Jim Cramer cho biết Lam Research Corporation (LRCX) 'là công ty tốt nhất trong nhóm'
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách các 10 cổ phiếu tốt nhất để mua sau khi Fed cắt giảm lãi suất của Jim Cramer. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) so với những lựa chọn cổ phiếu tốt nhất của Jim Cramer.
Trong một tập gần đây của Mad Money, Jim Cramer nhận thấy rằng nhiều người ở Phố Wall thích đi ngược lại đám đông, đó là lý do tại sao một số nhà phân tích hạ thấp tầm quan trọng của việc cắt giảm nửa điểm lãi suất. Ông không đồng ý, khẳng định rằng lẽ thường thường bị những người nghĩ rằng họ hiểu biết hơn bỏ qua.
“Mọi người trên Phố Wall đều thích trở thành người phản biện, đó là lý do tại sao rất nhiều nhà bình luận vẫn cố gắng giảm thiểu tác động của việc cắt giảm nửa điểm lãi suất. Tôi thì không! Dù thế nào đi nữa, lẽ thường tình chỉ ra rằng luôn có những người nghĩ rằng họ hiểu biết hơn lẽ thường tình, và họ không phải vậy. Tôi phải nói với bạn rằng tuổi tác có rất ít lợi thế.”
Thị trường bùng nổ: Phe bán khống bị ảnh hưởng khi Dow tăng vọt 522 điểm trong cơn sốt cắt giảm lãi suất!
Jim Cramer chỉ ra sự trớ trêu rằng, mặc dù các nhà phê bình lan truyền sự tiêu cực, thị trường chứng khoán vẫn tăng vọt hôm nay, với Dow tăng 522 điểm, S&P tăng 1,7% và NASDAQ tăng 2,5%. Ông thấy điều đó thật đáng chú ý. Ban đầu, tâm lý bi quan đã làm chao đảo thị trường ngay sau thông báo ngày hôm qua, khiến nhiều người hoảng sợ và bán tháo, đặc biệt là ở các cổ phiếu công nghệ, vốn thường phải đối mặt với những đòn giáng không đáng có từ việc cắt giảm lãi suất.
Các nhà phê bình đã thổi bùng cơn hoảng loạn này, lặp lại một câu chuyện tiêu cực mà không đặt câu hỏi, dẫn đến việc vội vã thoát ra. Cramer nhấn mạnh rằng phản ứng này đối với việc cắt giảm lãi suất, thay vì tăng lãi suất, tạo ra sự hoảng loạn gây hiểu lầm, chứng minh rằng mọi người có thể dễ dàng bị lừa khi nghĩ rằng việc nới lỏng 50 điểm cơ bản là tin xấu, điều mà ông tin là hoàn toàn ngu ngốc.
“Điều buồn cười là: trong khi những nhà phê bình này đang đầu độc tâm trí bạn, thị trường chứng khoán đã bùng nổ ngày hôm nay, với Dow tăng 522 điểm, S&P tăng vọt 1,7% và NASDAQ tăng vọt 2,5%. Tôi phải nói với bạn rằng, đó là một điều tuyệt vời. Những chú Gấu ban đầu đã làm theo ý mình với thị trường, bóp méo quan điểm ngay sau thông báo lúc 2 giờ chiều hôm qua. Họ đã lừa đủ nhiều người để bắt đầu bán tháo cổ phiếu trong cơn điên cuồng của mình, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, như thể đó là những cổ phiếu luôn bị ảnh hưởng khi cắt giảm lãi suất.
Điều đó không đúng. Cũng có những người hoảng loạn, nghĩ rằng Fed đang hoảng loạn. Bình luận viên này đến bình luận viên khác lên sóng, lặp lại câu chuyện tiêu cực này một cách đột ngột. Rốt cuộc, ai muốn đi ngược lại xu hướng và đặt câu hỏi tại sao người bán lại đổ xô ra ngoài? Bạn không muốn cản trở điều đó. Đó là cách hậu quả của việc cắt giảm lãi suất—không phải tăng, mà là cắt giảm—lan tỏa thành một trận tuyết lở khổng lồ của những người đã bị tẩy não ngay lập tức để nghĩ rằng việc nới lỏng 50 điểm cơ bản bằng cách nào đó là tin xấu. Đó là những gì chúng ta thấy ngày hôm qua sau 2:00. Phân tích đó thật vô lý, chỉ là sự ngu ngốc thuần túy.”
Việc cắt giảm 50 điểm cơ bản thúc đẩy cổ phiếu và nhà ở
Jim Cramer lưu ý rằng trong thời gian cắt giảm lãi suất, những người chiến thắng tiềm năng rất đa dạng và đầy hứa hẹn, trong khi những người thua cuộc thì rõ ràng và nên tránh. Ông nhấn mạnh rằng sau khi Tạp chí Phố Wall công bố khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản, phạm vi cổ phiếu có thể hưởng lợi đã mở rộng đáng kể. Việc cắt giảm 25 điểm cơ bản nhỏ hơn sẽ giúp ích cho những người xây dựng nhà nếu họ tăng cường xây dựng, nhưng họ vẫn do dự do lãi suất vẫn còn cao. Tuy nhiên, việc cắt giảm 50 điểm cơ bản sẽ dẫn đến lãi suất thế chấp thấp hơn, giúp nhà ở trở nên dễ mua hơn và có khả năng thúc đẩy thị trường nhà ở.
