Jim Cramer cho biết Advanced Micro Devices Inc. (AMD) đang 'đối mặt với tình thế thực sự khó khăn ở đây'
Gần đây chúng tôi đã biên soạn một danh sách 10 lựa chọn cổ phiếu của Jim Cramer mà bạn không nên bỏ lỡ. Trong bài viết này, chúng ta sẽ xem xét vị thế của Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) so với các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu khác của Jim Cramer.
Jim Cramer đã phản ứng với thị trường ngày thứ Hai bằng cách đặt câu hỏi liệu có còn tiền để đầu tư không và tại sao các quỹ tương hỗ không nắm giữ đủ tiền mặt. S&P 500 giảm 17,77 điểm, tương đương 0,3%, xuống 5.616,84. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 65,44 điểm, tương đương 0,2% lên 41.240,52. Chỉ số tổng hợp Nasdaq giảm 152,03 điểm, tương đương 0,9% xuống 17.725,76.
“Chúng ta phải làm gì nếu hết tiền? Các quỹ tương hỗ không có đủ tiền mặt sao? Đó là phản ứng của tôi trước diễn biến thị trường ngày hôm nay. Hiện tại, các quỹ tương hỗ biết rằng họ phải chuyển hướng khỏi các cổ phiếu tăng trưởng ổn định, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ như phần mềm và chất bán dẫn, vốn không được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất. Họ cần chuyển sang các công ty có thể tăng mạnh thu nhập khi Fed hạ lãi suất. Tất cả chúng ta đều nhận ra rằng các cổ phiếu theo chu kỳ, tức là các cổ phiếu được hưởng lợi từ việc hạ lãi suất, có thể tăng cao hơn, thậm chí có thể tăng cao hơn nhiều.”
Cramer chỉ ra rằng các quỹ tương hỗ hiện cần phải chuyển hướng khỏi các cổ phiếu tăng trưởng ổn định, đặc biệt là trong các lĩnh vực công nghệ như phần mềm và chất bán dẫn, vốn không được hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất. Thay vào đó, họ nên chuyển sang các công ty có thể tăng thu nhập khi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất.
“Điều đau đớn đối với nhiều người trong số các bạn là sự sụt giảm cổ phiếu của các công ty có thu nhập ổn định. Những công ty này, đặc biệt là các công ty công nghệ, không thực sự cần lãi suất thấp hơn và họ đang bán tháo khi các nhà quản lý tiền huy động vốn để chuyển sang những công ty chiến thắng trong đợt cắt giảm lãi suất.
Vậy thì tại sao chúng ta không xem xét những người chiến thắng và nói về những người thua cuộc? Những người chiến thắng trong việc cắt giảm lãi suất được chia thành hai phe: cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao và các công ty theo chu kỳ có thu nhập sẽ tăng cao hơn vì lãi suất thấp hơn sẽ thúc đẩy nhiều ngành công nghiệp khác nhau, đặc biệt là nhà ở.”
Cramer giải thích rằng các cổ phiếu theo chu kỳ, có xu hướng hoạt động tốt hơn với lãi suất thấp hơn, có khả năng tăng, có thể là đáng kể. Tuy nhiên, sự sụt giảm của cổ phiếu của các công ty có thu nhập ổn định, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ, đang gây lo ngại cho nhiều nhà đầu tư. Những cổ phiếu này đang bị bán tháo khi các nhà quản lý tiền huy động vốn để đầu tư vào những công ty có khả năng hưởng lợi từ việc cắt giảm lãi suất.
Cramer nhấn mạnh rằng điều quan trọng là phải hiểu ai là người chiến thắng và kẻ thua cuộc trong tình huống này. Những người chiến thắng bao gồm hai nhóm: cổ phiếu có lợi tức cổ tức cao và các công ty theo chu kỳ dự kiến sẽ thấy tăng trưởng thu nhập từ lãi suất thấp hơn, đặc biệt là trong lĩnh vực nhà ở.
