Định giá cao ngất trời của Cổ phiếu Nvidia (NVDA): Định giá bằng gì?
Giá cổ phiếu của Nvidia (NVDA) đã tăng lên mức cao chưa từng có, được thúc đẩy bởi sự bùng nổ AI và vị trí thống trị của công ty trên thị trường GPU. Vốn hóa thị trường của nó đã nhanh chóng chạm mốc 3,5 nghìn tỷ USD vào thứ Sáu. Tuy nhiên, sự gia tăng nhanh chóng này đã đặt ra câu hỏi về giá trị của nó. Liệu tương lai đã được định giá vào cổ phiếu hay vẫn còn những cơ hội tăng giá đáng kể?
Cơn sốt vàng AI
GPU của Nvidia đã trở thành tiêu chuẩn thực tế cho các ứng dụng AI và machine learning. Những con chip mạnh mẽ của công ty rất cần thiết cho việc đào tạo và chạy các mô hình AI phức tạp, thúc đẩy nhu cầu của cả người tiêu dùng và khách hàng doanh nghiệp.
Nhu cầu tăng vọt này đã mang lại hiệu quả tài chính ấn tượng cho Nvidia. Công ty đã liên tục đạt được mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi sự bùng nổ AI.
Câu hỏi định giá
Mặc dù không thể phủ nhận triển vọng tăng trưởng của Nvidia rất mạnh mẽ nhưng mức định giá của nó đã đạt đến mức cao ngất ngưởng. Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) của cổ phiếu cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành và thị trường rộng lớn hơn. Đó là điều dễ hiểu đối với một cổ phiếu đang tăng trưởng nhanh. Giả sử NVDA trở thành một cổ phiếu trưởng thành hơn trong vài năm tới và tiếp tục tăng trưởng với tốc độ tương tự thì toàn bộ thị trường chứng khoán đều tăng trưởng. Một công ty trưởng thành nhưng đang phát triển thường có tỷ lệ giá trên thu nhập khoảng 20. Điều này có nghĩa là hiện tại giá cổ phiếu của NVDA ngụ ý rằng công ty sẽ tạo ra lợi nhuận sau thuế 175 tỷ USD mỗi năm nếu duy trì được vị thế thống trị trong ngành công nghiệp chip.
Trong khoảng thời gian 12 tháng qua, NVDA đã tạo ra doanh thu 96 tỷ USD và thu nhập ròng 53 tỷ USD. Vì vậy, về cơ bản, các nhà đầu tư cho rằng NVDA sẽ có thể tăng gấp ba lần doanh thu và lợi nhuận cho đến khi trở thành một công ty trưởng thành hơn.
Nếu điều đó xảy ra, cổ phiếu NVDA sẽ không có lãi. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu NVDA ngày nay đang cho rằng Nvidia sẽ mang lại kết quả thậm chí còn tốt hơn việc tăng gấp ba lần doanh thu và lợi nhuận. Cá nhân tôi sở hữu NVDA, nhưng tôi không tin rằng công ty có thể đáp ứng được những kỳ vọng cao cả này.
Mặc dù tương lai của Nvidia có vẻ đầy hứa hẹn nhưng các nhà đầu tư nên thận trọng và xem xét những rủi ro liên quan đến mức định giá cao của nó. Điều quan trọng là phải đánh giá xem liệu mức giá hiện tại có phản ánh tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty hay liệu có bong bóng đang hình thành hay không.
Mặc dù tôi thừa nhận tiềm năng của NVDA như một khoản đầu tư nhưng niềm tin của tôi nằm ở niềm tin rằng một số cổ phiếu AI khác hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao hơn và thực hiện điều đó trong khung thời gian ngắn hơn. Nếu bạn đang tìm kiếm một cổ phiếu AI có triển vọng hơn NVDA nhưng được giao dịch ở mức giá thấp hơn 5 lần thu nhập của nó, hãy xem báo cáo của chúng tôi về cổ phiếu AI rẻ nhất.
ĐỌC TIẾP THEO: 8 cổ phiếu có lợi thế rộng tốt nhất để mua ngay bây giờ Và 30 cổ phiếu AI quan trọng nhất theo BlackRock. Tiết lộ: NVDA dài. Bài viết này ban đầu được xuất bản tại Insider Monkey.
