Jim Cramer nêu bật sự phục hồi của Broadcom Inc. (AVGO): Từ 'Vịt con xấu xí' đến 'Thiên nga giận dữ'
Chúng tôi mới xuất bản gần đây Danh sách độc quyền của Jim Cramer: 10 cổ phiếu bạn nên chú ý. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) so với các cổ phiếu khác mà Jim Cramer cần chú ý.
Trong một tập gần đây của Mad Money, Jim Cramer đã bày tỏ sự thất vọng với các nhà phân tích cố gắng giải thích biến động cổ phiếu trong mỗi phiên giao dịch mà không thừa nhận bản chất khó lường của thị trường và những người giao dịch cổ phiếu để kiếm sống. Ông lưu ý rằng trong khi Dow tăng 125 điểm, S&P tăng 1,07% và NASDAQ tăng 2,17%, những mức tăng này là kết quả của nhận thức trái ngược nhau về thị trường. Cuối cùng, chỉ có một quan điểm có thể đúng và quá trình này sẽ bắt đầu lại vào ngày hôm sau.
“Được rồi, hãy xem, điều đó cứ xảy ra, và nó bắt đầu khiến tôi phát điên hơn cả hiện tại. Tôi đang nói về các nhà phân tích cố gắng giải thích lý do tại sao cổ phiếu lại biến động như vậy trong bất kỳ phiên giao dịch nào mà không tính đến sự thất thường, nếu không muốn nói là sự điên rồ, của những người giao dịch cổ phiếu để kiếm sống.
Chắc chắn, các mức trung bình có vẻ kể một câu chuyện khá ổn. Dow tăng 125 điểm, S&P tăng 1,07% và NASDAQ tăng vọt 2,17%, nhưng những tỷ lệ phần trăm đó là sản phẩm của một cuộc chiến dữ dội giữa các tầm nhìn cạnh tranh về thực tế. Và chỉ có một tầm nhìn có thể tồn tại.
Cramer giải thích rằng ngày hôm đó chứng kiến sự ra mắt của một báo cáo quan trọng, mặc dù không phải là thay đổi cục diện, về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), chỉ vài ngày trước khi Cục Dự trữ Liên bang dự kiến cắt giảm lãi suất. Với căng thẳng thị trường ở mức cao, dữ liệu CPI trực tuyến không làm ai ngạc nhiên. Tuy nhiên, Cramer chỉ ra rằng mặc dù CPI đáp ứng được kỳ vọng, nhưng giá cổ phiếu tương lai vẫn giảm vào đầu ngày. Khi thị trường mở cửa, cổ phiếu tiếp tục giảm, khiến các nhà bình luận bối rối. Một số nhà phân tích cho rằng đợt bán tháo là do thất vọng về khả năng chỉ cắt giảm lãi suất một phần tư điểm thay vì cắt giảm một nửa điểm. Cramer đã bị sốc trước lời giải thích này, gọi nó là không chính xác.
“Chỉ có một tầm nhìn có thể đứng vững khi được xem xét kỹ lưỡng trước khi mọi thứ bắt đầu lại vào sáng hôm sau. Hôm nay, giống như nhiều ngày khác, chúng ta đã nhận được một bộ số liệu khá quan trọng từ chính phủ. Lần này là về Chỉ số giá tiêu dùng. Lưu ý rằng tôi đã nói “khá” quan trọng vì chúng ta chỉ còn vài ngày nữa là đến cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang, nơi chúng ta có khả năng sẽ được cắt giảm lãi suất. Bất kỳ phiên họp nào từ bây giờ cho đến lúc đó đều có thể là một ngoại lệ có thể thay đổi tư duy cốt lõi của Fed.
Khi bạn ở chế độ Fed, như chúng ta, bạn biết rằng căng thẳng đang gia tăng, đó là lý do tại sao thật tốt khi thấy chỉ số CPI về cơ bản là phù hợp – không có gì quan trọng, không có gì gây sốc, chỉ là một con số mà tất cả chúng ta đều mong đợi. Vì vậy, chúng ta có thể sẽ nhận được mức cắt giảm lãi suất một phần tư điểm mà chúng ta đang tìm kiếm. Nhưng tiếp theo, bạn biết đấy, nhiều diễn giả và cuộc phỏng vấn bắt đầu đưa ra lý do để giải thích tại sao Dow giảm hơn 700 điểm trong giờ giao dịch đầu tiên và NASDAQ giảm 1,5%.
