Dự đoán: 2 cổ phiếu sẽ có giá trị hơn Nvidia sau 5 năm nữa
Nvidia đã đạt được mức vốn hóa thị trường 3 nghìn tỷ USD vào đầu năm nay, một thành tích ấn tượng khi xét đến quy mô của nó chỉ bằng khoảng 1/10 cách đây hai năm. Sự ra đời của trí tuệ nhân tạo tổng hợp (AI) đã thu hút các nhà đầu tư vào cổ phiếu trong bối cảnh nó dẫn đầu về các đơn vị xử lý đồ họa, vốn rất cần thiết cho AI.
Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng chậm lại có thể khiến Nvidia tụt dốc do mức định giá quá lớn. Mức giảm như vậy sẽ mở ra cơ hội cho các cổ phiếu khác đạt được mức vốn hóa thị trường cao hơn trong 5 năm tới. Xem xét các xu hướng trong lĩnh vực công nghệ, hai cổ phiếu này chắc chắn có thể vượt qua nó.
Chất bán dẫn Đài Loan
Sự lựa chọn của tôi Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) có thể khiến nhiều người phải kinh ngạc vì mối quan hệ của nó với Nvidia và các công ty cùng ngành. Là nhà sản xuất chất bán dẫn tiên tiến hàng đầu, TSMC (được gọi tắt là) đóng một vai trò không thể thiếu trong việc đưa AI ra thế giới.
Thật không may cho các cổ đông của TSMC, cho đến nay họ vẫn chưa được hưởng lợi từ phí bảo hiểm đã giúp ích cho các khách hàng của mình, chẳng hạn như Nvidia. Lý do không rõ ràng mặc dù các công ty fab thường không giao dịch ở mức định giá cao. Ngoài ra, TSMC hoạt động ở khu vực Đài Loan đang có nhiều tranh cãi về địa chính trị, khiến một số nhà đầu tư tránh xa công ty này vì lo ngại một cuộc xâm lược hòn đảo này.
Tuy nhiên, thị trường có thể chưa đánh giá đúng rủi ro này. Thứ nhất, Trung Quốc cũng phụ thuộc vào chip TSMC, điều này sẽ ít xảy ra hơn. Và vì TSMC sản xuất chip ở Đài Loan, nên có lý do là các khách hàng lớn nhất của họ cũng sẽ phải đối mặt với rủi ro này, tuy nhiên thị trường dường như đã bỏ qua những khả năng như vậy trong trường hợp của Nvidia.
Hơn nữa, nếu các nhà đầu tư bắt đầu giảm giá Nvidia, mức định giá có thể có lợi cho TSMC. Hiện tại, cổ phiếu này được bán với tỷ lệ giá trên doanh thu (P/S) là 31, cao hơn nhiều so với bội số 12 của TSMC.
Tuy nhiên, TSMC cũng sản xuất chip AI cho các công ty như Thiết bị vi mô nâng cao Và Qualcomm. Do đó, ngay cả khi Nvidia vẫn chiếm ưu thế, sự cạnh tranh này có thể ảnh hưởng đến giá cả của nó, dẫn đến doanh thu thấp hơn và bị nén nhiều lần.
Ngược lại, vốn hóa thị trường của TSMC là khoảng 900 tỷ USD. Do đó, việc tăng gấp đôi tỷ lệ P/S và giảm một nửa tỷ lệ P/S của Nvidia sẽ mang lại cho TSMC mức vốn hóa thị trường lớn hơn. Điều này không ảnh hưởng đến mức tăng trưởng doanh thu sẽ mang lại lợi ích cho cả hai công ty trong 5 năm tới. Tuy nhiên, nó cho thấy Nvidia có thể không vượt xa TSMC như người ta tưởng.
Một khi Nvidia cảm nhận được nhiều hơn những tác động của việc định giá có thể không bền vững, TSMC có thể dễ dàng có được vị thế tốt để vượt lên trước khách hàng cao cấp của mình.
Tesla
Các nhà đầu tư có thể biết đến nhà sản xuất xe điện (EV) Tesla (NASDAQ: TSLA) tốt nhất cho ô tô hoặc có thể là công nghệ pin của nó. Với mức vốn hóa thị trường là 835 tỷ USD, đây hiện là cổ phiếu nhỏ nhất trong số các cổ phiếu “Magnificent Seven”.
Mái nhà năng lượng mặt trời Tesla và Powerwall có tiềm năng phát triển, nhưng danh mục sản phẩm đó chỉ chiếm chưa đến 12% doanh thu trong quý 2 năm 2024. Và hơn 830.000 xe mà công ty bán được trong nửa đầu năm 2024 chiếm 7%. giảm từ năm 2023.
Vị cứu tinh của nó có thể là Autopilot, công nghệ tự lái đang tiếp tục có những bước tiến đáng kể. Hiện tại nó vẫn cần sự giám sát của con người, nhưng Tesla và những người ủng hộ dự kiến sẽ biến nó thành một doanh nghiệp thuê bao sinh lợi một khi nó đạt được quyền tự chủ hoàn toàn.
Tiềm năng này mạnh mẽ đến mức Cathie Wood của ARK Invest tin rằng công nghệ này sẽ chiếm khoảng 90% thu nhập vào năm 2029. Theo tính toán của cô, điều đó sẽ đưa giá cổ phiếu Tesla lên 2.600 USD/cổ phiếu, mức tăng xấp xỉ gấp 10 lần sẽ khiến giá cổ phiếu Tesla tăng vọt. vốn hóa thị trường ở mức 8,4 nghìn tỷ USD!
Trong kịch bản như vậy, điều đó có thể khiến việc so sánh định giá giữa Tesla và Nvidia trở nên không còn phù hợp – P/E của nhà sản xuất xe điện là 73 cao hơn bội số thu nhập 57 của nhà sản xuất chip. Tuy nhiên, ngay cả khi cổ phiếu Tesla quay trở lại mức P/E của Nvidia, mức tăng gấp 10 lần sẽ đưa vốn hóa thị trường lên 6,5 nghìn tỷ USD, vượt xa quy mô hiện tại của Nvidia.
Cuối cùng, như đã đề cập trước đó, Nvidia có thể gặp phải tình trạng nén nhiều lần khi các đối thủ cạnh tranh ăn mất một phần thị phần của hãng trên thị trường chip AI. Cơ hội phát triển xe tự lái của Tesla vẫn chưa thực sự phát triển, do đó, ngay cả thành công một phần cũng có thể thúc đẩy cổ phiếu đủ để vượt qua Nvidia.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có $765,523!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 30 tháng 9 năm 2024
Will Healy có các vị trí trong Advanced Micro Devices và Qualcomm. Motley Fool có quan điểm và đề xuất Advanced Micro Devices, Nvidia, Qualcomm, Taiwan Semiconductor Manufacturing và Tesla. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Dự đoán: 2 cổ phiếu sẽ có giá trị hơn Nvidia sau 5 năm nữa được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool
