Dự đoán: Cổ phiếu bán dẫn ngoạn mục này sẽ là cổ phiếu tiếp theo gia nhập Nvidia vào Câu lạc bộ nghìn tỷ đô la
Một trong những chất xúc tác lớn nhất trong phong trào trí tuệ nhân tạo (AI) là chất bán dẫn. Các chip chuyên dụng cao gọi là bộ xử lý đồ họa (GPU) được sử dụng cho nhiều ứng dụng hỗ trợ AI bao gồm đào tạo các mô hình ngôn ngữ lớn và lái xe tự động.
Nvidia đã nổi lên như là công ty dẫn đầu thực tế trong lĩnh vực chip AI tạo ra nhờ vào A100, H100 và GPU dòng Blackwell mới. Kể từ đầu năm, công ty đã tăng thêm gần 2 nghìn tỷ đô la vốn hóa thị trường — trở thành một trong những doanh nghiệp có giá trị nhất trên thế giới.
Các nhà đầu tư thông minh hiểu rằng khi nói đến chất bán dẫn, Nvidia không phải là cơ hội sinh lợi duy nhất.
Một công ty mà bạn nên chú ý là Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM).
Khoảng một tuần trước, vốn hóa thị trường của Taiwan Semiconductor đã vượt qua mốc 1 nghìn tỷ đô la đáng mơ ước. Tuy nhiên, cổ phiếu đã giảm kể từ đó và tính đến thời điểm viết bài này, công ty tự hào có vốn hóa thị trường khoảng 982 tỷ đô la.
Hãy cùng tìm hiểu xem công ty này đóng vai trò quan trọng như thế nào trong quá trình phát triển chất bán dẫn và đánh giá lý do tại sao tôi coi đây là cổ phiếu chip tiếp theo duy trì mức định giá nghìn tỷ đô la.
Một vai trò quan trọng trong không gian chip
Trong khi các doanh nghiệp như Nvidia, Bộ xử lý AMDVà Trí tuệ Thiết kế chip hàng đầu được một số công ty AI lớn nhất thế giới sử dụng, Taiwan Semiconductor đóng vai trò quan trọng đằng sau hậu trường.
Nhiều công ty sản xuất chip thuê ngoài dịch vụ sản xuất. Các cơ sở sản xuất của Taiwan Semiconductor là nơi nhiều thiết kế chip hàng đầu thực sự ra đời.
Theo hồ sơ của công ty, Taiwan Semiconductor sản xuất chip cho Nvidia, AMD, BroadcomIntel, Qualcommvà nhiều cái khác.
Tại sao sự tăng trưởng của Taiwan Semiconductor có thể chỉ mới bắt đầu
Theo Precedence Research, thị trường chip AI toàn cầu dự kiến sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 30% từ năm 2023 đến năm 2032 – cuối cùng đạt quy mô 227 tỷ đô la.
Nhiều công ty được nhắc đến ở trên sẽ được hưởng lợi từ sự tăng trưởng này. Tuy nhiên, tôi cho rằng Taiwan Semiconductor có thể là công ty có lợi nhuận cao nhất.
Cạnh tranh giữa các nhà thiết kế chip có thể sẽ tiếp tục gia tăng trong những năm tới. Theo thời gian, các nhà thiết kế chip sẽ ngày càng khó giành được thị phần khi có nhiều sản phẩm hơn được giới thiệu.
Ví dụ, tăng trưởng của Nvidia cuối cùng có thể đạt đỉnh và sức mạnh định giá của công ty sẽ bắt đầu bình thường hóa khi nhiều thiết kế chip hơn gia nhập thị trường. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư của Nvidia nên theo dõi chặt chẽ đối thủ cạnh tranh trong khi cũng xem xét tốc độ tăng trưởng của công ty trên các dòng trên cùng và dưới cùng. Nếu Nvidia bắt đầu cho thấy một số sự chậm lại, thì có thể có nghĩa là sự cạnh tranh đang ngày càng mạnh mẽ.
Mặc dù động thái này có thể khiến việc phân biệt các cơ hội đầu tư giữa một số cổ phiếu chip được đề cập ở trên trở nên khó khăn, tôi nghĩ rằng triển vọng của Taiwan Semiconductor vẫn rất tươi sáng.