“Những người chiến thắng trong chu kỳ nới lỏng rất đa dạng và thú vị, trong khi những người thua cuộc thì rõ ràng và phải tránh. Từ thời điểm Tạp chí đưa tin rằng có thể có mức cắt giảm 50 điểm cơ bản, thì phạm vi những gì có thể tăng cao hơn đã mở rộng một cách giáo điều. Mức cắt giảm 25 điểm thực sự có lợi cho những người xây dựng nhà nếu họ chỉ bắt đầu xây dựng nhiều nhà hơn, đó là điều mà họ vẫn còn ngần ngại làm vì lãi suất vẫn còn quá cao. Nhưng mức cắt giảm 50 điểm cơ bản có nghĩa là thế chấp thấp hơn đối với một số nhà nhất định và do đó, nhà ở có giá cả phải chăng hơn.”
Phương pháp của chúng tôi:
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem lại tập mới nhất của chương trình Mad Money của Jim Cramer, trong đó ông đã thảo luận về một số cổ phiếu. Chúng tôi đã xếp hạng các công ty theo mức độ phổ biến của chúng trong các quỹ đầu cơ, bắt đầu từ công ty ít được sở hữu nhất và tiến tới công ty được sở hữu nhiều nhất.
Tại Insider Monkey, chúng tôi bị ám ảnh bởi các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào. Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Một kỹ thuật viên đang vận hành máy xử lý chất bán dẫn tự động với độ chính xác như tia laser.
Công ty nghiên cứu Lam (NASDAQ:LRCX)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 84
Jim Cramer nhấn mạnh Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) là nhà sản xuất thiết bị vốn bán dẫn hàng đầu. Ông lưu ý rằng hiệu suất hiện tại của Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) đang bị cản trở bởi sự sụt giảm đơn đặt hàng của Trung Quốc và kế hoạch sản xuất giảm của Intel tại Châu Âu. Bất chấp những thách thức này, Cramer tin rằng Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) là một cơ hội đầu tư mạnh mẽ. Tuy nhiên, ông đề xuất nên chờ giá cổ phiếu giảm thêm nữa, xét đến các vấn đề chung của ngành.
“Lam Research là một nhà sản xuất thiết bị vốn bán dẫn quan trọng. Hiện tại, họ đang bị kìm hãm do thiếu đơn đặt hàng từ Trung Quốc, chưa kể đến việc Intel đang làm chậm kế hoạch sản xuất tại châu Âu của mình, để bảo toàn bảng cân đối kế toán. Nếu không có những vấn đề đó, tôi nghĩ đây sẽ là một khoản đầu tư tuyệt vời ngay bây giờ. Nhưng xét đến việc ngành công nghiệp này đang gặp vấn đề, tôi cho rằng hãy để họ tham gia nhiều hơn nữa. Tuy nhiên, Lam là công ty tốt nhất trong nhóm.”
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) có triển vọng mạnh mẽ được thúc đẩy bởi nhu cầu cao về sản xuất chất bán dẫn, chủ yếu là do nhu cầu ngày càng tăng đối với chip trong ô tô, AI, thiết bị điện tử tiêu dùng và sự mở rộng của mạng 5G và thiết bị IoT. Trong quý 2 năm 2024, Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) báo cáo doanh thu khoảng 3,8 tỷ đô la, cho thấy mức tăng trưởng theo năm được hỗ trợ bởi các đơn đặt hàng lớn và các lô hàng thiết bị khắc và lắng đọng tăng lên, cùng với biên lợi nhuận gộp ấn tượng cho thấy hoạt động hiệu quả.
Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) luôn đi đầu trong công nghệ với những cải tiến liên tục, đặc biệt là trong lắng đọng lớp nguyên tử (ALD) và các quy trình tiên tiến khác đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng của các nhà sản xuất chip. Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) cũng có lượng đơn đặt hàng tồn đọng lớn từ các công ty bán dẫn lớn, cho thấy nhu cầu bền vững đối với các sản phẩm của công ty. Chiến lược mở rộng của Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) vào các thị trường chính của Châu Á phù hợp với ngành công nghiệp bán dẫn đang phát triển của khu vực, nâng cao triển vọng tăng trưởng dài hạn.
Quỹ Artisan Select Equity đã nêu thông tin sau đây liên quan đến Lam Research Corporation (NASDAQ:LRCX) trong thư gửi nhà đầu tư quý 2 năm 2024:
“Những người đóng góp nhiều nhất vào hiệu suất trong quý là Alphabet, Công ty nghiên cứu Lam (NASDAQ:LRCX) và Elevance. Cổ phiếu Lam Research tăng 10% trong quý và tăng 67% trong năm qua, chủ yếu là do sự lạc quan xung quanh chu kỳ đầu tư đang chờ xử lý vào chi tiêu vốn bán dẫn. Lam là một trong những nhà sản xuất thiết bị lớn nhất được sử dụng để sản xuất chip bán dẫn.
Thiết bị này, thường được gọi là WFE (thiết bị chế tạo wafer), dự kiến sẽ có sự tăng trưởng đáng kể do sự kết hợp giữa sự phục hồi theo chu kỳ của chip nhớ và nhu cầu ngày càng tăng đối với chip liên quan đến AI mới. Danh mục sản phẩm của Lam có vị thế đặc biệt tốt để hưởng lợi từ cả hai xu hướng và sẽ tăng trưởng thậm chí còn nhanh hơn thị trường chung. Cổ phiếu của công ty hiện đang giao dịch ở mức ~30X thu nhập đỉnh trước đó, điều này cho thấy động lực này được thị trường hiểu rõ và phần lớn đã được định giá.
Tổng thể LRCX xếp hạng thứ 3 trong danh sách các cổ phiếu tốt nhất của Jim Cramer để mua sau khi Fed cắt giảm lãi suất. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của LRCX như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng các cổ phiếu AI ẩn dưới radar có triển vọng lớn hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn LRCX nhưng được giao dịch ở mức thấp hơn 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
