Hiệu suất cổ phiếu mới nhất của Monolithic Power Systems, Inc. (NASDAQ:MPWR) có phản ánh tình hình tài chính của công ty không?
Cổ phiếu của Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) đã tăng đáng kể 12% trong ba tháng qua. Với kết quả hoạt động ấn tượng của công ty, chúng tôi quyết định nghiên cứu các chỉ số tài chính chặt chẽ hơn vì tình hình tài chính của công ty trong dài hạn thường quyết định kết quả thị trường. Trong bài viết này, chúng tôi quyết định tập trung vào ROE của Hệ thống điện nguyên khối.
ROE hoặc lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là một công cụ hữu ích để đánh giá mức độ hiệu quả của một công ty có thể tạo ra lợi nhuận từ khoản đầu tư nhận được từ các cổ đông. Nói cách khác, nó cho thấy sự thành công của công ty trong việc biến các khoản đầu tư của cổ đông thành lợi nhuận.
Xem phân tích mới nhất của chúng tôi về Hệ thống điện nguyên khối
ROE được tính như thế nào?
ROE có thể được tính bằng công thức:
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ` Vốn chủ sở hữu của cổ đông
Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE cho Hệ thống điện nguyên khối là:
19% = 411 triệu đô la Mỹ 2,2 tỷ đô la Mỹ (Dựa trên 12 tháng kéo dài đến tháng 6 năm 2024).
'Tiền lãi' là lợi nhuận trong 12 tháng qua. Điều đó có nghĩa là cứ mỗi 1 đô la vốn cổ đông của cổ đông, công ty tạo ra 0,19 đô la lợi nhuận.
Mối quan hệ giữa ROE và tăng trưởng thu nhập là gì?
Cho đến nay, chúng ta đã biết rằng ROE đo lường mức độ hiệu quả của việc tạo ra lợi nhuận của một công ty. Dựa trên mức lợi nhuận mà công ty chọn để tái đầu tư hoặc “giữ lại”, chúng tôi có thể đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận trong tương lai của công ty. Giả sử tất cả các yếu tố khác đều bằng nhau, những công ty có cả tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu cao hơn và tỷ lệ giữ lợi nhuận cao hơn thường là những công ty có tốc độ tăng trưởng cao hơn so với các công ty không có các đặc điểm tương tự.
Tăng trưởng thu nhập của hệ thống điện nguyên khối và ROE 19%
Đầu tiên, Monolithic Power Systems dường như có ROE đáng nể. Đặc biệt khi so sánh với mức trung bình ngành là 12% thì ROE của công ty trông khá ấn tượng. Điều này chắc chắn bổ sung thêm một số bối cảnh cho mức tăng trưởng thu nhập ròng đặc biệt 31% của Monolithic Power Systems trong 5 năm qua. Chúng tôi cho rằng cũng có thể có những yếu tố khác đang diễn ra ở đây. Chẳng hạn như – duy trì thu nhập cao hoặc quản lý hiệu quả tại chỗ.
Sau đó, chúng tôi so sánh mức tăng trưởng thu nhập ròng của Monolithic Power Systems với ngành và chúng tôi rất vui khi thấy con số tăng trưởng của công ty cao hơn so với ngành có tốc độ tăng trưởng 24% trong cùng khoảng thời gian 5 năm.
Tăng trưởng thu nhập là một yếu tố rất lớn trong việc định giá cổ phiếu. Điều mà các nhà đầu tư cần xác định tiếp theo là liệu mức tăng trưởng thu nhập dự kiến hay việc thiếu nó đã được tính vào giá cổ phiếu hay chưa. Bằng cách làm như vậy, họ sẽ biết liệu hàng hóa đang tiến vào vùng nước trong xanh hay vùng nước đầm lầy đang chờ đợi. Nếu bạn đang thắc mắc về mức định giá của Monolithic Power Systems, hãy xem thước đo tỷ lệ giá trên thu nhập của nó so với ngành của nó.
Hệ thống điện nguyên khối có sử dụng lợi nhuận giữ lại một cách hiệu quả không?
Monolithic Power Systems có tỷ lệ chi trả trung bình trong ba năm là 43% (trong đó công ty giữ lại 57% thu nhập), không quá thấp hoặc không quá cao. Điều này cho thấy rằng cổ tức của công ty đã được chi trả tốt và với mức tăng trưởng cao mà chúng ta đã thảo luận ở trên, có vẻ như Monolithic Power Systems đang tái đầu tư thu nhập của mình một cách hiệu quả.
Ngoài ra, Monolithic Power Systems đã trả cổ tức trong thời gian ít nhất 10 năm, điều đó có nghĩa là công ty khá nghiêm túc trong việc chia sẻ lợi nhuận của mình với các cổ đông. Dữ liệu phân tích mới nhất của chúng tôi cho thấy tỷ lệ chi trả trong tương lai của công ty dự kiến sẽ giảm xuống 23% trong ba năm tới. Theo đó, tỷ lệ chi trả cổ tức giảm dự kiến giải thích cho việc ROE của công ty dự kiến sẽ tăng lên 30% trong cùng kỳ.
Bản tóm tắt
Nhìn chung, chúng tôi khá hài lòng với hiệu suất của Monolithic Power Systems. Đặc biệt, chúng tôi thích việc công ty đang tái đầu tư mạnh vào hoạt động kinh doanh của mình và đạt tỷ suất lợi nhuận cao. Không có gì đáng ngạc nhiên, điều này đã dẫn đến mức tăng trưởng thu nhập ấn tượng. Do đó, một nghiên cứu về dự báo mới nhất của các nhà phân tích cho thấy công ty dự kiến sẽ chứng kiến tốc độ tăng trưởng thu nhập trong tương lai chậm lại. Để biết thêm về những dự đoán mới nhất của các nhà phân tích cho công ty, hãy xem phần trực quan hóa dự báo của nhà phân tích cho công ty.
Bạn có phản hồi về bài viết này? Quan tâm đến nội dung? Hãy liên lạc trực tiếp với chúng tôi. Ngoài ra, hãy gửi email cho nhóm biên tập (at) Simplywallst.com.
Bài viết này của Simply Wall St có tính chất chung chung. Chúng tôi chỉ đưa ra bình luận dựa trên dữ liệu lịch sử và dự báo của nhà phân tích bằng phương pháp không thiên vị và các bài viết của chúng tôi không nhằm mục đích tư vấn tài chính. Nó không phải là khuyến nghị mua hoặc bán bất kỳ cổ phiếu nào và không tính đến các mục tiêu hoặc tình hình tài chính của bạn. Chúng tôi mong muốn mang đến cho bạn phân tích tập trung dài hạn được thúc đẩy bởi dữ liệu cơ bản. Lưu ý rằng phân tích của chúng tôi có thể không tính đến các thông báo mới nhất của công ty nhạy cảm về giá hoặc tài liệu định tính. Simply Wall St không có vị trí nào trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập.
