý đồ họa (GPU) là một trong những nguồn năng lượng cốt lõi của các ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) như máy học và thậm chí là lái xe tự động.
Khi câu chuyện về AI tiếp tục đẩy thị trường lên cao hơn, cổ phiếu chip có khả năng sẽ vẫn có nhu cầu cao. Như hiện tại, Nvidia được coi là công ty dẫn đầu thị trường trong số các công ty chip hỗ trợ AI. Tuy nhiên, Nvidia vừa nói với các nhà đầu tư rằng GPU dòng Blackwell mới của công ty sẽ bị trì hoãn do lỗi thiết kế.
Mặc dù tôi không phải là người ủng hộ việc hả hê, nhưng tôi coi sự thất bại này của Nvidia là khoảnh khắc có một không hai đối với đối thủ cạnh tranh lớn nhất của công ty, Thiết bị Micro tiên tiến (NASDAQ: AMD). Chúng ta hãy cùng xem xét toàn bộ tình hình hiện tại và đánh giá cách AMD có thể tận dụng sự cố của Nvidia.
Câu chuyện về hai công ty sản xuất chip
Biểu đồ dưới đây minh họa một số số liệu tài chính quan trọng của Nvidia và AMD.
Một mặt của phương trình, doanh số và lợi nhuận của Nvidia liên tục tăng vọt — dẫn đến độ dốc ngày càng lớn giữa các đường màu được mô tả bên dưới. Tuy nhiên, mặt khác, đối thủ chính của Nvidia đang thể hiện sự không nhất quán đáng chú ý trong hoạt động của mình.
Động lực minh họa ở trên cho thấy rõ ràng rằng người mua chip không chỉ thích Nvidia mà còn sẵn sàng trả giá cao. Mặc dù Nvidia vẫn là công ty bán dẫn tối cao kể từ khi cuộc cách mạng AI bắt đầu, AMD có cơ hội đáng kinh ngạc để vượt qua Nvidia ngay bây giờ.
Tại sao đây có thể là thời điểm quyết định của AMD
Các nhà phân tích Phố Wall ước tính Nvidia chiếm gần 80% thị trường chip AI. Trong khi AMD đã làm mọi cách để cạnh tranh với tốc độ đổi mới đáng kinh ngạc của Nvidia, tôi nghĩ công ty này đã cố gắng đánh lạc hướng các nhà đầu tư khỏi vị thế dẫn đầu áp đảo của Nvidia thông qua một loạt các vụ mua lại đáng ngờ.
Với tôi, thời gian của AMD sắp hết và họ không thể dựa vào các vụ mua lại như một nguồn phát triển sản phẩm và tăng trưởng vô cơ. Một điểm sáng cho AMD hiện tại là GPU tăng tốc MI300X của công ty là sản phẩm nhanh nhất đạt doanh số 1 tỷ đô la trong lịch sử của công ty.
Rõ ràng là có rất nhiều nhu cầu về GPU của AMD, nhưng thậm chí còn không bằng nhu cầu của Nvidia. Hiện tại, với việc các lô hàng Blackwell bị trì hoãn cho đến thời điểm nào đó vào năm sau, AMD có cơ hội nắm bắt thời cơ.
Điều quan trọng là phải giữ vững lập trường
Mặc dù sự chậm trễ của Blackwell không phải là tin tốt, nhưng các nhà đầu tư cần phải thực tế ở đây. Tôi cho rằng một số công ty sẽ lựa chọn các giải pháp thay thế cho Blackwell trong thời gian tạm thời, nhưng tôi không nghĩ Nvidia sẽ gặp khó khăn trong việc bán những con chip này khi cuối cùng họ sửa được lỗi thiết kế của mình.
Vì vậy, mặc dù AMD có thể sẽ không đột nhiên chiếm được một lượng lớn thị phần và hoàn toàn soán ngôi Nvidia, tôi nghĩ công ty này có cơ hội nâng cao uy tín của mình bằng cách phá vỡ đà phát triển của Nvidia.
Hiện tại, các nhà đầu tư gần như không thể biết liệu AMD có thâm nhập thị trường hay không trong khi Nvidia tập trung vào việc điều chỉnh con tàu Blackwell. Tôi nghĩ một số hành động thận trọng có thể là theo dõi các thông cáo báo chí giữa các nhà phát triển AI lớn như Microsoft, Amazon, Bảng chữ cáihoặc Tiên tri và xem liệu có công ty nào đang thiết lập quan hệ đối tác mới với AMD hoặc mua thêm chip MI300X hay không.
Mặc dù hiện tại tôi không sở hữu cổ phiếu AMD, nhưng tôi rất hứng thú với diễn biến hiện tại của thị trường chip và coi công ty này vừa là công cụ phòng ngừa Nvidia vừa giống như một quyền chọn mua dài hạn trên thị trường AI nói chung.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao hơn có thể cân nhắc mua AMD ngay bây giờ. Với việc công ty này đang đóng vai trò thứ yếu so với Nvidia, thật khó để tưởng tượng ra viễn cảnh AMD tụt hậu trong bối cảnh Blackwell này.
Một chiến lược khác có thể là đợi vài tháng cho đến khi AMD công bố báo cáo thu nhập tiếp theo và xem liệu công ty có tạo ra mức tăng trưởng bất thường so với các giai đoạn trước hay không. Các nhà đầu tư cũng nên lắng nghe bình luận của ban quản lý về nguồn doanh nghiệp mới.
Trong cả hai trường hợp, tôi đều lạc quan rằng AMD sẽ tận dụng được sự sa sút của Nvidia và có thể tạo ra chất xúc tác cần thiết cho sự tăng trưởng bền vững trong dài hạn khi hai công ty tiếp tục cạnh tranh trực tiếp trong lĩnh vực chip.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Advanced Micro Devices ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Advanced Micro Devices, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Advanced Micro Devices không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 758.227 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 22 tháng 8 năm 2024
Suzanne Frey, giám đốc điều hành tại Alphabet, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. John Mackey, cựu giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Adam Spatacco có các vị trí tại Alphabet, Amazon, Microsoft và Nvidia. The Motley Fool có các vị trí tại và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia và Oracle. The Motley Fool khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 395 đô la đối với Microsoft và bán quyền chọn mua tháng 1 năm 2026 trị giá 405 đô la đối với Microsoft. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Khoảnh khắc nhảy vọt của AMD đã đến. Đây là lý do tại sao bây giờ có thể là cơ hội duy nhất trong đời để mua cổ phiếu. ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
