Đầu tư 30.000 USD vào TSMC có thể giúp bạn trở thành triệu phú không?
Vào ngày 8 tháng 10 năm 1997, Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) — hay TSMC, như thường được gọi – đã trở thành nhà sản xuất chip Đài Loan đầu tiên niêm yết cổ phiếu của mình trên Sở giao dịch chứng khoán New York. Nếu bạn đã đầu tư 30.000 đô la vào đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng với mức giá được điều chỉnh chia tách là 5,27 đô la cho mỗi Biên lai lưu ký Hoa Kỳ, khoản đầu tư của bạn sẽ có giá trị 1,17 triệu đô la ngày hôm nay.
TSMC liên tục cải tiến, nâng cấp và thu nhỏ quy trình sản xuất của mình, đồng thời tồn tại lâu hơn nhiều nhà sản xuất chip khác đã từ bỏ ngành thâm dụng vốn. Từ năm 1997 đến năm 2022, TSMC đã thu nhỏ quy trình sản xuất chip của mình từ 300 nanomet (nm) xuống chỉ còn 3 nm. Họ có kế hoạch bắt đầu sản xuất hàng loạt chip 2 nm đầu tiên vào năm 2025. Hầu hết các nhà sản xuất chip hàng đầu thế giới — bao gồm cả Quả táo, Nvidia, Thiết bị vi mô nâng caoMediaTek và Qualcomm — vẫn dựa vào TSMC.
TSMC hiện là nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới. Chỉ có hai xưởng đúc khác — Samsung và Intel — vẫn ở trong “cuộc đua quy trình” đó để sản xuất những con chip nhỏ nhất, dày đặc nhất và tiết kiệm điện nhất thế giới. Nhưng Samsung không thể sánh được với mật độ bóng bán dẫn của TSMC và Intel có thể rút lui khỏi thị trường bằng cách tách ra hoặc bán bộ phận đúc đang gặp khó khăn của mình.
TSMC vẫn có một tương lai tươi sáng, nhưng liệu nó có thể biến khoản đầu tư 30.000 USD trở lại thành 1 triệu USD trong 30 năm tới không? Hãy cùng tìm hiểu.
Điều gì đã xảy ra trong ba thập kỷ qua?
Từ năm 1997 đến năm 2023, doanh thu và thu nhập ròng của TSMC đều tăng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 16% tính theo đồng đô la Đài Loan mới (NTD). Trong 26 năm đó, TSMC đã vượt qua hai cuộc suy thoái lớn trên toàn cầu, nhiều chu kỳ bùng nổ và phá sản trong ngành bán dẫn cũng như mối quan hệ đầy biến động giữa Đài Loan, Trung Quốc và Hoa Kỳ. Tuy nhiên, nó vẫn tiếp tục phát triển khi các công ty cùng ngành gần nhất đóng cửa hoặc ngừng cố gắng sản xuất những con chip nhỏ hơn.
Đối thủ cạnh tranh nội địa chính của TSMC, UMCđã ngừng thu nhỏ chip của nó ở nút 14 nm. Globalfoundriesđược tách ra khỏi AMD vào năm 2009, không sản xuất bất kỳ chip nào ngoài nút 12 nm.
Khi các đối thủ này rút lui, thị trường co lại, sức mạnh định giá của TSMC tăng lên và tính kinh tế nhờ quy mô bắt đầu phát huy. Với một số hỗ trợ tài chính từ Apple vào năm 2011, TSMC đã thiết lập được ASMLCác hệ thống in thạch bản cực tím (EUV) đắt tiền của Hàn Quốc – được yêu cầu để sản xuất chip vượt quá nút 10 nm – trước Samsung và Intel. Những nâng cấp đó đã giúp TSMC vượt qua Intel trong cuộc đua quy trình với bước nhảy vọt lên chip 7 nm vào năm 2018.
Chúng ta biết gì về kế hoạch ngắn hạn của TSMC?
Trong quý gần đây nhất, TSMC đã tạo ra 51% doanh thu từ thị trường điện toán hiệu năng cao (HPC), 34% từ thị trường điện thoại thông minh và phần còn lại từ ô tô, Internet of Things (IoT) và điện tử tiêu dùng kỹ thuật số (DCE). ) thị trường. Hơn một nửa doanh thu của hãng đến từ các chip 5 nm và 3 nm hàng đầu.
Vào năm 2023, doanh thu của TSMC giảm 9% do công ty này phải vật lộn với sự suy thoái của thị trường PC, chu kỳ nâng cấp 5G cho điện thoại thông minh kết thúc và những trở ngại vĩ mô trên thị trường phần cứng doanh nghiệp. Nhưng đến năm 2024, họ kỳ vọng doanh thu sẽ tăng gần 30% khi thị trường PC và điện thoại thông minh ổn định và thị trường trí tuệ nhân tạo (AI) mở rộng.
Sự tăng trưởng của thị trường AI sẽ thắp sáng phân khúc HPC của TSMC, công ty sản xuất GPU trung tâm dữ liệu mạnh mẽ của Nvidia cho các ứng dụng AI. Nó cũng sản xuất GPU trung tâm dữ liệu Instinct của AMD, có giá thấp hơn đáng kể so với chip của Nvidia.
Vào năm 2025, TSMC có kế hoạch đẩy các hệ thống EUV “NA thấp” hiện có của mình đến giới hạn với chip 2 nm. Intel đã lên kế hoạch tung ra các chip 18A (1,8 nm) tương đương vào năm tới, nhưng sản lượng sản xuất ban đầu của hãng thật đáng thất vọng. Trong hai năm tới, chúng ta sẽ xem liệu cuối cùng Intel có thoát khỏi cuộc đua khốc liệt này hay không. Nếu điều đó xảy ra, TSMC sẽ độc chiếm thị trường sản xuất chip cao cấp. Nhưng nếu Intel thực hiện sự trở lại vào giờ thứ 11, điều đó có thể khiến TSMC phải đau đầu không ngờ.
Sau khi TSMC ra mắt chip 2 nm, các nhà đầu tư sẽ cần xem liệu hãng có tăng chi tiêu cho các hệ thống EUV “NA cao” thế hệ tiếp theo của ASML để sản xuất các chip nhỏ hơn nữa hay không. Khoản chi tiêu tăng cao đó có thể làm giảm tỷ suất lợi nhuận của TSMC khi tốc độ tăng trưởng của công ty này chững lại.
Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, các nhà đầu tư nên chú ý đến căng thẳng leo thang giữa Đài Loan và Trung Quốc. TSMC đã và đang xây dựng thêm nhiều nhà máy ở nước ngoài tại Mỹ, Châu Âu và Nhật Bản, nhưng họ vẫn phát triển và sản xuất những con chip tiên tiến nhất tại Đài Loan. Vì vậy, một cuộc xâm lược hoặc phong tỏa quân sự vẫn có thể gây gián đoạn nghiêm trọng hoạt động kinh doanh của TSMC.
Điều gì có thể xảy ra trong ba thập kỷ tới?
Từ năm 2023 đến năm 2026, các nhà phân tích kỳ vọng doanh thu của TSMC sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR là 25% khi thu nhập trên mỗi cổ phiếu tăng với tốc độ CAGR là 27%. Fortune Business Insights kỳ vọng thị trường bán dẫn toàn cầu sẽ mở rộng với tốc độ CAGR là 15% từ năm 2024 đến năm 2032.
Chúng ta không nên tin tưởng những ước tính lạc quan đó, nhưng chúng ngụ ý rằng TSMC có thể dễ dàng tăng EPS với tốc độ CAGR là 15% từ năm 2023 đến năm 2053. Nếu điều đó xảy ra và nó vẫn giao dịch ở mức gấp 23 lần thu nhập dự phóng, cổ phiếu TSMC có thể sẽ tăng gần 38 lần lên khoảng 7.700 USD/cổ phiếu. Cuộc biểu tình đó sẽ biến khoản đầu tư 30.000 USD thành 1,13 triệu USD.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên xem rủi ro cạnh tranh và địa chính trị của nó diễn ra như thế nào thay vì mơ về những khoản lợi nhuận kiếm được từ triệu phú.
Bạn có nên đầu tư 1.000 USD vào Sản xuất chất bán dẫn Đài Loan ngay bây giờ không?
Trước khi bạn mua cổ phiếu của Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan, hãy cân nhắc điều này:
các Cố vấn chứng khoán Motley Fool nhóm phân tích vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Công ty Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan không phải là một trong số đó. 10 cổ phiếu bị cắt giảm có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.
Hãy cân nhắc khi nào Nvidia lập danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005… nếu bạn đầu tư 1.000 USD vào thời điểm chúng tôi đề xuất, bạn sẽ có 845.679 USD!*
Cố vấn chứng khoán cung cấp cho các nhà đầu tư một kế hoạch chi tiết dễ thực hiện để đạt được thành công, bao gồm hướng dẫn xây dựng danh mục đầu tư, cập nhật thường xuyên từ các nhà phân tích và hai lựa chọn cổ phiếu mới mỗi tháng. các Cố vấn chứng khoán dịch vụ có nhiều hơn gấp bốn lần sự trở lại của S&P 500 kể từ năm 2002*.
Xem 10 cổ phiếu »
*Cố vấn chứng khoán trở lại kể từ ngày 21 tháng 10 năm 2024
Leo Sun có vị trí tại ASML và Apple. Motley Fool có quan điểm và đề xuất ASML, Advanced Micro Devices, Apple, Nvidia, Qualcomm và Taiwan Semiconductor Manufacturing. Motley Fool đề xuất Intel và đề xuất các tùy chọn sau: các cuộc gọi ngắn hạn vào tháng 11 năm 2024 với giá 24 USD trên Intel. Motley Fool có chính sách tiết lộ thông tin.
Đầu tư 30.000 USD vào TSMC có thể giúp bạn trở thành triệu phú không? ban đầu được xuất bản bởi The Motley Fool