Cramer lưu ý rằng cổ phiếu nhà ở, vốn đã chứng kiến mức tăng đáng kể, đã giảm vào thứ Hai vì các quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ đã mua mạnh trước cuộc họp Jackson Hole của Cục Dự trữ Liên bang. Trong khi các quỹ tương hỗ đang nắm giữ, các quỹ đầu cơ đang thu lợi nhuận, vì các cổ phiếu này đã tăng mạnh trước sự kiện. Đối với các nhà giao dịch, việc chốt lời sau một giao dịch thành công như vậy là thông lệ tiêu chuẩn.
“Chúng ta hãy bắt đầu với những người hưởng lợi trực tiếp nhất: nhà ở. Tất cả các cổ phiếu này đều giảm hôm nay vì các quỹ đầu cơ và quỹ tương hỗ đã mua chúng một cách mạnh mẽ trước phán quyết của Jackson Hole vào thứ sáu. Các quỹ tương hỗ đang giữ vị thế mua dài hạn, nhưng các quỹ đầu cơ đang đổ xô vào sổ đăng ký vì họ đã kiếm được rất nhiều tiền. Cổ phiếu nhà ở đã có những động thái parabol trước hội nghị Jackson Hole của Fed, vì vậy bây giờ các nhà quản lý danh mục đầu tư này chỉ đang chốt lời. Đó là những gì bạn phải làm với một giao dịch thành công nếu bạn là một nhà giao dịch.
Hãy nhớ rằng, những người này là nhà giao dịch, không phải nhà đầu tư. Vì vậy, giao dịch nhà ở đã kết thúc, nhưng còn đầu tư nhà ở thì sao? Tôi tin rằng Toll Brothers, công ty vừa báo cáo một quý tuyệt vời vào tuần trước, có thể tăng cao hơn, thậm chí có thể cao hơn nhiều. Nhưng sự đảo ngược này sẽ hạn chế cổ phiếu vì mọi người không thích xu hướng kỹ thuật mà chúng ta vừa thấy. Chúng ta đã thấy nhiều sự đảo ngược dài hạn sau những động thái như thế này và chúng hiếm khi có thể mua được, mặc dù về mặt lý thuyết, đây sẽ là thời điểm tuyệt vời cho cổ phiếu của tất cả các công ty xây dựng nhà ở.”
Cramer tin rằng trong khi giao dịch nhà ở có thể đã kết thúc đối với các nhà giao dịch, thì câu chuyện đầu tư nhà ở vẫn chưa kết thúc. Ông cũng cảnh báo rằng sự đảo ngược gần đây của cổ phiếu nhà ở có thể hạn chế tiềm năng của chúng, vì các nhà đầu tư cảnh giác với các xu hướng kỹ thuật.
“Nhưng điều đó không quan trọng. Kiểu đảo ngược mà tôi đang nói đến có thể rất kinh khủng. Một số cổ phiếu này đang rất gần với mức cao nhất của chúng, và tôi không thích điều đó.”
Cramer cảnh báo rằng những đợt đảo ngược kiểu này có thể rất nghiêm trọng và có thể làm nản lòng những người mua mới. Ông nhắc nhở mọi người rằng đến lúc Cục Dự trữ Liên bang đưa ra tín hiệu rõ ràng về một con đường phía trước, có thể đã quá muộn để mua những cổ phiếu chiến thắng rõ ràng nhất sau khi cắt giảm lãi suất. Theo Cramer, tốt hơn là nên đợi những cổ phiếu này thoái lui và nạp lại trước khi thực hiện động thái.
“Những người có chúng có thể giữ, nhưng chúng đã bay quá gần mặt trời để thu hút người mua mới. Hãy nhớ rằng, tôi đã nói từ đầu rằng khi Fed đưa ra tín hiệu rõ ràng, có thể đã quá muộn để mua những người chiến thắng cắt giảm lãi suất rõ ràng nhất. Bạn phải để chúng nạp lại, để chúng giảm xuống, và sau đó bạn có thể bóp cò.”
Phương pháp của chúng tôi
Trong bài viết này, chúng tôi đã phân tích một tập gần đây của chương trình Mad Money của Jim Cramer và chọn ra mười cổ phiếu đáng chú ý mà ông đã đề cập. Chúng tôi cũng tìm hiểu các quỹ đầu cơ nghĩ gì về những cổ phiếu này và xếp hạng chúng dựa trên số lượng quỹ đầu cơ sở hữu chúng, từ ít nhất đến nhiều nhất.