Trên thực tế, Taiwan Semiconductor sẽ được hưởng lợi từ sự cạnh tranh ngày càng tăng vì về mặt lý thuyết, điều này sẽ dẫn đến nhu cầu về dịch vụ chế tạo và sản xuất cao hơn.
Bây giờ có phải là thời điểm tốt để mua cổ phiếu Taiwan Semiconductor không?
Khi xem xét rằng Taiwan Semiconductor đã từng được định giá ở mức 1 nghìn tỷ đô la và vốn hóa thị trường gần đây của công ty chỉ cách mốc quan trọng này một bước chân, tôi nghĩ câu hỏi lớn hơn là làm thế nào công ty có thể duy trì được mức định giá nghìn tỷ đô la.
Bảng dưới đây minh họa bản xem trước về xu hướng doanh thu quý 2 của Taiwan Semiconductor:
|
Loại |
Dự báo quản lý Q2 (Điểm giữa) |
Doanh thu quý 2 |
Sự khác biệt |
|---|---|---|---|
|
Doanh thu |
20 tỷ đô la |
20,9 tỷ đô la |
0,9 tỷ đô la |
Nguồn dữ liệu: Quan hệ nhà đầu tư của Taiwan Semiconductor.
Trong khi ban quản lý ban đầu dự báo doanh thu quý 2 sẽ nằm trong khoảng từ 19,6 tỷ đô la đến 20,4 tỷ đô la, thì báo cáo nhanh hàng tháng của công ty lại cho thấy doanh thu quý 2 thực tế đạt gần 1 tỷ đô la so với dự báo.
Mặc dù điều này rất đáng khích lệ, nhưng các nhà đầu tư nên chú ý đến xu hướng biên lợi nhuận gộp và dòng tiền của Taiwan Semiconductor. Mặc dù đạt được mục tiêu bán hàng vượt mức là điều đáng mừng, nhưng cũng không hoàn toàn đáng ngạc nhiên khi xét đến nhu cầu về chip AI lớn như thế nào.
Con đường để đạt được Và Việc duy trì mức định giá nghìn tỷ đô la có thể đạt được nếu Taiwan Semiconductor có thể chứng minh rằng họ có thể đáp ứng nhu cầu của khách hàng đồng thời cũng tăng được khả năng kiếm tiền.
Nói cách khác, nếu công ty tăng tốc cả doanh thu và lợi nhuận, các nhà đầu tư có thể sẽ thấy rằng Taiwan Semiconductor đang xây dựng một doanh nghiệp vững mạnh như các công ty cùng ngành và xứng đáng được định giá cao.
Với xu hướng thế tục dài hạn thúc đẩy không gian chip AI kết hợp với vị thế độc đáo của Taiwan Semiconductor trong lĩnh vực chip, tôi nghĩ rằng câu chuyện tăng trưởng chỉ mới bắt đầu. Bây giờ có vẻ là thời điểm tuyệt vời để mua một số cổ phiếu vì vị thế trong câu lạc bộ nghìn tỷ đô la có vẻ trong tầm tay.
Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Taiwan Semiconductor Manufacturing ngay bây giờ không?
Trước khi mua cổ phiếu của Taiwan Semiconductor Manufacturing, hãy cân nhắc điều này:
Các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định được những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Taiwan Semiconductor Manufacturing không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu lọt vào danh sách có thể tạo ra lợi nhuận khủng trong những năm tới.
Hãy xem xét khi nào Nvidia đã lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 791.929 đô la!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một bản thiết kế dễ làm theo để thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. Cố vấn chứng khoán dịch vụ có hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 8 tháng 7 năm 2024
Adam Spatacco có vị thế tại Nvidia. The Motley Fool có vị thế tại và khuyến nghị Advanced Micro Devices, Nvidia, Qualcomm và Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool khuyến nghị Broadcom và Intel và khuyến nghị các tùy chọn sau: mua quyền chọn mua Intel vào tháng 1 năm 2025 với giá 45 đô la và bán quyền chọn mua Intel vào tháng 8 năm 2024 với giá 35 đô la. The Motley Fool có chính sách tiết lộ.
Dự đoán: Cổ phiếu bán dẫn ngoạn mục này sẽ là cổ phiếu tiếp theo gia nhập Nvidia trong Câu lạc bộ nghìn tỷ đô la ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
