Jim Cramer cho biết NVIDIA Corporation (NVDA) 'đã bán với mức giá thấp đáng kinh ngạc'
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 Cổ Phiếu Jim Cramer Không Thể Ngừng Nói VềTrong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) so với các cổ phiếu khác mà Jim Cramer không ngừng nhắc đến.
Trong một tập gần đây của Mad Money, Jim Cramer khuyên rằng việc lo lắng về những gì người khác quan tâm hoặc phấn khích về những gì mọi người mong đợi thường là vô ích đối với các nhà đầu tư. Khi hầu hết các nhà đầu tư mong đợi điều gì đó xảy ra, điều đó thường đã được tính vào giá cổ phiếu.
“Bạn muốn biết điều vô dụng nhất mà bạn có thể làm trong ngành này không? Ồ, dễ thôi. Điều vô dụng nhất mà bạn có thể làm với tư cách là một nhà đầu tư là lo lắng về những gì mọi người khác đang lo lắng. Mặt trái của điều này cũng đúng: không có ích gì khi phấn khích về điều mà mọi người khác đang háo hức mong đợi. Tại sao? Bởi vì khi phần lớn các nhà đầu tư đồng ý rằng điều gì đó sẽ xảy ra, điều đó đã được định giá vào thị trường chứng khoán rồi.”
Thị trường chứng khoán phản ứng nhanh với sự đồng thuận của các nhà quản lý quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ, vì vậy, khi phần lớn đồng ý về một xu hướng kinh tế, điều đó đã được phản ánh trong giá trị cổ phiếu. Cramer chỉ ra rằng trong khi nền kinh tế thực tế di chuyển với tốc độ ổn định—thông qua việc vay mượn, sản xuất, vận chuyển và bán—cổ phiếu điều chỉnh gần như ngay lập tức với thông tin mới. Sự điều chỉnh nhanh chóng này có nghĩa là, một khi các nhà đầu tư tổ chức lớn thống nhất về một triển vọng kinh tế cụ thể, thì triển vọng đó đã được nhúng vào thị trường.
“Trong khi nền kinh tế thực tế vận động theo tốc độ ổn định của riêng nó—ví dụ, bạn phải vay tiền để xây dựng thiết bị, sau đó sử dụng thiết bị đó để sản xuất hàng hóa, vận chuyển chúng đến các cửa hàng bán lẻ và chờ khách hàng mua chúng—thì thị trường chứng khoán không có những hạn chế như vậy. Cổ phiếu không di chuyển theo tốc độ của suy nghĩ, nhưng chúng khá gần với tốc độ đó. Vì vậy, ngay khi phần lớn các nhà quản lý quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ quyết định rằng nền kinh tế đang chậm lại, tăng tốc hoặc đi ngang, thì cổ phiếu bắt đầu giao dịch như thể đó đã là trường hợp.
Thông thường, cần có thời gian để xây dựng sự đồng thuận như vậy, đó là lý do tại sao bạn hiếm khi thấy những động thái này xảy ra ngay lập tức. Nhưng một khi các nhà quản lý danh mục đầu tư tổ chức lớn có cùng quan điểm về một vấn đề nào đó, bạn có thể khá tự tin rằng nó đã được đưa vào mức trung bình.”
Giả thuyết thị trường hiệu quả
Jim Cramer chỉ ra rằng hiểu biết một số kinh tế cơ bản có thể khá hữu ích cho việc quản lý đầu tư, mặc dù các nhà kinh tế thường sử dụng các mô hình phức tạp không phải lúc nào cũng phù hợp với dữ liệu thực tế. Các nhà kinh tế có thể quá tập trung vào lý thuyết của họ và có thể bỏ qua dữ liệu xung đột, nhưng các nguyên tắc kinh tế cơ bản vẫn có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị. Một khái niệm chính mà Cramer nhấn mạnh là Giả thuyết thị trường hiệu quả.
Lý thuyết này cho rằng giá cổ phiếu tại bất kỳ thời điểm nào cũng đã bao gồm tất cả thông tin có sẵn. Khi dữ liệu mới được công bố, giá cổ phiếu sẽ nhanh chóng điều chỉnh để phản ánh thực tế được cập nhật này. Những người ủng hộ quỹ chỉ số sử dụng lý thuyết này để lập luận rằng những người chọn cổ phiếu gần như không thể vượt trội hơn thị trường, vì tất cả thông tin đã biết đều đã được đưa vào giá cổ phiếu.