Tại Insider Monkey, chúng tôi bị ám ảnh bởi các cổ phiếu mà các quỹ đầu cơ đổ vào. Lý do rất đơn giản: nghiên cứu của chúng tôi đã chỉ ra rằng chúng tôi có thể vượt trội hơn thị trường bằng cách bắt chước các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của các quỹ đầu cơ tốt nhất. Chiến lược bản tin hàng quý của chúng tôi chọn 14 cổ phiếu vốn hóa nhỏ và vốn hóa lớn mỗi quý và đã mang lại 275% lợi nhuận kể từ tháng 5 năm 2014, vượt qua chuẩn mực của nó 150 điểm phần trăm (xem thêm chi tiết tại đây).
Cận cảnh một bảng mạch in (PCB) phức tạp với nhiều bộ phận bán dẫn tích hợp.
Công ty TNHH Thiết bị Micro Tiên tiến (NASDAQ:AMD)
Số lượng nhà đầu tư quỹ phòng hộ: 108
Jim Cramer coi Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) là một đối thủ mạnh, chỉ đứng sau Nvidia trong lĩnh vực bán dẫn. Tuy nhiên, ông chỉ ra rằng Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) hiện đang phải đối mặt với những thách thức đáng kể, với cổ phiếu của công ty giảm đáng kể. Mặc dù vậy, vẫn có nhu cầu cao về bộ nhớ băng thông cao, điều này có thể mang lại lợi ích cho Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) trong dài hạn.
“Tôi thích AMD—nó là một công ty xứng đáng đứng thứ hai sau Nvidia, nhưng sẽ không dễ dàng. Cổ phiếu đang phải đối mặt với sự sụt giảm thực sự khó khăn ở đây. AMD đã giảm rất nhiều và có rất nhiều nhu cầu về bộ nhớ băng thông cao.”
Các sản phẩm mới ra mắt gần đây của Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD), chẳng hạn như bộ xử lý Ryzen 7000 series và card đồ họa Radeon RX 7000 series, đã được đón nhận nồng nhiệt và dự kiến sẽ thúc đẩy doanh số. Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) cũng đang giành được thị phần ở cả CPU và GPU, đặc biệt là trong các trung tâm dữ liệu và chơi game, như Jon Peddie Research đã ghi nhận. Những tiến bộ của Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD), bao gồm công nghệ 3D V-Cache và việc sử dụng các quy trình sản xuất 7nm và 5nm tiên tiến, càng nâng cao vị thế cạnh tranh của công ty.
Hơn nữa, quan hệ đối tác chiến lược của Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) với các công ty công nghệ lớn như Microsoft và Sony, đối với các sản phẩm như Xbox Series X và PlayStation 5, củng cố sự hiện diện trên thị trường và tiềm năng doanh thu của công ty. Các giải pháp trung tâm dữ liệu của công ty cũng đang ngày càng được các nhà cung cấp dịch vụ đám mây hàng đầu áp dụng, chẳng hạn như Amazon Web Services và Microsoft Azure. Về mặt tài chính, Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) đã cho thấy sự tiến bộ đáng kể, với doanh thu quý 2 năm 2024 đạt 5,8 tỷ đô la, tăng 15% so với năm trước.
Tổng thể AMD xếp hạng thứ 3 trong danh sách các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu của Jim Cramer. Mặc dù chúng tôi thừa nhận tiềm năng của AMD như một khoản đầu tư, nhưng niềm tin của chúng tôi nằm ở niềm tin rằng các cổ phiếu AI ẩn dưới radar có triển vọng lớn hơn về việc mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn AMD nhưng được giao dịch ở mức dưới 5 lần thu nhập, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP: Cơ hội 30 nghìn tỷ đô la: 15 cổ phiếu robot hình người tốt nhất để mua theo Morgan Stanley Và Jim Cramer nói rằng NVIDIA 'đã trở thành một vùng đất hoang'.
Tiết lộ: Không có. Bài viết này ban đầu được đăng trên Insider Monkey.
