Dự đoán: ETF hoạt động tốt nhất của Vanguard vào năm 2024 cũng sẽ vượt trội hơn S&P 500 vào năm 2025
Mua một S&P 500 quỹ chỉ số là một cách tuyệt vời để đạt được sự đa dạng hóa và đặt cược vào sự tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, một số nhà đầu tư có thể thích kết hợp cổ phiếu riêng lẻ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) để đầu tư vào các công ty mà họ tin rằng có thể giúp họ đạt được mục tiêu đầu tư — cho dù điều đó đang thúc đẩy dòng thu nhập thụ động của họ, đặt cược vào một chủ đề hoặc lĩnh vực nhất định hoặc cố gắng vượt trội hơn S&P 500.
Vanguard cung cấp hơn 85 quỹ ETF chi phí thấp cho cổ phiếu, thu nhập cố định và hỗn hợp. Hoạt động tốt nhất của các quỹ ETF này từ đầu năm đến nay là tiên phong Quỹ ETF tăng trưởng S&P 500 (NYSEMKT: VOOG) — tăng 29,2% tính đến thời điểm hiện tại trong năm 2024 so với mức tăng 21,9% của S&P 500. Đây là lý do tại sao ETF có thể đánh bại thị trường một lần nữa vào năm 2025 và tại sao nó đáng mua và nắm giữ trong thời gian dài.
Đặt cược vào những cổ phiếu tăng trưởng lớn nhất và tốt nhất
Đầu tư tăng trưởng ưu tiên tiềm năng thu nhập và dòng tiền trong tương lai, trong khi đầu tư giá trị tập trung vào những gì công ty đang sản xuất ngày hôm nay.
Với 231 cổ phần nắm giữ, Vanguard S&P 500 Development ETF về cơ bản chia S&P 500 làm đôi và nhắm vào những công ty có tốc độ tăng trưởng cao nhất, bất kể định giá. Chiến lược này hoạt động tốt nếu các công ty đạt được mức tăng trưởng thu nhập nhưng có thể phản tác dụng nếu kết quả thực tế không đáp ứng được kỳ vọng.
Vanguard S&P 500 Development ETF có tỷ trọng khổng lồ 59,7% trong 10 cái tên hàng đầu — Quả táo, Microsoft, Nvidia, Bảng chữ cái, Nền tảng Meta, Amazon, Eli Lilly, Broadcom, TeslaVà Netflix. Trong khi đó, Vanguard S&P 500 ETF chỉ chiếm tỷ trọng 34,3% trong cùng 10 cổ phiếu đó. Do nhiều công ty trong số này đã trở thành những cổ phiếu đánh bại thị trường vào năm 2024, nên việc Vanguard S&P 500 Development ETF đang vượt trội so với S&P 500 là điều hợp lý.
Để tiếp tục đánh bại thị trường, các công ty này phải chứng minh rằng họ có thể tăng thu nhập nhanh hơn mức trung bình của thị trường, từ đó đưa ra mức định giá cao hơn.
Hiểu định giá cổ phiếu tăng trưởng
Biểu đồ sau đây cho thấy mức tăng gấp đôi của thu nhập dự phóng của 10 công ty này, dựa trên ước tính của các nhà phân tích trong 12 tháng tới. Ngoại trừ Alphabet, không có cổ phiếu nào trong số này có vẻ đặc biệt rẻ. Nhưng bối cảnh là chìa khóa.
Lấy nền tảng Meta làm ví dụ. Meta đang chi rất nhiều tiền cho việc nghiên cứu và phát triển, từ mua chip Nvidia hỗ trợ trí tuệ nhân tạo (AI) cho đến thử nghiệm thực tế ảo, metaverse, v.v. Meta không thể dễ dàng thực hiện những khoản đầu tư này và tăng thu nhập ngắn hạn của mình, điều này sẽ khiến cổ phiếu trông có vẻ rẻ mạt.
Điều tương tự cũng có thể xảy ra với Nvidia, hãng có thể đã giảm tốc độ đổi mới để tăng lợi nhuận. Thay vào đó, họ chọn đầu tư vào một con chip mới có thể mang lại hiệu quả vượt trội và tiết kiệm chi phí cho khách hàng.
Amazon nổi tiếng vì tập trung nhiều vào tăng trưởng doanh số hơn là tăng trưởng thu nhập. Nó có thể dễ dàng trở thành một công ty có lợi nhuận cao, không tốn kém nếu không tái đầu tư quá nhiều dòng tiền vào hoạt động kinh doanh.
Một lý do khiến các công ty này được định giá cao là do các nhà đầu tư đã đẩy giá cổ phiếu của họ lên cao. Nhưng một yếu tố khác quan trọng hơn là các công ty này không tập trung vào việc tạo ra càng nhiều thu nhập càng tốt ngay bây giờ mà thay vào đó vạch ra lộ trình hướng tới tăng trưởng trong tương lai, điều này thường phải trả giá bằng kết quả ngắn hạn.
Để chiến lược này hoạt động tốt theo thời gian, các công ty phải phân bổ vốn cho các dự án tạo ra lợi tức đầu tư. Nếu một công ty bắt đầu chi tiền cho những ý tưởng tồi, nó sẽ tan rã nhanh chóng.
ETF tăng trưởng cân bằng hợp lý
Điều khác biệt giữa Vanguard S&P 500 Development ETF với các quỹ tăng trưởng khác là nó bao gồm nhiều cổ phiếu “giá trị” truyền thống, như Procter & Gamble, Merck, Coca-cola, PepsiCoVà McDonald'scũng như các công ty phát triển nhanh hơn trong các lĩnh vực không tập trung vào công nghệ, như UnitedHealth Và Bán buôn Costco. Những công ty này gần như không có tiềm năng tăng trưởng như một cổ phiếu công nghệ tiên tiến như Nvidia, nhưng họ có thành tích về mức tăng trưởng thu nhập ổn định theo thời gian. Các nhà đầu tư sẵn sàng trả giá cao hơn cho một cổ phiếu như P&G so với các cổ phiếu cùng ngành vì P&G là một doanh nghiệp có tỷ suất lợi nhuận cao, hoạt động tốt và thực hiện thành công công việc phát triển các thương hiệu hàng đầu của mình.
Trong khi khoảng 60% của Vanguard S&P 500 Development ETF nằm trong 10 cổ phiếu nắm giữ hàng đầu, 40% còn lại của quỹ khá cân bằng giữa các công ty thuộc nhiều lĩnh vực khác nhau. Như đã nói, Vanguard S&P 500 Development ETF có tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 32,9 so với 29,1 của Vanguard S&P 500 ETF. Vì vậy, nó không đắt hơn nhiều, đặc biệt là so với các quỹ ETF tập trung vào tăng trưởng cực cao như Quỹ đầu tư tăng trưởng Vanguard Mega Capcó ít cổ phần hơn và tỷ trọng cao hơn ở một số ít công ty.
Suy nghĩ lâu dài với Vanguard S&P 500 Development ETF
Với tỷ lệ chi phí chỉ 0,1%, Vanguard S&P 500 Development ETF mang đến cho nhà đầu tư một phương pháp chi phí thấp để nhắm tới hàng trăm cổ phiếu tăng trưởng hàng đầu mà không phải trả mức phí cao.
Tập trung vào các doanh nghiệp chất lượng cao giúp tăng thu nhập là một công thức để vượt trội hơn các quỹ hoặc chỉ số khác có tên tuổi kém chất lượng hơn. Tuy nhiên, điều quan trọng là phải hiểu rằng thị trường chứng khoán có thể làm bất cứ điều gì trong ngắn hạn.
Nếu kết quả ngắn hạn gây thất vọng hoặc tâm lý nhà đầu tư trở nên tiêu cực, các công ty được định giá dựa trên tăng trưởng trong tương lai có thể sẽ bán tháo nhiều hơn các công ty được định giá công bằng dựa trên những gì họ kiếm được ngày hôm nay.
Do đó, điều quan trọng là phải tiếp cận Vanguard S&P 500 Development ETF với tư duy dài hạn và hiểu rằng ngay cả những công ty tốt nhất cũng phải chịu những đợt bán tháo tàn bạo.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Quỹ Vanguard Admiral – Vanguard S&P 500 Development ETF ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Vanguard Admiral Funds – Vanguard S&P 500 Development ETF, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Vanguard Admiral Funds – Vanguard S&P 500 Development ETF không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 845.679 USD!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 14 tháng 10 năm 2024
John Mackey, cựu Giám đốc điều hành của Whole Foods Market, một công ty con của Amazon, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Suzanne Frey, giám đốc điều hành của Alphabet, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Randi Zuckerberg, cựu giám đốc phát triển thị trường và phát ngôn viên của Facebook và là chị gái của Giám đốc điều hành Meta Platforms Mark Zuckerberg, là thành viên ban giám đốc của The Motley Fool. Daniel Foelber không có vị trí trong bất kỳ cổ phiếu nào được đề cập. Motley Fool có các vị trí và đề xuất Alphabet, Amazon, Apple, Costco Wholesale, Merck, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, Tesla và Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool đề xuất Broadcom và UnitedHealth Group, đồng thời đề xuất các tùy chọn sau: cuộc gọi dài tháng 1 năm 2026 trị giá $395 trên Microsoft và cuộc gọi ngắn tháng 1 năm 2026 $405 trên Microsoft. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Dự đoán: ETF hoạt động tốt nhất của Vanguard vào năm 2024 cũng sẽ vượt trội hơn S&P 500 vào năm 2025 được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
