Intel đang chuyển mảng kinh doanh đúc chip thành công ty con. Đã đến lúc mua chưa?
Sự bán tháo tàn bạo trong Trí tuệ (NASDAQ: INTC) cổ phiếu cuối cùng có thể đã kết thúc. Cổ phiếu dường như đã tăng trở lại sau tin tức rằng công ty có kế hoạch chuyển doanh nghiệp đúc của mình thành công ty con. Công ty cũng đã mở rộng thỏa thuận với Amazonký một thỏa thuận mới để sản xuất chip trí tuệ nhân tạo (AI) cho Amazon Web Services (AWS). Điều đó có thể biến công ty này thành một công ty lớn trong thị trường chip máy chủ AI.
Tuy nhiên, xét đến diễn biến của cổ phiếu trong những tháng gần đây, người ta có thể đặt câu hỏi liệu sự phục hồi gần đây này có phải là dấu hiệu cho thấy Intel sắp phục hồi bền vững hay không, hay liệu các nhà đầu tư có nên tiếp tục tránh xa cổ phiếu này hay không.
Cuộc sống mới của Intel
Không còn nghi ngờ gì nữa, Intel đã suy thoái và nỗ lực trở lại vị thế nổi bật dưới thời CEO Pat Gelsinger đã không diễn ra như kế hoạch. Công ty đã lập kế hoạch đầy tham vọng là chi hàng chục tỷ đô la cho các nhà máy đúc mới để tạo ra một doanh nghiệp sản xuất chip của bên thứ ba có thể cạnh tranh với Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (TSMC) và Samsung.
Công ty cũng đã thực hiện những cải tiến về mặt kỹ thuật và mạnh dạn tuyên bố rằng họ sẽ trở lại vị trí dẫn đầu về quy trình vào năm 2025. Tuy nhiên, khoản chi tiêu vốn dự kiến từ 25 đến 27 tỷ đô la trong năm tới sẽ ảnh hưởng đáng kể đến bảng cân đối kế toán của công ty. Ngoài ra, nhiều nguồn tin cho Reuters biết rằng chip mà Intel sản xuất cho Broadcom không vượt qua được bài kiểm tra của công ty đó, đặt ra câu hỏi về khả năng cạnh tranh của Intel trong lĩnh vực kinh doanh này.
Thực tế là Intel đã tạm dừng trả cổ tức và sa thải hơn 15% lực lượng lao động cho thấy công ty đã không đạt được mục tiêu. Tin tức đó vào tháng 8 đã khiến cổ phiếu xuống mức thấp nhất trong nhiều năm.
Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh đúc của công ty đã cho thấy tiềm năng cải thiện. Intel sẽ biến hoạt động kinh doanh đó thành một công ty con riêng biệt, trao cho công ty này ban điều hành riêng và khả năng huy động vốn riêng. Ngoài ra, thỏa thuận nói trên với AWS có thể giúp đưa hoạt động kinh doanh đúc của Intel trở thành công ty hàng đầu trong ngành.
Luận điểm đầu tư mới của cổ phiếu Intel
Cổ phiếu của Intel đã giảm khoảng 60% trong năm cho đến nay trước khi có đợt phục hồi mới nhất này. Trong bối cảnh đó, luận điểm đầu tư cho Intel có thể được cho là hấp dẫn vì một lý do chính: định giá. Tuy nhiên, tỷ lệ P/E là 93 không phản ánh điều này.
Ngược lại, tỷ lệ giá trên doanh số (P/S) của nó chỉ dưới 2, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ P/S là 11 của đối thủ cạnh tranh. Bộ xử lý AMD. Việc định giá thấp đặc biệt rõ ràng ở tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách của công ty là dưới 0,8. Điều này có nghĩa là thị trường đã định giá Intel thấp hơn 20% so với giá trị tài sản trừ đi các khoản nợ phải trả. Mức đó có thể là quá thấp đối với một công ty vẫn là nhà phát triển và sản xuất chip lớn.
Đồng thời, các nhà đầu tư có nhiều lựa chọn khi nói đến cổ phiếu bán dẫn. Khi Intel mất giá, các cổ phiếu như AMD, QualcommVà Nvidia đã mang lại lợi nhuận vượt trội so với thị trường khi họ tìm thấy cơ sở khách hàng trên thị trường chip AI. Các nhà đầu tư phải tự hỏi liệu có đáng để theo đuổi món hời cổ phiếu Intel khi xem xét các cơ hội rõ ràng hơn do các đối thủ cạnh tranh của Intel cung cấp hay không.
Đầu tư vào cổ phiếu Intel
Các nhà đầu tư chọn mua cổ phiếu Intel có lẽ nên hạn chế đầu cơ ở mức nhỏ.
Định giá của công ty khiến cổ phiếu trông giống như một món hời hấp dẫn, giả sử công ty có thể huy động thêm vốn bên ngoài và sản xuất thành công chip AI của Amazon. Tuy nhiên, ngành công nghiệp chip đang trong giai đoạn tăng trưởng dài hạn đáng kể nhờ xu hướng AI và nhiều công ty cùng ngành của Intel đã trải qua mức tăng giá cổ phiếu đáng kể khi cổ phiếu của công ty giảm. Ngoài ra, những thất bại trong thỏa thuận Broadcom của công ty đặt ra câu hỏi liệu công ty có thể thực hiện được kế hoạch cung cấp chip cao cấp mới hay không. Điều đó làm nổi bật những rủi ro đi kèm với việc đầu cơ vào sự phục hồi của Intel.
Cuối cùng, cổ phiếu Intel có thể đang ở giai đoạn đầu của sự hồi sinh được mong đợi từ lâu, nhưng cho đến khi công ty có thể giải quyết thành công nhiều bất ổn hơn xung quanh hoạt động kinh doanh của mình, các nhà đầu tư nên thận trọng khi mua cổ phiếu.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Intel ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Intel, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Intel không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 722.320 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 16 tháng 9 năm 2024
John Mackey, cựu CEO của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên hội đồng quản trị của The Motley Fool. Will Healy có vị trí tại Advanced Micro Devices, Intel và Qualcomm. The Motley Fool có vị trí tại và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Amazon, Nvidia, Qualcomm và Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool khuyến nghị Broadcom và Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: lệnh mua bán khống tháng 11 năm 2024 trị giá 24 đô la đối với Intel. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Intel đang chuyển đổi hoạt động kinh doanh đúc của mình thành công ty con. Đã đến lúc mua? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