Những người thuyết giáo đã rất hoảng loạn. Sau một vài lần thử, họ đã đưa ra một câu chuyện mới mà chúng tôi phải lắng nghe trong vài giờ. Nhiều người đang trông chờ vào việc cắt giảm lãi suất nửa điểm, họ nói, và con số lạm phát 2,5% này khiến việc cắt giảm lãi suất gấp đôi trở nên rất khó xảy ra. Chúng tôi được cho biết điều đó dẫn đến sự thất vọng và sau đó là việc bán tháo cổ phiếu một cách giận dữ.”
Jim Cramer đã đề cập đến một cuộc phỏng vấn trước đó với Doug Yearley, CEO của Toll Brothers, người có triển vọng tích cực về thị trường nhà ở, kỳ vọng thị trường sẽ mạnh hơn nữa nếu lãi suất được cắt giảm. Cramer tin rằng việc cắt giảm lãi suất sắp tới có thể châm ngòi cho một đợt bùng nổ nhà ở, điều này sẽ có lợi cho nền kinh tế nói chung. Tự tin vào quan điểm này, Cramer và đồng nghiệp Jeff Marks, trong chương trình CNBC Investing Club của họ, đã bày tỏ sự bối rối về sự suy giảm của thị trường, với Cramer thậm chí còn dự đoán rằng mức trung bình có thể kết thúc ngày cao hơn, mặc dù điều đó đã không thành hiện thực.
“Bây giờ, tôi kinh ngạc. Tôi có thể nói không? Tôi kinh ngạc trước sự thật được tiết lộ rộng rãi này. Tôi vừa mới đi phỏng vấn Doug Yearley về Tiếng kêu trên phố. Ông ấy nói với tôi rằng hoạt động kinh doanh đã trở nên rất mạnh mẽ vào tháng 8 và tháng 9 và chỉ có thể mạnh mẽ hơn khi lãi suất giảm. Doug là người thẳng thắn, không nói nhiều, nhưng về cơ bản ông ấy nói rằng, “Hãy cẩn thận nếu lãi suất giảm từ đây”.
Ông ấy đã tích cực, theo kinh nghiệm, về những đợt cắt giảm lãi suất sắp tới. Ông ấy và tôi đều là sinh viên chuyên ngành lịch sử tài chính, và những đợt cắt giảm lãi suất này, mỗi lần 25 điểm cơ bản, có thể thúc đẩy doanh số bán nhà. Điều đó rất lớn đối với hoạt động kinh doanh của đất nước chúng ta, mặc dù nhà ở chỉ chiếm 10% nền kinh tế. Nó liên quan đến rất nhiều lĩnh vực khác mà tôi luôn muốn nói rằng nó vượt trội hơn hẳn. Vì vậy, tôi nghĩ đã đến lúc phải phạm tội dị giáo.”
Cramer chỉ trích quan điểm cho rằng sự suy giảm của thị trường là do thất vọng về chỉ số CPI, gọi đó là “vô lý”. Ông lập luận rằng người bán đã đánh giá sai tình hình và hiểu sai sức mạnh tiềm tàng của việc cắt giảm lãi suất. Đối với ông, không có gì sai khi chỉ ra hành vi phi lý trên thị trường và tuyên bố rằng người bán không biết gì trong trường hợp này. Ông bác bỏ ý tưởng bịa ra lý do biện minh cho các hành động của thị trường, đặc biệt là khi chúng rõ ràng là vô lý.
“Tôi dự đoán rằng mức trung bình thực sự có thể kết thúc nhưng điều đó đã không xảy ra. Tôi từ chối tôn trọng những suy ngẫm của các nhà bình luận bám vào sự hư cấu rằng những người đầu cơ giá lên đã thất vọng với số liệu CPI. Tôi biết hành động ban đầu chỉ là vô nghĩa. Hơn nữa, tôi biết những người bán đã sai.