“Đây là một số kiến thức kinh tế cơ bản 101. Giờ thì, tôi không có nhiều việc để các nhà kinh tế học làm chuyên gia trong chương trình này—họ có xu hướng áp dụng cách tiếp cận hoàn toàn theo kiểu tháp ngà đối với chuyên ngành của họ, nghĩa là họ có đủ loại mô hình về cách nền kinh tế được cho là hoạt động (thường là những mô hình rất nhàm chán, nhân tiện nói luôn). Nhưng họ hiếm khi để các sự kiện thực nghiệm cản trở một lý thuyết tốt. Nếu dữ liệu xung đột với mô hình, các nhà kinh tế học có thói quen xấu là vứt bỏ dữ liệu chứ không phải mô hình. Tuy nhiên, miễn là bạn ghi nhớ lời cảnh báo đó, một số kiến thức kinh tế cơ bản sẽ cực kỳ hữu ích khi bạn đang cố gắng quản lý tiền của mình.
Ví dụ, hãy lấy một điều hơi khó một chút, nhưng chúng ta sẽ cùng nhau vượt qua điều này: cái được gọi là Giả thuyết thị trường hiệu quả. Lý thuyết này nói rằng, tại bất kỳ thời điểm nào, giá cổ phiếu đã phản ánh tất cả thông tin có liên quan hiện có. Khi một số dữ liệu mới xuất hiện, cổ phiếu sẽ ngay lập tức điều chỉnh để phản ánh thực tế mới. Bạn thường nghe những người theo chủ nghĩa thuần túy của quỹ chỉ số trích dẫn lý thuyết này để giải thích tại sao những người chọn cổ phiếu không thể có được bất kỳ lợi thế nào. Theo họ, bất kỳ điều gì bạn biết về một công ty đều phải được đưa vào giá cổ phiếu của công ty đó. Đối với họ, thị trường hiệu quả đến mức đầu tư vào từng cổ phiếu về cơ bản cũng giống như đánh bạc.
Jim Cramer giải thích rằng nếu tất cả thông tin có thể về một cổ phiếu đã được phản ánh trong giá của nó, thì việc nghiên cứu chi tiết có thể không mang lại cho bạn lợi thế. Theo quan điểm này, các yếu tố duy nhất có thể làm thay đổi giá cổ phiếu là những thông tin mới, bất ngờ. Nếu bất kỳ ai biết đến thông tin đó, thì thông tin đó đã được đưa vào giá cổ phiếu.
“Nếu mọi thứ bạn có thể biết đều đã được định giá vào cổ phiếu, điều đó có nghĩa là bài tập về nhà của bạn vô nghĩa, và điều duy nhất có thể đẩy giá cổ phiếu lên cao hoặc xuống thấp là một thông tin mới ngẫu nhiên mà không ai biết. Nó phải là thứ gì đó hoàn toàn chưa được biết đến bởi vì, nếu bất kỳ ai biết, họ đã hành động theo nó, và do đó nó sẽ được đưa vào giá cổ phiếu.”
Về cơ bản, họ tin rằng chỉ có thông tin hoàn toàn mới, chưa biết mới có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, khiến việc đầu tư cổ phiếu riêng lẻ có vẻ như là một canh bạc. Cramer thừa nhận rằng trong khi các nhà kinh tế và lý thuyết của họ có vẻ tách biệt khỏi đầu tư thực tế, thì việc hiểu các khái niệm như hiệu quả thị trường có thể giúp các nhà đầu tư điều hướng sự phức tạp của việc đầu tư cổ phiếu.
“Điều này có nghĩa là, theo phiên bản cực đoan của Giả thuyết thị trường hiệu quả, những thứ duy nhất có thể tác động đến cổ phiếu là “những ẩn số chưa biết”, theo cách nói của cựu Bộ trưởng Quốc phòng Donald Rumsfeld. Và nếu bạn chỉ đặt cược vào những ẩn số chưa biết, thì cũng giống như bạn đang chơi roulette vậy—nó thú vị hơn.
Đó là lý do tại sao những người ủng hộ quỹ chỉ số lại yêu thích Giả thuyết thị trường hiệu quả. Lý thuyết này cho họ biết rằng các nhà đầu tư cá nhân không thể liên tục vượt qua mức trung bình. Vì vậy, nếu bạn muốn tiếp xúc với vốn chủ sở hữu, cách thông minh duy nhất để thực hiện là đầu tư tiền của bạn vào một quỹ chỉ số tốt, chi phí thấp phản ánh S&P 500.”