Có gì sai khi thành thật tuyên bố rằng những người bán hàng không biết gì và không hiểu sức mạnh của việc cắt giảm lãi suất? Tại sao tôi không thể làm điều đó? Ở đâu nói rằng chúng ta luôn phải mô tả và không thể phán xét? Tôi không muốn bịa ra những điều để phê chuẩn, nếu không muốn nói là biện minh, cho hành động trong một ngày nhất định, đặc biệt là khi hành động đó rõ ràng là sai và vô nghĩa.”
Phương pháp của chúng tôi
Bài viết này nói về một tập gần đây của chương trình Mad Money của Jim Cramer, trong đó ông đã nêu bật một số cổ phiếu. Chúng tôi đã chọn mười công ty trong số đó và phân tích các khoản đầu tư của quỹ đầu cơ vào từng công ty. Cuối cùng, chúng tôi xếp hạng các công ty dựa trên quyền sở hữu của quỹ đầu cơ, từ ít nhất đến nhiều nhất.
Tại Insider Monkey, chúng tôi bị ám ảnh bởi các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào. Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Một kỹ thuật viên đang làm việc bên kính hiển vi phóng đại, phát triển một mạch tích hợp mới.
Công ty Broadcom (NASDAQ:AVGO)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 130
Cramer lưu ý rằng Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) đã giao dịch ở mức cao hơn mức trước đó sau một quý ban đầu được đón nhận kém. Ông so sánh sự thay đổi của Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) với một “con thiên nga giận dữ”, nhấn mạnh rằng hiệu suất của cổ phiếu đã được cải thiện, bất chấp sự biến động của thị trường. Cramer nhận xét về bản chất cảm xúc của thị trường, nhấn mạnh rằng tâm lý có thể thay đổi nhanh như thế nào.
“Bạn có biết hôm nay Broadcom Inc (NASDAQ:AVGO) được giao dịch ở mức cao hơn mức trước quý nói trên không, mà tôi đã nói với bạn là tốt rồi? Cổ phiếu dường như bị ghét nhưng giờ đây có vẻ như đang chuyển mình từ một con vịt xấu xí thành một con thiên nga xinh đẹp nhưng hung dữ. Bạn có bao giờ nhận thấy thiên nga thực sự tức giận không? Nhìn này, chúng ta đang ở trong một thị trường có nhiều cảm xúc.”
Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) vẫn là khoản đầu tư mạnh mẽ nhờ hiệu suất tài chính vững chắc và vị thế chiến lược trong các lĩnh vực tăng trưởng cao như trí tuệ nhân tạo. Trong báo cáo thu nhập tháng 9 năm 2024, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) đã vượt kỳ vọng với thu nhập 1,24 đô la trên mỗi cổ phiếu, cao hơn một chút so với ước tính của các nhà phân tích là 1,20 đô la. Doanh thu cũng tăng vọt lên 13,07 tỷ đô la, phản ánh mức tăng 47% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này làm nổi bật thành công của Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) trong lĩnh vực kinh doanh chất bán dẫn, được hỗ trợ bởi nhu cầu ngày càng tăng đối với chip liên quan đến AI.
Với AI và cơ sở hạ tầng đám mây thúc đẩy nhu cầu đối với các sản phẩm của mình, Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) đang sẵn sàng cho sự mở rộng hơn nữa. Các nhà phân tích dự kiến thu nhập sẽ tăng 33,7% vào năm tới và hầu hết các nhà phân tích theo dõi cổ phiếu này đều duy trì xếp hạng “mua”, dự kiến giá cổ phiếu có khả năng tăng 25%. Những yếu tố này khiến Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) trở thành khoản đầu tư dài hạn hấp dẫn trong các lĩnh vực như chất bán dẫn và AI.
Tổng thể AVGO xếp hạng thứ 1 trong danh sách các cổ phiếu cần chú ý của Jim Cramer. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của AVGO như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng một số cổ phiếu AI có triển vọng hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn AVGO nhưng được giao dịch ở mức thấp hơn 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