Phương pháp của chúng tôi
Bài viết này xem xét một tập gần đây của Jim Cramer Tiền điênnơi ông thảo luận về một số cổ phiếu. Chúng tôi đã chọn mười công ty đáng chú ý từ những đề cập của ông. Bài viết cũng khám phá cách các quỹ đầu cơ nhận thức về những cổ phiếu này và xếp hạng chúng theo mức độ sở hữu của quỹ đầu cơ, từ ít sở hữu nhất đến nhiều sở hữu nhất.
Tại Insider Monkey, chúng tôi bị ám ảnh bởi các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào. Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Cận cảnh một card đồ họa cao cấp đầy màu sắc đang được cắm vào máy tính chơi game.
Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ:NVDA)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 179
Jim Cramer giải thích rằng NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) thường có vẻ đắt đỏ dựa trên ước tính thu nhập trong tương lai, nhưng nó luôn vượt qua những kỳ vọng đó, khiến cổ phiếu có vẻ bị định giá thấp khi nhìn lại. Mẫu hình này là một đặc điểm đáng chú ý của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) kể từ năm 2012. Cramer khuyên các nhà đầu tư không nên tập trung quá nhiều vào những biến động hàng ngày trong giá cổ phiếu. Thay vào đó, điều quan trọng là phải phân biệt khi nào những chuyển động này là tín hiệu có ý nghĩa so với khi chúng chỉ là nhiễu không có ý nghĩa thực sự.
“Khi bạn nhìn vào NVIDIA về thu nhập hoặc ước tính trong tương lai, nó luôn có vẻ đắt đỏ, và sau đó nó vượt xa những ước tính đó đến mức khi bạn nhìn lại, hóa ra cổ phiếu đã được bán với mức giá cực kỳ thấp. Đó chính là bí quyết của NVIDIA kể từ năm 2012—thật không thể tin được! Nó cứ tiếp tục như vậy, đúng không? Xin đừng quá coi trọng những biến động hàng ngày trong giá cổ phiếu. Bạn phải biết khi nào thì một thứ gì đó là tín hiệu và khi nào thì tất cả chỉ là âm thanh và tiếng ồn, luôn không có ý nghĩa gì cả.”
NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) là một khoản đầu tư cực kỳ hấp dẫn do vai trò dẫn đầu của công ty trong ngành công nghiệp bán dẫn, đặc biệt là trong công nghệ GPU và AI, cũng như hiệu suất tài chính ấn tượng và cơ hội thị trường đang mở rộng. Là một công ty thống lĩnh trong lĩnh vực công nghệ, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) được hưởng lợi từ sự tăng trưởng nhanh chóng của AI, trung tâm dữ liệu, trò chơi và xe tự hành.
Trong báo cáo thu nhập quý 2 năm tài chính 2024, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đã đạt doanh thu kỷ lục là 13,51 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 101% so với năm trước. Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi nhu cầu đặc biệt đối với GPU của công ty, đặc biệt là những GPU được sử dụng trong AI và trung tâm dữ liệu, với phân khúc Trung tâm dữ liệu chứng kiến mức tăng doanh thu 171%. Điều này nhấn mạnh vai trò quan trọng của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) trong việc hỗ trợ các công nghệ AI và các mô hình ngôn ngữ lớn.
Động lực mạnh mẽ của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) được hỗ trợ thêm bởi các quan hệ đối tác chiến lược và các sản phẩm sáng tạo của công ty. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) là một công ty chủ chốt trong cuộc cách mạng AI, cung cấp phần cứng thiết yếu cho các nhà cung cấp đám mây, doanh nghiệp và viện nghiên cứu. Các hợp tác gần đây của công ty nhằm thúc đẩy AI tạo ra củng cố vị thế dẫn đầu của công ty. Ngoài ra, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) đang mở rộng sang các lĩnh vực mới như ô tô và điện toán biên, nơi các công nghệ AI và GPU của công ty ngày càng được áp dụng. Việc đầu tư liên tục vào nghiên cứu và phát triển cùng với chuỗi sản phẩm mạnh mẽ của NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) giúp công ty luôn đi đầu trong đổi mới
NVDA tổng thể xếp hạng thứ 1 trong danh sách các cổ phiếu mà Jim Cramer không ngừng nhắc đến. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng các cổ phiếu AI ẩn dưới radar có triển vọng lớn hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức thấp hơn 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
